董秘一家人
新年伊始,企業(yè)申報北交所的熱情加速升溫。
數(shù)據(jù)顯示,從2021年12月29日到2022年1月5日共有5個交易日,多達(dá)16家企業(yè)的北交所IPO申請?jiān)诖似陂g獲得受理,出現(xiàn)一波小高峰。
截至2022年1月6日,北交所在審企業(yè)達(dá)69家,另有超400家企業(yè)申請公開發(fā)行輔導(dǎo)備案并進(jìn)入北交所。據(jù)多家券商透露,堅(jiān)定看好新三板和北交所的發(fā)展趨勢,為搶抓機(jī)遇,目前正在積極儲備優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。
后備企業(yè)充足
根據(jù)上市規(guī)則要求,在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)連續(xù)掛牌滿12個月的創(chuàng)新層掛牌公司可申請到北交所上市。與此同時,為契合中小企業(yè)發(fā)展階段和經(jīng)營特征,北交所設(shè)置四套差異化上市標(biāo)準(zhǔn),涵蓋市值、營收、研發(fā)等指標(biāo),在門檻設(shè)置上包容性更強(qiáng)、覆蓋面更廣。
在2021年12月31日獲得受理的派特爾,公司原先還在為選擇合適的上市地點(diǎn)猶豫,但北交所設(shè)立后,公司結(jié)合自身體量和市場定位等綜合考慮后,最終堅(jiān)定選擇沖刺北交所。
公開數(shù)據(jù)顯示,目前北交所在審企業(yè)共69家,其中泓禧科技、威貿(mào)電子2家已經(jīng)順利過會、16家已獲受理、35家已問詢、另有16家暫處于中止審核狀態(tài)。
69家在審企業(yè)來自全國18個省市,其中以廣東12家、江蘇10家、北京9家,在審企業(yè)數(shù)量位列前三。
從經(jīng)營業(yè)績看,北交所在審企業(yè)盈利水平較高,Wind數(shù)據(jù)顯示,69家企業(yè)2020年?duì)I收平均值為3.47億元、2020年歸母凈利潤平均為4111.64萬元。
其中3家在審企業(yè)2020年?duì)I收規(guī)模在10億元以上,分別為杭州路橋、晨光電纜、秦森園林,2020年分別實(shí)現(xiàn)營收19.95億元、19.84億元、10.44億元。
凈利潤規(guī)模方面,中兵通信以2.02億元的業(yè)績暫居在審企業(yè)首位,另有13家公司凈利潤規(guī)模在5000萬元以上。
成長性同樣較為突出,2021上半年,69家公司營收和凈利潤均值分別為1.8億元、1600.87萬元,營收和凈利潤的同比增長率均值分別為48.62%、112.94%。
上述在審企業(yè)主要來自高新技術(shù)新興產(chǎn)業(yè)。69家在審公司主要集中在制造業(yè)(46家,占比66.67%)和信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)(13家,占比18.84%)。制造業(yè)中,屬于高端設(shè)備制造業(yè)的公司占比近三成,另有多家公司入選工信部專精特新“小巨人”企業(yè)名單。
開源證券成為目前再審企業(yè)中保薦數(shù)量最多的券商,多達(dá)8 家;排在第二和第三位申萬宏源(5.080, 0.00, 0.00%)和安信證券排分別保薦7家和4家。
北交所吸引力漸顯
北交所開市一個多月以后,交投明顯活躍,部分個股盤整后重新走強(qiáng),股價超越開市時的高位,吸引力開始逐漸顯現(xiàn)。
據(jù)北交所去年12月底公布的數(shù)據(jù),北交所開始以來的日均成交額較2021年8月精選層增長3.04倍,日均換手率1.79%,整體年化換手率為434.26%,符合中小市值股票流動性特征;2021年北交所全市場股票平均漲幅98.90%,市場財富效應(yīng)初步顯現(xiàn);投資者數(shù)量超475萬,是北交所設(shè)立消息宣布前的約2.8倍。
首批北交所上市公司也動作頻頻。諾思蘭德(23.190, -1.34, -5.46%)(430047)就在獲得上市公司身份后不到一個月,披露了擬發(fā)行不超過3200萬股,募資不超過3億元的北交所首份定增預(yù)案。而原本打算轉(zhuǎn)板的龍竹科技(17.540, -1.35, -7.15%)(831445)和新安潔(5.100, -0.17, -3.23%)(831370)也因登陸北交所獲得上市公司身份,先后宣布終止轉(zhuǎn)板計(jì)劃,繼續(xù)留在北交所發(fā)展。
開市后8家企業(yè)撤材料
自去年11月中旬北交所開市以來,已經(jīng)有8家擬上市企業(yè)在審核期間撤材料,包括:中瑞醫(yī)藥、偉志股份、思源股份、羌山農(nóng)牧、金麒麟(13.210, -0.25, -1.86%)、恒泰科技、天維信息、博芳環(huán)保。在這些撤材料的企業(yè)背后的保薦機(jī)構(gòu)中,不乏中信證券(25.720, 0.30, 1.18%)等頭部券商。
據(jù)了解,終止審核的企業(yè)在審查期間,北交所主要關(guān)注問題靠前的幾個方面包括:財務(wù)及內(nèi)控規(guī)范性、業(yè)績大幅下滑、經(jīng)營合規(guī)性、信息披露真實(shí)性等。
上述8家北交所在審核期間撤材料企業(yè)背后的保薦機(jī)構(gòu)分布相對分散,既有中信證券這樣的頭部券商,也有多家中小券商。
值得一提的是,2020年7月天維信息將主辦券商從廣州證券更換為投行業(yè)務(wù)能力更為突出的中信證券。不過,即便有中信證券保薦,公司此次仍然沒有能成功闖關(guān)北交所。
在全面推行注冊制的背景下,保薦機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)機(jī)會增多的同時,作為資本市場的“看門人”也需要承擔(dān)更多的責(zé)任和義務(wù),對于北交所上市公司的保薦機(jī)構(gòu)而言同樣不例外。
值得注意的是,在上述部分撤材料公司的審核問詢過程中,北交所對相關(guān)保薦機(jī)構(gòu)的工作是否勤勉盡責(zé)給予了關(guān)注。
例如,在北交所發(fā)給思源股份的二輪審查問詢函中,曾專門詢問保薦機(jī)構(gòu)華福證券的盡職調(diào)查是否充分。其中,第二輪審查問詢函一連向保薦機(jī)構(gòu)發(fā)出4問,相關(guān)問題包括:要求保薦機(jī)構(gòu)說明選擇走訪或訪談對象的主要依據(jù)及合理性,未對部分主要客戶或主要供應(yīng)商進(jìn)行走訪或訪談的原因、合理性、合規(guī)性等。
(上文來源全景網(wǎng)、每經(jīng)牛眼,董秘一家人整理,轉(zhuǎn)載請注明)