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江蘇海安農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司：主要風(fēng)險(xiǎn)提示
來源：領(lǐng)航財(cái)經(jīng)資訊網(wǎng) 作者：南希 發(fā)布時(shí)間：2019-06-13 19:50:01
1、貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
（1）不良貸款上升的風(fēng)險(xiǎn) 截至報(bào)告期各期末，本行不良貸款余額分別為 3.98 億元、4.31 億元和 4.26 億元，不良貸款率分別為 1.48%、1.46%和 1.28%。受我國經(jīng)濟(jì)周期及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、 地區(qū)性和行業(yè)性信用風(fēng)險(xiǎn)暴露、自然災(zāi)害或其他災(zāi)難的發(fā)生等本行無法控制的因 素影響，未來一段時(shí)間內(nèi)，本行可能面臨一定的不良貸款上升壓力，本行無法保 證未來能維持或降低當(dāng)前不良貸款率，也無法保證目前或未來向客戶發(fā)放的貸款 和墊款的質(zhì)量不會(huì)下降，從而可能對本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。 此外，本行致力于不斷改善信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策、流程和體系，然而本行無法 保證本行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策、流程和體系能夠充分控制或足以抵御所有信用風(fēng) 險(xiǎn)。如果本行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策、流程和體系未能全面抵御外部信用風(fēng)險(xiǎn)形勢 持續(xù)惡化或者急劇惡化帶來的影響，這亦有可能導(dǎo)致本行不良貸款增加，對本行 的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
（2）貸款減值準(zhǔn)備計(jì)提不足的風(fēng)險(xiǎn) 截至報(bào)告期各期末，本行的貸款減值準(zhǔn)備余額分別為 8.82 億元、9.90 億元和 12.00 億元，貸款減值準(zhǔn)備余額與貸款和墊款總額的比率分別為 3.27%、3.35% 和 3.60%，撥備覆蓋率分別為 221.68%、229.76%和 281.36%。本行根據(jù)對影響貸 款質(zhì)量的多項(xiàng)因素的評估和預(yù)測計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備，包括但不限于本行借款人的 財(cái)務(wù)狀況、還款能力及意愿、抵質(zhì)押物品的可變現(xiàn)價(jià)值、借款人的擔(dān)保人履約能 力以及國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、行業(yè)政策、利率、匯率、法律和監(jiān)管環(huán) 境等。上述大部分因素并非本行所能控制，且本行對上述因素的評估和預(yù)測結(jié)果 可能與未來實(shí)際發(fā)生情況不相符。本行的貸款減值準(zhǔn)備是否充足，取決于本行適 用的風(fēng)險(xiǎn)評估系統(tǒng)是否可靠，本行準(zhǔn)確收集、處理和分析相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)能力的強(qiáng) 弱，以及本行風(fēng)險(xiǎn)評估政策的制定和實(shí)施效果。 本行實(shí)行審慎的貸款減值損失準(zhǔn)備計(jì)提政策。但是，如果本行對影響貸款質(zhì) 量因素的評估或預(yù)測與實(shí)際情況不符、本行的評估結(jié)果不準(zhǔn)確、本行對評估系統(tǒng) 的應(yīng)用不足或收集、處理和分析相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的能力不足，或本行的風(fēng)險(xiǎn)管理政 策未能有效實(shí)施，則本行的貸款減值損失準(zhǔn)備可能不足以彌補(bǔ)實(shí)際損失，本行可 能需要增加計(jì)提貸款減值損失準(zhǔn)備。此外，本行貸款減值損失準(zhǔn)備還可能因未來 的監(jiān)管及會(huì)計(jì)政策變動(dòng)而增加。上述情況均可能導(dǎo)致本行凈利潤減少，并對本行 的業(yè)務(wù)發(fā)展、資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
（3）貸款集中于特定地區(qū)、若干行業(yè)和客戶的風(fēng)險(xiǎn) 從地區(qū)分布看，截至 2018 年 12 月 31 日，本行貸款和墊款總額的 95.17%投 放在海安市。如果海安地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩或金融市場出現(xiàn)任何不利影響，或發(fā)生 任何嚴(yán)重自然災(zāi)害，均可能導(dǎo)致本行的業(yè)務(wù)發(fā)展空間受限、增長速度放緩和不良 貸款增加，進(jìn)而對本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。 從行業(yè)分布看，截至 2018 年 12 月 31 日，本行向制造業(yè)、建筑業(yè)以及批發(fā) 和零售業(yè)發(fā)放的貸款和墊款總額分別占本行全部公司貸款和墊款總額的 66.03%、9.49%和 6.24%，公司貸款和墊款總額占本行貸款和墊款總額的 62.92%。 如果本行貸款較為集中的任一行業(yè)出現(xiàn)大規(guī)模衰退，則可能導(dǎo)致本行不良貸款大 幅增加，并可能不利于本行向相關(guān)行業(yè)借款人發(fā)放新的貸款或現(xiàn)有貸款的續(xù)貸， 進(jìn)而對本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。 從客戶分布看，截至 2018 年 12 月 31 日，本行向最大單一客戶發(fā)放的貸款余額為 2.00 億元，占本行資本凈額的比例為 3.13%；本行向最大十家客戶發(fā)放的 貸款余額為 16.08 億元，占本行資本凈額的比例為 25.18%，集中度指標(biāo)符合中國 銀保監(jiān)會(huì)的相關(guān)監(jiān)管要求。本行加強(qiáng)統(tǒng)一授信管理，控制大額單戶貸款的發(fā)放， 原則上要求新增單戶貸款不能超過一定的限額，超出限額的以銀團(tuán)貸款等方式分 散集中度風(fēng)險(xiǎn)。如果本行向最大十家客戶借款人發(fā)放的貸款中任何非不良貸款質(zhì) 量變差或成為不良貸款，本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績可能會(huì)受到不利影響。
（4）貸款客戶以中小微企業(yè)為主的風(fēng)險(xiǎn) 截至 2018 年 12 月 31 日，本行中小微企業(yè)貸款客戶共計(jì) 1,527 戶，占本行 公司類貸款客戶的 98.71%；本行中小微企業(yè)貸款余額為 192.60 億元，占公司貸 款和墊款總額的 91.80%。相對于大型企業(yè)而言，中小微企業(yè)規(guī)模小、日常管理 能力相對較弱、抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，更容易受到宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、營業(yè)成本上升及 自然災(zāi)害等不利因素的影響。同時(shí)，部分中小微企業(yè)可能存在財(cái)務(wù)信息不透明的 情況，本行向中小微企業(yè)發(fā)放貸款，還要結(jié)合企業(yè)經(jīng)營者的個(gè)人信譽(yù)、道德品質(zhì) 和信用記錄等因素。如果由于政策變化或市場因素等原因，導(dǎo)致上述中小微企業(yè) 經(jīng)營狀況顯著惡化，或者企業(yè)經(jīng)營者的個(gè)人信用發(fā)生重大變化，均會(huì)導(dǎo)致本行不 良貸款增加，從而對本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
（5）特殊行業(yè)貸款的風(fēng)①房地產(chǎn)行業(yè)貸款 本行的房地產(chǎn)行業(yè)貸款包括投向于房地產(chǎn)行業(yè)的公司貸款和個(gè)人住房按揭 貸款。截至報(bào)告期各期末，本行投向于房地產(chǎn)行業(yè)的公司貸款占本行貸款和墊款 總額的比率為 1.79%、1.46%和 1.45%，不良貸款率為 0.00%、0.00%和 5.74%， 個(gè)人住房按揭貸款占本行貸款和墊款總額的比率為 1.73%、4.98%和 7.34%，不 良貸款率 0.03%、0.05%和 0.04%。 雖然本行房地產(chǎn)行業(yè)貸款占比總體較低，但若未來我國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、國家 法律政策發(fā)生變動(dòng)，或者其他因素等造成房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)生不利變化，我國房地產(chǎn) 市場出現(xiàn)大幅調(diào)整，則可能對本行房地產(chǎn)相關(guān)貸款的質(zhì)量以及相關(guān)貸款未來的增 長速度產(chǎn)生不利影響，進(jìn)而對本行的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。 ②地方政府融資平臺(tái)貸款本行向地方政府融資平臺(tái)發(fā)放的貸款主要用于海安地區(qū)財(cái)政資金支持度較 高的重點(diǎn)工程或政府投資的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目以及水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理 業(yè)。 截至報(bào)告期各期末，本行地方政府融資平臺(tái)貸款余額分別為 7.93 億元、8.8億元和 7.57 億元，占本行公司貸款和墊款總額的比例分別為 4.27%、4.54%和 3.61%。截至 2018 年 12 月 31 日，本行地方政府融資平臺(tái)貸款均有抵押、質(zhì)押或 保證作為擔(dān)保。截至 2018 年 12 月 31 日，本行向地方政府融資平臺(tái)提供的貸款 中無不良貸款。 如果地方經(jīng)濟(jì)增長放緩、國家政策發(fā)生不利變化、地方政府財(cái)政狀況惡化或 其他因素均可能削弱地方政府融資平臺(tái)主體的償債能力，進(jìn)而可能對本行的資產(chǎn) 質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
（6）貸款保證人財(cái)務(wù)狀況惡化、抵質(zhì)押物品價(jià)值下降或本行無法及時(shí)變現(xiàn) 全部價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn) 本行大部分貸款以保證、抵押或質(zhì)押方式進(jìn)行擔(dān)保。截至 2018 年 12 月 31 日，本行的保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款占貸款和墊款總額的比例分別為 41.35%、46.44%和 10.60%，合計(jì)占貸款和墊款總額的比例為 98.39%。 本行部分貸款和墊款是由借款人的關(guān)聯(lián)方或第三方提供的保證作為擔(dān)保。截 至報(bào)告期各期末，本行保證貸款占貸款和墊款總額的比例分別為 44.21%、44.22% 和 41.35%，占比較高。在借款人無力償還貸款的情況下，若保證人財(cái)務(wù)狀況顯 著惡化可能會(huì)大幅降低本行可收回的金額，不能收回的部分即為本行的損失。此 外，本行也可能面臨法院、仲裁機(jī)關(guān)裁決或政府機(jī)構(gòu)宣布保證無效或因其他原因 拒絕或無法執(zhí)行有關(guān)擔(dān)保。若出現(xiàn)上述情況，本行可能面臨無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期擔(dān)保權(quán) 益的風(fēng)險(xiǎn)。 本行貸款和墊款的抵質(zhì)押物品主要為房地產(chǎn)和設(shè)備等。本行貸款和墊款抵質(zhì) 押物品的價(jià)值可能受本行無法控制的因素（包括宏觀經(jīng)濟(jì)增速下降、政府持續(xù)調(diào) 控房地產(chǎn)市場或相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管環(huán)境發(fā)生變化等）的影響而大幅波動(dòng)或下 降，這將導(dǎo)致部分抵質(zhì)押物品的價(jià)值無法覆蓋借款人未償還部分金額，并導(dǎo)致本 行增加計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備。此外，本行雖然會(huì)定期對抵質(zhì)押物品重新估值，但是本行無法保證對抵質(zhì)押物品的估值準(zhǔn)確無誤，且本行未必能及時(shí)獲得抵質(zhì)押物品 的最新估值信息。雖然根據(jù)合同約定，本行貸款的抵質(zhì)押物品價(jià)值低于借款人應(yīng) 還金額時(shí)，本行可以要求借款人提供額外的抵質(zhì)押物品，但本行不能保證最終能 夠取得或及時(shí)取得該等額外的抵質(zhì)押物品。 此外，我國現(xiàn)行法律體系中對通過清算、拍賣或其他方式變現(xiàn)抵質(zhì)押物價(jià)值 規(guī)定了較為復(fù)雜的程序，且在執(zhí)行中可能存在困難。因此，本行控制或處置不良 貸款項(xiàng)下的抵質(zhì)押物可能既困難又耗時(shí)。此外，根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn) 法》的規(guī)定，企業(yè)所欠員工工資、醫(yī)療費(fèi)、傷殘補(bǔ)助、撫恤費(fèi)等費(fèi)用優(yōu)先于本行 對抵質(zhì)押物品的優(yōu)先受償權(quán)，這些因素將不利于本行實(shí)現(xiàn)抵質(zhì)押物品的價(jià)值。如 果本行未能及時(shí)變現(xiàn)貸款和墊款抵質(zhì)押物品的全部價(jià)值，則本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng) 營業(yè)績可能會(huì)受到不利影響。
2、投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 除辦理存款、貸款等業(yè)務(wù)外，本行也從事一系列投資活動(dòng)。本行將投資組合 分類為可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資和應(yīng)收款項(xiàng)類投資。截至 2018 年 1月 31 日，本行上述三類投資余額合計(jì)為 228.38 億元。本行的投資業(yè)務(wù)主要包括 債券投資和金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債務(wù)工具投資。本行債券投資的范圍主要包括國債、 政策性銀行債券、企業(yè)債券、地方政府債券以及其他金融債券。本行投資金融機(jī) 構(gòu)發(fā)行債務(wù)工具的范圍主要包括同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券、資產(chǎn)管理計(jì)劃和銀行 理財(cái)產(chǎn)品。 如果受到匯率、利率、信貸及流動(dòng)性狀況、資本市場表現(xiàn)以及宏觀經(jīng)濟(jì)形等因素的影響，導(dǎo)致本行投資標(biāo)的的發(fā)行人或擔(dān)保人破產(chǎn)、經(jīng)營不善或因其他原 因無力償債，本行的上述投資可能會(huì)面臨無法正常收回本金和利息的情形，從而 對本行的財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
3、表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 本行的表外業(yè)務(wù)主要包括銀行承兌匯票、信用證、銀行保函以及未使用的信 用卡額度等各項(xiàng)表外承諾業(yè)務(wù)和本行發(fā)起設(shè)立的非保本型理財(cái)業(yè)務(wù)。 截至 2018 年 12 月 31 日，本行銀行承兌匯票、信用證、銀行保函及未使用的信用卡額度的風(fēng)險(xiǎn)敞口分別為 11.22 億元、0.99 億元、0.15 億元和 2.33 億元。 如果本行不能就上述表外承諾從客戶處得到及時(shí)且足額的償付，本行將墊付相應(yīng) 資金。在本行實(shí)現(xiàn)可能擁有的抵押權(quán)或質(zhì)押權(quán)并追索客戶和擔(dān)保人的還款責(zé)后，本行仍可能承擔(dān)還款資金不足的損失風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而對本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè) 績造成不利影響。 截至 2018 年 12 月 31 日，由本行發(fā)行并管理的未納入合并范圍的非保本理 財(cái)產(chǎn)品總規(guī)模為人民幣 13.14 億元。對于非保本型理財(cái)產(chǎn)品，本行雖然不需要對 該類產(chǎn)品投資者所遭受的損失承擔(dān)責(zé)任，但如果投資者因這些理財(cái)產(chǎn)品蒙受損 失，將可能影響到本行在該業(yè)務(wù)領(lǐng)域的信譽(yù)，從而導(dǎo)致本行業(yè)務(wù)、存款和凈利潤 的損失。同時(shí)，如果投資者因這些產(chǎn)品提起訴訟，并且法院或仲裁機(jī)關(guān)裁決本行 在銷售此類產(chǎn)品過程中存在誤導(dǎo)性銷售，本行最終可能因此類非保本型產(chǎn)品而承 擔(dān)損失。
（二）市場風(fēng)險(xiǎn) 市場風(fēng)險(xiǎn)是指因市場價(jià)格（利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格）的不利變動(dòng) 而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。本行面臨的主要市場風(fēng)險(xiǎn)為利率風(fēng)險(xiǎn) 和匯率風(fēng)險(xiǎn)。 1、利率風(fēng)險(xiǎn) 本行的利率風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在存貸款業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)的收益以及利率敏感性缺 口帶來的不確定性。 基準(zhǔn)利率的調(diào)整或市場利率的變化均可能對本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績構(gòu) 成不利影響。利率下降時(shí)，貸款客戶會(huì)選擇提前清償貸款，并以較低利率重新取 得貸款，從而減少本行的利息收入。利率上升時(shí)，存款客戶會(huì)提前支取存款，再 以較高利率存入銀行，從而增加本行的利息支出。同時(shí)，利率的上升會(huì)導(dǎo)致本行 客戶融資成本增加，客戶的違約風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之上升，從而影響本行的財(cái)務(wù)狀況和 經(jīng)營業(yè)績。 利率的波動(dòng)還會(huì)對本行參與的金融工具的交易和投資的收入構(gòu)成不利影響。 例如，利率上升通常會(huì)對本行投資的固定收益產(chǎn)品的價(jià)值產(chǎn)生不利影響，進(jìn)而影1-1-59 響本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。此外，因我國證券市場起步較晚，相關(guān)衍生品市 場尚不完善，本行可用以規(guī)避上述利率風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段暫時(shí)有限，風(fēng)險(xiǎn)對沖 能力尚屬薄弱。 利率變動(dòng)會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外金融產(chǎn)品的市場價(jià)值波動(dòng)，若資 產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)不平衡，利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的價(jià)值變動(dòng)不一致，可 能會(huì)導(dǎo)致本行現(xiàn)有資產(chǎn)的利息收入與負(fù)債的利息支出發(fā)生變化，對本行經(jīng)營業(yè)績 產(chǎn)生一定影響。利率風(fēng)險(xiǎn)敞口的絕對值越大，銀行相應(yīng)承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)也就越高。 2、匯率風(fēng)險(xiǎn) 截至 2018 年 12 月 31 日，本行以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為 0.14%， 以外幣計(jì)價(jià)的負(fù)債占總負(fù)債的比重為 0.10%。雖然本行絕大部分收入來自于人民 幣收入，但仍有部分收入須兌換為其他貨幣以滿足外匯業(yè)務(wù)需求。未來匯率的波 動(dòng)可能會(huì)影響本行的資產(chǎn)價(jià)值，并可能導(dǎo)致本行以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)與負(fù)債出現(xiàn)外 幣匯兌損失。 由于匯率形成與變動(dòng)的原因復(fù)雜，本行將面臨匯率變動(dòng)造成效益下降或承受 損失的風(fēng)險(xiǎn)。盡管本行以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)負(fù)債占比不高，且本行可以通過貨幣衍 生工具或其他方式盡量降低匯率風(fēng)險(xiǎn)，但是本行無法保證將能降低所面對的以外 幣計(jì)價(jià)資產(chǎn)的外匯風(fēng)險(xiǎn)。因此，未來的匯率大幅波動(dòng)可能對本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng) 營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。
（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無法及時(shí)獲得充足資金或無法以合理成本及時(shí)獲 得充足資金以應(yīng)對資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。 截至 2018 年 12 月 31 日，本行金融資產(chǎn)及金融負(fù)債凈頭寸合計(jì)為 132.18 億 元，其中即時(shí)（逾期）償還、1 個(gè)月內(nèi)、1 個(gè)月至 3 個(gè)月、3 個(gè)月至 1 年、1 年至 5 年、5 年以上金融資產(chǎn)負(fù)債凈頭寸分別為 108.31 億元、-32.33 億元、154.88 億 元、-16.24 億元、-98.99 億元和 15.52 億元。由于本行的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債現(xiàn) 金流結(jié)構(gòu)存在一定程度的錯(cuò)配，可能會(huì)造成本行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 國內(nèi)商業(yè)銀行的經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)表明，定期存款在到期后會(huì)有一定的續(xù)存率，活期存款會(huì)保持一定的沉淀率，但如果相當(dāng)比例的活期存款客戶取出存款，或到期定 期存款不能續(xù)存，本行可能需要尋求成本更高的資金來源以滿足資金需求，本行 可能無法及時(shí)以合理的成本取得資金。此外，如出現(xiàn)市場環(huán)境惡化、國內(nèi)或國外 利率市場急劇變化、貨幣市場融資困難等情況，本行的融資能力也可能會(huì)被削弱， 從而對本行的流動(dòng)性產(chǎn)生不利影響。 本行根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢的變化和資金市場情況，在運(yùn)用各種工具進(jìn)行流 動(dòng)性日常管理的基礎(chǔ)上，提高對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)即時(shí)計(jì)量和監(jiān)控水平，并以超額準(zhǔn)備 金存款、存貸款業(yè)務(wù)、投融資業(yè)務(wù)等作為主要管理手段，建立流動(dòng)性動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào)機(jī) 制。但宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化及其他社會(huì)因素的變化可能導(dǎo)致信貸需求的大幅增 長、非預(yù)期的逾期貸款增長以及存款的大幅減少等，進(jìn)而可能對本行流動(dòng)性造成 不利影響。
（1）不良貸款上升的風(fēng)險(xiǎn) 截至報(bào)告期各期末，本行不良貸款余額分別為 3.98 億元、4.31 億元和 4.26 億元，不良貸款率分別為 1.48%、1.46%和 1.28%。受我國經(jīng)濟(jì)周期及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、 地區(qū)性和行業(yè)性信用風(fēng)險(xiǎn)暴露、自然災(zāi)害或其他災(zāi)難的發(fā)生等本行無法控制的因 素影響，未來一段時(shí)間內(nèi)，本行可能面臨一定的不良貸款上升壓力，本行無法保 證未來能維持或降低當(dāng)前不良貸款率，也無法保證目前或未來向客戶發(fā)放的貸款 和墊款的質(zhì)量不會(huì)下降，從而可能對本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。 此外，本行致力于不斷改善信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策、流程和體系，然而本行無法 保證本行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策、流程和體系能夠充分控制或足以抵御所有信用風(fēng) 險(xiǎn)。如果本行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策、流程和體系未能全面抵御外部信用風(fēng)險(xiǎn)形勢 持續(xù)惡化或者急劇惡化帶來的影響，這亦有可能導(dǎo)致本行不良貸款增加，對本行 的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
（2）貸款減值準(zhǔn)備計(jì)提不足的風(fēng)險(xiǎn) 截至報(bào)告期各期末，本行的貸款減值準(zhǔn)備余額分別為 8.82 億元、9.90 億元和 12.00 億元，貸款減值準(zhǔn)備余額與貸款和墊款總額的比率分別為 3.27%、3.35% 和 3.60%，撥備覆蓋率分別為 221.68%、229.76%和 281.36%。本行根據(jù)對影響貸 款質(zhì)量的多項(xiàng)因素的評估和預(yù)測計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備，包括但不限于本行借款人的 財(cái)務(wù)狀況、還款能力及意愿、抵質(zhì)押物品的可變現(xiàn)價(jià)值、借款人的擔(dān)保人履約能 力以及國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、行業(yè)政策、利率、匯率、法律和監(jiān)管環(huán) 境等。上述大部分因素并非本行所能控制，且本行對上述因素的評估和預(yù)測結(jié)果 可能與未來實(shí)際發(fā)生情況不相符。本行的貸款減值準(zhǔn)備是否充足，取決于本行適 用的風(fēng)險(xiǎn)評估系統(tǒng)是否可靠，本行準(zhǔn)確收集、處理和分析相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)能力的強(qiáng) 弱，以及本行風(fēng)險(xiǎn)評估政策的制定和實(shí)施效果。 本行實(shí)行審慎的貸款減值損失準(zhǔn)備計(jì)提政策。但是，如果本行對影響貸款質(zhì) 量因素的評估或預(yù)測與實(shí)際情況不符、本行的評估結(jié)果不準(zhǔn)確、本行對評估系統(tǒng) 的應(yīng)用不足或收集、處理和分析相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的能力不足，或本行的風(fēng)險(xiǎn)管理政 策未能有效實(shí)施，則本行的貸款減值損失準(zhǔn)備可能不足以彌補(bǔ)實(shí)際損失，本行可 能需要增加計(jì)提貸款減值損失準(zhǔn)備。此外，本行貸款減值損失準(zhǔn)備還可能因未來 的監(jiān)管及會(huì)計(jì)政策變動(dòng)而增加。上述情況均可能導(dǎo)致本行凈利潤減少，并對本行 的業(yè)務(wù)發(fā)展、資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
（3）貸款集中于特定地區(qū)、若干行業(yè)和客戶的風(fēng)險(xiǎn) 從地區(qū)分布看，截至 2018 年 12 月 31 日，本行貸款和墊款總額的 95.17%投 放在海安市。如果海安地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩或金融市場出現(xiàn)任何不利影響，或發(fā)生 任何嚴(yán)重自然災(zāi)害，均可能導(dǎo)致本行的業(yè)務(wù)發(fā)展空間受限、增長速度放緩和不良 貸款增加，進(jìn)而對本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。 從行業(yè)分布看，截至 2018 年 12 月 31 日，本行向制造業(yè)、建筑業(yè)以及批發(fā) 和零售業(yè)發(fā)放的貸款和墊款總額分別占本行全部公司貸款和墊款總額的 66.03%、9.49%和 6.24%，公司貸款和墊款總額占本行貸款和墊款總額的 62.92%。 如果本行貸款較為集中的任一行業(yè)出現(xiàn)大規(guī)模衰退，則可能導(dǎo)致本行不良貸款大 幅增加，并可能不利于本行向相關(guān)行業(yè)借款人發(fā)放新的貸款或現(xiàn)有貸款的續(xù)貸， 進(jìn)而對本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。 從客戶分布看，截至 2018 年 12 月 31 日，本行向最大單一客戶發(fā)放的貸款余額為 2.00 億元，占本行資本凈額的比例為 3.13%；本行向最大十家客戶發(fā)放的 貸款余額為 16.08 億元，占本行資本凈額的比例為 25.18%，集中度指標(biāo)符合中國 銀保監(jiān)會(huì)的相關(guān)監(jiān)管要求。本行加強(qiáng)統(tǒng)一授信管理，控制大額單戶貸款的發(fā)放， 原則上要求新增單戶貸款不能超過一定的限額，超出限額的以銀團(tuán)貸款等方式分 散集中度風(fēng)險(xiǎn)。如果本行向最大十家客戶借款人發(fā)放的貸款中任何非不良貸款質(zhì) 量變差或成為不良貸款，本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績可能會(huì)受到不利影響。
（4）貸款客戶以中小微企業(yè)為主的風(fēng)險(xiǎn) 截至 2018 年 12 月 31 日，本行中小微企業(yè)貸款客戶共計(jì) 1,527 戶，占本行 公司類貸款客戶的 98.71%；本行中小微企業(yè)貸款余額為 192.60 億元，占公司貸 款和墊款總額的 91.80%。相對于大型企業(yè)而言，中小微企業(yè)規(guī)模小、日常管理 能力相對較弱、抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，更容易受到宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、營業(yè)成本上升及 自然災(zāi)害等不利因素的影響。同時(shí)，部分中小微企業(yè)可能存在財(cái)務(wù)信息不透明的 情況，本行向中小微企業(yè)發(fā)放貸款，還要結(jié)合企業(yè)經(jīng)營者的個(gè)人信譽(yù)、道德品質(zhì) 和信用記錄等因素。如果由于政策變化或市場因素等原因，導(dǎo)致上述中小微企業(yè) 經(jīng)營狀況顯著惡化，或者企業(yè)經(jīng)營者的個(gè)人信用發(fā)生重大變化，均會(huì)導(dǎo)致本行不 良貸款增加，從而對本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
（5）特殊行業(yè)貸款的風(fēng)①房地產(chǎn)行業(yè)貸款 本行的房地產(chǎn)行業(yè)貸款包括投向于房地產(chǎn)行業(yè)的公司貸款和個(gè)人住房按揭 貸款。截至報(bào)告期各期末，本行投向于房地產(chǎn)行業(yè)的公司貸款占本行貸款和墊款 總額的比率為 1.79%、1.46%和 1.45%，不良貸款率為 0.00%、0.00%和 5.74%， 個(gè)人住房按揭貸款占本行貸款和墊款總額的比率為 1.73%、4.98%和 7.34%，不 良貸款率 0.03%、0.05%和 0.04%。 雖然本行房地產(chǎn)行業(yè)貸款占比總體較低，但若未來我國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、國家 法律政策發(fā)生變動(dòng)，或者其他因素等造成房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)生不利變化，我國房地產(chǎn) 市場出現(xiàn)大幅調(diào)整，則可能對本行房地產(chǎn)相關(guān)貸款的質(zhì)量以及相關(guān)貸款未來的增 長速度產(chǎn)生不利影響，進(jìn)而對本行的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。 ②地方政府融資平臺(tái)貸款本行向地方政府融資平臺(tái)發(fā)放的貸款主要用于海安地區(qū)財(cái)政資金支持度較 高的重點(diǎn)工程或政府投資的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目以及水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理 業(yè)。 截至報(bào)告期各期末，本行地方政府融資平臺(tái)貸款余額分別為 7.93 億元、8.8億元和 7.57 億元，占本行公司貸款和墊款總額的比例分別為 4.27%、4.54%和 3.61%。截至 2018 年 12 月 31 日，本行地方政府融資平臺(tái)貸款均有抵押、質(zhì)押或 保證作為擔(dān)保。截至 2018 年 12 月 31 日，本行向地方政府融資平臺(tái)提供的貸款 中無不良貸款。 如果地方經(jīng)濟(jì)增長放緩、國家政策發(fā)生不利變化、地方政府財(cái)政狀況惡化或 其他因素均可能削弱地方政府融資平臺(tái)主體的償債能力，進(jìn)而可能對本行的資產(chǎn) 質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
（6）貸款保證人財(cái)務(wù)狀況惡化、抵質(zhì)押物品價(jià)值下降或本行無法及時(shí)變現(xiàn) 全部價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn) 本行大部分貸款以保證、抵押或質(zhì)押方式進(jìn)行擔(dān)保。截至 2018 年 12 月 31 日，本行的保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款占貸款和墊款總額的比例分別為 41.35%、46.44%和 10.60%，合計(jì)占貸款和墊款總額的比例為 98.39%。 本行部分貸款和墊款是由借款人的關(guān)聯(lián)方或第三方提供的保證作為擔(dān)保。截 至報(bào)告期各期末，本行保證貸款占貸款和墊款總額的比例分別為 44.21%、44.22% 和 41.35%，占比較高。在借款人無力償還貸款的情況下，若保證人財(cái)務(wù)狀況顯 著惡化可能會(huì)大幅降低本行可收回的金額，不能收回的部分即為本行的損失。此 外，本行也可能面臨法院、仲裁機(jī)關(guān)裁決或政府機(jī)構(gòu)宣布保證無效或因其他原因 拒絕或無法執(zhí)行有關(guān)擔(dān)保。若出現(xiàn)上述情況，本行可能面臨無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期擔(dān)保權(quán) 益的風(fēng)險(xiǎn)。 本行貸款和墊款的抵質(zhì)押物品主要為房地產(chǎn)和設(shè)備等。本行貸款和墊款抵質(zhì) 押物品的價(jià)值可能受本行無法控制的因素（包括宏觀經(jīng)濟(jì)增速下降、政府持續(xù)調(diào) 控房地產(chǎn)市場或相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管環(huán)境發(fā)生變化等）的影響而大幅波動(dòng)或下 降，這將導(dǎo)致部分抵質(zhì)押物品的價(jià)值無法覆蓋借款人未償還部分金額，并導(dǎo)致本 行增加計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備。此外，本行雖然會(huì)定期對抵質(zhì)押物品重新估值，但是本行無法保證對抵質(zhì)押物品的估值準(zhǔn)確無誤，且本行未必能及時(shí)獲得抵質(zhì)押物品 的最新估值信息。雖然根據(jù)合同約定，本行貸款的抵質(zhì)押物品價(jià)值低于借款人應(yīng) 還金額時(shí)，本行可以要求借款人提供額外的抵質(zhì)押物品，但本行不能保證最終能 夠取得或及時(shí)取得該等額外的抵質(zhì)押物品。 此外，我國現(xiàn)行法律體系中對通過清算、拍賣或其他方式變現(xiàn)抵質(zhì)押物價(jià)值 規(guī)定了較為復(fù)雜的程序，且在執(zhí)行中可能存在困難。因此，本行控制或處置不良 貸款項(xiàng)下的抵質(zhì)押物可能既困難又耗時(shí)。此外，根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn) 法》的規(guī)定，企業(yè)所欠員工工資、醫(yī)療費(fèi)、傷殘補(bǔ)助、撫恤費(fèi)等費(fèi)用優(yōu)先于本行 對抵質(zhì)押物品的優(yōu)先受償權(quán)，這些因素將不利于本行實(shí)現(xiàn)抵質(zhì)押物品的價(jià)值。如 果本行未能及時(shí)變現(xiàn)貸款和墊款抵質(zhì)押物品的全部價(jià)值，則本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng) 營業(yè)績可能會(huì)受到不利影響。
2、投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 除辦理存款、貸款等業(yè)務(wù)外，本行也從事一系列投資活動(dòng)。本行將投資組合 分類為可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資和應(yīng)收款項(xiàng)類投資。截至 2018 年 1月 31 日，本行上述三類投資余額合計(jì)為 228.38 億元。本行的投資業(yè)務(wù)主要包括 債券投資和金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債務(wù)工具投資。本行債券投資的范圍主要包括國債、 政策性銀行債券、企業(yè)債券、地方政府債券以及其他金融債券。本行投資金融機(jī) 構(gòu)發(fā)行債務(wù)工具的范圍主要包括同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券、資產(chǎn)管理計(jì)劃和銀行 理財(cái)產(chǎn)品。 如果受到匯率、利率、信貸及流動(dòng)性狀況、資本市場表現(xiàn)以及宏觀經(jīng)濟(jì)形等因素的影響，導(dǎo)致本行投資標(biāo)的的發(fā)行人或擔(dān)保人破產(chǎn)、經(jīng)營不善或因其他原 因無力償債，本行的上述投資可能會(huì)面臨無法正常收回本金和利息的情形，從而 對本行的財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
3、表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 本行的表外業(yè)務(wù)主要包括銀行承兌匯票、信用證、銀行保函以及未使用的信 用卡額度等各項(xiàng)表外承諾業(yè)務(wù)和本行發(fā)起設(shè)立的非保本型理財(cái)業(yè)務(wù)。 截至 2018 年 12 月 31 日，本行銀行承兌匯票、信用證、銀行保函及未使用的信用卡額度的風(fēng)險(xiǎn)敞口分別為 11.22 億元、0.99 億元、0.15 億元和 2.33 億元。 如果本行不能就上述表外承諾從客戶處得到及時(shí)且足額的償付，本行將墊付相應(yīng) 資金。在本行實(shí)現(xiàn)可能擁有的抵押權(quán)或質(zhì)押權(quán)并追索客戶和擔(dān)保人的還款責(zé)后，本行仍可能承擔(dān)還款資金不足的損失風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而對本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè) 績造成不利影響。 截至 2018 年 12 月 31 日，由本行發(fā)行并管理的未納入合并范圍的非保本理 財(cái)產(chǎn)品總規(guī)模為人民幣 13.14 億元。對于非保本型理財(cái)產(chǎn)品，本行雖然不需要對 該類產(chǎn)品投資者所遭受的損失承擔(dān)責(zé)任，但如果投資者因這些理財(cái)產(chǎn)品蒙受損 失，將可能影響到本行在該業(yè)務(wù)領(lǐng)域的信譽(yù)，從而導(dǎo)致本行業(yè)務(wù)、存款和凈利潤 的損失。同時(shí)，如果投資者因這些產(chǎn)品提起訴訟，并且法院或仲裁機(jī)關(guān)裁決本行 在銷售此類產(chǎn)品過程中存在誤導(dǎo)性銷售，本行最終可能因此類非保本型產(chǎn)品而承 擔(dān)損失。
（二）市場風(fēng)險(xiǎn) 市場風(fēng)險(xiǎn)是指因市場價(jià)格（利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格）的不利變動(dòng) 而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。本行面臨的主要市場風(fēng)險(xiǎn)為利率風(fēng)險(xiǎn) 和匯率風(fēng)險(xiǎn)。 1、利率風(fēng)險(xiǎn) 本行的利率風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在存貸款業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)的收益以及利率敏感性缺 口帶來的不確定性。 基準(zhǔn)利率的調(diào)整或市場利率的變化均可能對本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績構(gòu) 成不利影響。利率下降時(shí)，貸款客戶會(huì)選擇提前清償貸款，并以較低利率重新取 得貸款，從而減少本行的利息收入。利率上升時(shí)，存款客戶會(huì)提前支取存款，再 以較高利率存入銀行，從而增加本行的利息支出。同時(shí)，利率的上升會(huì)導(dǎo)致本行 客戶融資成本增加，客戶的違約風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之上升，從而影響本行的財(cái)務(wù)狀況和 經(jīng)營業(yè)績。 利率的波動(dòng)還會(huì)對本行參與的金融工具的交易和投資的收入構(gòu)成不利影響。 例如，利率上升通常會(huì)對本行投資的固定收益產(chǎn)品的價(jià)值產(chǎn)生不利影響，進(jìn)而影1-1-59 響本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。此外，因我國證券市場起步較晚，相關(guān)衍生品市 場尚不完善，本行可用以規(guī)避上述利率風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段暫時(shí)有限，風(fēng)險(xiǎn)對沖 能力尚屬薄弱。 利率變動(dòng)會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外金融產(chǎn)品的市場價(jià)值波動(dòng)，若資 產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)不平衡，利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的價(jià)值變動(dòng)不一致，可 能會(huì)導(dǎo)致本行現(xiàn)有資產(chǎn)的利息收入與負(fù)債的利息支出發(fā)生變化，對本行經(jīng)營業(yè)績 產(chǎn)生一定影響。利率風(fēng)險(xiǎn)敞口的絕對值越大，銀行相應(yīng)承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)也就越高。 2、匯率風(fēng)險(xiǎn) 截至 2018 年 12 月 31 日，本行以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為 0.14%， 以外幣計(jì)價(jià)的負(fù)債占總負(fù)債的比重為 0.10%。雖然本行絕大部分收入來自于人民 幣收入，但仍有部分收入須兌換為其他貨幣以滿足外匯業(yè)務(wù)需求。未來匯率的波 動(dòng)可能會(huì)影響本行的資產(chǎn)價(jià)值，并可能導(dǎo)致本行以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)與負(fù)債出現(xiàn)外 幣匯兌損失。 由于匯率形成與變動(dòng)的原因復(fù)雜，本行將面臨匯率變動(dòng)造成效益下降或承受 損失的風(fēng)險(xiǎn)。盡管本行以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)負(fù)債占比不高，且本行可以通過貨幣衍 生工具或其他方式盡量降低匯率風(fēng)險(xiǎn)，但是本行無法保證將能降低所面對的以外 幣計(jì)價(jià)資產(chǎn)的外匯風(fēng)險(xiǎn)。因此，未來的匯率大幅波動(dòng)可能對本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng) 營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。
（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無法及時(shí)獲得充足資金或無法以合理成本及時(shí)獲 得充足資金以應(yīng)對資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。 截至 2018 年 12 月 31 日，本行金融資產(chǎn)及金融負(fù)債凈頭寸合計(jì)為 132.18 億 元，其中即時(shí)（逾期）償還、1 個(gè)月內(nèi)、1 個(gè)月至 3 個(gè)月、3 個(gè)月至 1 年、1 年至 5 年、5 年以上金融資產(chǎn)負(fù)債凈頭寸分別為 108.31 億元、-32.33 億元、154.88 億 元、-16.24 億元、-98.99 億元和 15.52 億元。由于本行的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債現(xiàn) 金流結(jié)構(gòu)存在一定程度的錯(cuò)配，可能會(huì)造成本行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 國內(nèi)商業(yè)銀行的經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)表明，定期存款在到期后會(huì)有一定的續(xù)存率，活期存款會(huì)保持一定的沉淀率，但如果相當(dāng)比例的活期存款客戶取出存款，或到期定 期存款不能續(xù)存，本行可能需要尋求成本更高的資金來源以滿足資金需求，本行 可能無法及時(shí)以合理的成本取得資金。此外，如出現(xiàn)市場環(huán)境惡化、國內(nèi)或國外 利率市場急劇變化、貨幣市場融資困難等情況，本行的融資能力也可能會(huì)被削弱， 從而對本行的流動(dòng)性產(chǎn)生不利影響。 本行根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢的變化和資金市場情況，在運(yùn)用各種工具進(jìn)行流 動(dòng)性日常管理的基礎(chǔ)上，提高對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)即時(shí)計(jì)量和監(jiān)控水平，并以超額準(zhǔn)備 金存款、存貸款業(yè)務(wù)、投融資業(yè)務(wù)等作為主要管理手段，建立流動(dòng)性動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào)機(jī) 制。但宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化及其他社會(huì)因素的變化可能導(dǎo)致信貸需求的大幅增 長、非預(yù)期的逾期貸款增長以及存款的大幅減少等，進(jìn)而可能對本行流動(dòng)性造成 不利影響。
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