上海證券報(bào)記者從業(yè)內(nèi)獲悉，備受關(guān)注的個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)制度有望于近期落地。這預(yù)示著，以政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運(yùn)營為特點(diǎn)，與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)(職業(yè))年金相銜接的“個(gè)人養(yǎng)老金”新時(shí)代即將開啟，對(duì)于健全多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系具有里程碑意義。
業(yè)內(nèi)專家分析表示，作為我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中的第三支柱，個(gè)人養(yǎng)老金制度的即將開啟，意味著參與第三支柱的金融機(jī)構(gòu)與金融產(chǎn)品的范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，有助于促進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，豐富產(chǎn)品形態(tài)，從而增加公眾的選擇權(quán)，提高個(gè)人養(yǎng)老金賬戶市場(chǎng)的運(yùn)行效率。
業(yè)內(nèi)人士對(duì)于相關(guān)制度文件以及配套細(xì)則的出爐抱以期待。由于個(gè)人養(yǎng)老金的制度設(shè)計(jì)涉及多部門，因此，各部門之間的相互合作、良好互動(dòng)和順暢溝通是促進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金制度健康快速發(fā)展的重要基礎(chǔ)。
第三支柱產(chǎn)品類型將擴(kuò)圍
個(gè)人養(yǎng)老金又被稱為養(yǎng)老第三支柱，與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)(第一支柱)、企業(yè)年金或職業(yè)年金(第二支柱)共同組成我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的“三大支柱”。
此前，關(guān)于第三支柱，保險(xiǎn)業(yè)曾有過個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的試水探索。清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生在接受上海證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，個(gè)人養(yǎng)老金制度的即將開啟，意味著參與第三支柱的金融機(jī)構(gòu)與產(chǎn)品范圍將會(huì)擴(kuò)大。
據(jù)了解，參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者，可以參加個(gè)人養(yǎng)老金制度。
個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人賬戶制度，繳費(fèi)完全由參加人個(gè)人承擔(dān)，實(shí)行完全積累。參加人通過個(gè)人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺(tái)，建立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。個(gè)人養(yǎng)老金賬戶是參加個(gè)人養(yǎng)老金制度、享受稅收優(yōu)惠政策的基礎(chǔ)。
對(duì)此，朱俊生分析表示，明確賬戶制積累模式，有利于短期儲(chǔ)蓄向長期養(yǎng)老資產(chǎn)轉(zhuǎn)化，可以增加養(yǎng)老金的資產(chǎn)規(guī)模及保障能力，有利于矯正養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱體系的結(jié)構(gòu)失衡，提升養(yǎng)老金的可持續(xù)發(fā)展能力。另外，亦有利于集聚長期養(yǎng)老資金，可對(duì)沖人口老齡化背景下儲(chǔ)蓄率和投資率下降帶來的潛在影響。
個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶可以由參加人在符合規(guī)定的商業(yè)銀行指定或開立，也可以通過其他符合規(guī)定的金融產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)指定。個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶實(shí)行封閉運(yùn)行，其權(quán)益歸參加人所有，除另有規(guī)定外不得提前支取。
備受關(guān)注的還有個(gè)人養(yǎng)老金的繳費(fèi)水平和投資方式。據(jù)了解，參加人每年繳納個(gè)人養(yǎng)老金的上限或?yàn)?2000元，后續(xù)相關(guān)部門或?qū)⒏鶕?jù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平和多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系發(fā)展情況等因素適時(shí)調(diào)整繳費(fèi)上限；個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶資金或可用于購買符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長期保值的，可滿足不同投資者偏好的金融產(chǎn)品，具體或可由參加人自主選擇。
此外，為鼓勵(lì)符合條件的人員參加個(gè)人養(yǎng)老金制度，相關(guān)方面或?qū)⒖紤]制定相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策。朱俊生表示，稅收優(yōu)惠政策有利于提升需求與參加的積極性，有利于擴(kuò)大第三支柱的覆蓋率，但具體仍有待于相關(guān)配套細(xì)則的明確。“我個(gè)人建議，可在此前個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的基礎(chǔ)上拓展稅收優(yōu)惠方式，同時(shí)降低領(lǐng)取階段的稅率，以及簡(jiǎn)化稅前抵扣流程。”
據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，個(gè)人養(yǎng)老金或結(jié)合實(shí)際分步實(shí)施，即選擇部分城市先試行1年，再逐步推開。
“由于參與個(gè)人養(yǎng)老金的金融機(jī)構(gòu)包括銀行、保險(xiǎn)、基金等，個(gè)人養(yǎng)老金的制度設(shè)計(jì)涉及多個(gè)部門，這意味著不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)同機(jī)制有待加強(qiáng)。”因此，朱俊生建議，為了促進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金制度健康發(fā)展，要建立透明、高效、協(xié)同的監(jiān)管框架，各監(jiān)管部門要相互合作、良好互動(dòng)和順暢溝通，完善配套的稅收政策、投資運(yùn)營、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控以及參與人權(quán)益保護(hù)，提高監(jiān)管效率。
三支柱要下好全國“一盤棋”
養(yǎng)老保障體系建設(shè)關(guān)乎國計(jì)民生，是切切實(shí)實(shí)的百姓福祉，也是應(yīng)對(duì)我國人口老齡化的核心抓手。
業(yè)內(nèi)專家表示，多年來，多層次養(yǎng)老保障體系建設(shè)從基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度起步，通過企業(yè)年金和職業(yè)年金制度予以豐富，而后發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老金制度形成閉環(huán)。如今，第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋超10億人，第二支柱企業(yè)年金和職業(yè)年金正在積極發(fā)展壯大。隨著個(gè)人養(yǎng)老金制度的建立，第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金的發(fā)展將有章可循，釋放巨大發(fā)展?jié)摿Α?/p>
實(shí)際上，國家層面對(duì)于發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老金早有謀劃。2021年12月，中央全面深化改革委員會(huì)第二十三次會(huì)議審議通過了《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，推動(dòng)發(fā)展適合中國國情、政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運(yùn)營的個(gè)人養(yǎng)老金，與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)(職業(yè))年金相銜接，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)補(bǔ)充功能。今年政府工作報(bào)告再次明確，繼續(xù)規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)。
業(yè)內(nèi)人士表示，推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展應(yīng)堅(jiān)持政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、有序發(fā)展的原則，注重發(fā)揮政府引導(dǎo)作用，在多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中統(tǒng)籌布局個(gè)人養(yǎng)老金；充分發(fā)揮市場(chǎng)作用，營造公開公平公正的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，調(diào)動(dòng)各方面積極性；嚴(yán)格監(jiān)督管理，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金健康有序發(fā)展。
在業(yè)內(nèi)人士看來，隨著個(gè)人養(yǎng)老金制度頂層設(shè)計(jì)的出爐，下一步完善養(yǎng)老保障體系的關(guān)鍵在于，將第一支柱承擔(dān)的過重養(yǎng)老壓力逐步向第二、第三支柱轉(zhuǎn)移，通過打通三個(gè)支柱間資金流動(dòng)機(jī)制來矯正當(dāng)前養(yǎng)老保障體系結(jié)構(gòu)的失衡，下好全國“一盤棋”，整體上增加我國養(yǎng)老資金規(guī)模。
