剛剛過去的這個(gè)周末，對(duì)于新能源(特別是光伏)來說，是一大考驗(yàn)！

　　上周五(8月19日)晚間，北交所大黑馬——連城數(shù)控突然發(fā)布公告稱，公司董事長(zhǎng)、實(shí)控人李春安先生因涉嫌證券市場(chǎng)內(nèi)幕交易，中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)《證券法》《行政處罰法》等法律法規(guī)，決定對(duì)其立案。資料顯示，李春安與李振國(guó)、鐘寶申號(hào)稱隆基“三劍客”，曾任隆基綠能董事，是該公司的靈魂人物之一。

　　目前，連城數(shù)控和隆基綠能都已回應(yīng)稱，本次被立案事項(xiàng)涉嫌內(nèi)幕交易標(biāo)的并非自家公司股票，且不涉及公司的相關(guān)事項(xiàng)，不會(huì)影響公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。

　　有時(shí)候，壞事一出就是一連串。在上周五大跌之后，這個(gè)周末，新能源行業(yè)(特別是光伏)被不少人唱空。而據(jù)CINNO Research預(yù)測(cè)，2022年中國(guó)新能源行業(yè)投資金額將超5萬億人民幣，同比增長(zhǎng)超240%。那么，這是否會(huì)沖擊到已經(jīng)投入的資金，又是否會(huì)影響到后續(xù)的增量部分呢？新能源大牛市這么快就要結(jié)束了嗎？

　　突然被查

　　上周五(8月19日)晚間，連城數(shù)控的公告稱，公司實(shí)控人、董事長(zhǎng)李春安先生因涉嫌證券市場(chǎng)內(nèi)幕交易，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》《中華人民共和國(guó)行政處罰法》等法律法規(guī)，決定對(duì)其立案。

　　連城數(shù)控還表示，本次立案調(diào)查事項(xiàng)僅為對(duì)李春安先生個(gè)人的調(diào)查，目前不會(huì)影響公司日常的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，也不會(huì)影響個(gè)人正常履職。本次立案調(diào)查事項(xiàng)僅為對(duì)李春安先生個(gè)人的調(diào)查，目前不會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響。立案調(diào)查期間，李春安先生將積極配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的各項(xiàng)調(diào)查工作，公司也將持續(xù)關(guān)注上述事項(xiàng)的進(jìn)展情況，嚴(yán)格按照規(guī)定履行信息披露義務(wù)。敬請(qǐng)廣大投資者理性投資，注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　連城數(shù)控隨后在其投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表中表示，董事長(zhǎng)李春安本次涉嫌內(nèi)幕交易的標(biāo)的不涉及上市公司股票，立案調(diào)查事項(xiàng)僅為對(duì)董事長(zhǎng)個(gè)人的調(diào)查，不會(huì)影響公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。目前公司單晶爐業(yè)務(wù)在市場(chǎng)上位于第一梯隊(duì)，但受制于產(chǎn)能瓶頸，業(yè)務(wù)發(fā)展具有局限性。碳化硅設(shè)備方面，屬于公司發(fā)展規(guī)劃中重要的一環(huán)，目前也已有在手訂單。此前公司與同濟(jì)大學(xué)的合作研發(fā)項(xiàng)目中涉及氧化鎵方面，但后續(xù)是否應(yīng)用實(shí)際業(yè)務(wù)中，公司正在規(guī)劃和推進(jìn)中。目前公司參股子公司拉普拉斯在TOPCON電池領(lǐng)域占據(jù)領(lǐng)先地位，其在無錫的二期工廠已經(jīng)正式啟用。

　　最近該股勢(shì)頭很猛，8月份最大漲幅接近60%。

　　何許人也？

　　那么，李春安究竟是何許人也？

　　首先，來看一下連城數(shù)控與市值近4200億的隆基綠能的關(guān)系。此前，該公司對(duì)2022年日常性關(guān)聯(lián)交易作出預(yù)計(jì)，預(yù)計(jì)向關(guān)聯(lián)方“銷售產(chǎn)品、商品、提供勞務(wù)”將達(dá)到33億元，同比增近7倍。關(guān)聯(lián)銷售對(duì)方主要是滬市主板公司隆基綠能。關(guān)聯(lián)關(guān)系方面，連城數(shù)控實(shí)控人之一鐘寶申是隆基綠能董事長(zhǎng)，另一實(shí)控人李春安是隆基綠能控股股東李振國(guó)、李喜燕的一致行動(dòng)人。也就是說，李春安與隆基綠能有著較深的淵源。

　　其次，來看一下李春安出事之后，隆基綠能發(fā)的公告。據(jù)該公司8月21日公告，李春安先生非公司實(shí)際控制人、控股股東，為公司實(shí)際控制人及控股股東李振國(guó)先生和李喜燕女士的一致行動(dòng)人。截至2022年6月30日，李春安先生持有公司股份1.6億股，占公司股本總額的2.11%，持股比例未超過5%，比例較低。本次立案事項(xiàng)對(duì)公司實(shí)際控制權(quán)的穩(wěn)定不產(chǎn)生重大影響。目前，李春安先生在公司不擔(dān)任包括董事在內(nèi)的任何職務(wù)，且不參與公司日常的經(jīng)營(yíng)和管理。本次立案事項(xiàng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)不產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。

　　第三，再來看一個(gè)歷史。資料顯示，李振國(guó)、鐘寶申、李春安，這三名蘭州大學(xué)的同學(xué)，曾以卓越的管理水平、完美的配合協(xié)作而被譽(yù)為“隆基三劍客”，也是隆基綠能的三位靈魂人物。但近兩年，李春安大幅減持了隆基綠能。

　　除在連城數(shù)控持股并擔(dān)任高管外，李春安還持有隆基電磁、隆基儀表等公司股份。而其持股17.12%的隆基電磁19日晚間公告，實(shí)際控制人之一、董事、總經(jīng)理趙能平，因涉嫌證券市場(chǎng)內(nèi)幕交易等行為被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

　　唱空新能源？

　　總的來說，相關(guān)人士被查雖然對(duì)公司影響不大，但終歸不是什么好事情。更為重要的是，很多時(shí)候，壞事一來就是一堆。經(jīng)歷上周五的大跌之后，這個(gè)周末，市場(chǎng)對(duì)新能源板塊看法正在發(fā)生轉(zhuǎn)變。

　　據(jù)中信證券策略，上周市場(chǎng)震蕩分化，中小盤仍占優(yōu)，光伏在上周五出現(xiàn)調(diào)整，與機(jī)構(gòu)溝通交流，很多機(jī)構(gòu)認(rèn)同新能源仍是主線的同時(shí)依然在積極討論新能源之外的機(jī)會(huì)，一些機(jī)構(gòu)表示已在考慮和著手從新能源倉(cāng)位抽出一部分配置其他方向。來自機(jī)構(gòu)的代表性觀點(diǎn)是：新能源今年業(yè)績(jī)增速上行，其實(shí)整體已是震蕩，明年不太可能再炒一年新能源，機(jī)會(huì)可能在于TMT，四季度可能搶跑，尤其是VR/AR和智能化方向。

　　不過，中信建投認(rèn)為，從景氣比較優(yōu)勢(shì)而言，現(xiàn)在的新能源要好于兩年前的醫(yī)藥，而從產(chǎn)業(yè)周期和景氣角度看，可以預(yù)期新能源中的儲(chǔ)能、風(fēng)電包括光伏電站及設(shè)備可走得更遠(yuǎn)些，如果這些方向短期出現(xiàn)調(diào)整，不應(yīng)減而可考慮加。從投資主題看，歐洲天然氣價(jià)格上漲持續(xù)，這條線上的A股受益品種仍可關(guān)注。

　　有資深業(yè)內(nèi)人士這樣分析：上周五的大跌對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)鏈有關(guān)公司是一種警示。通威看似低價(jià)中標(biāo)搶市場(chǎng)，實(shí)則是在硅料降價(jià)的預(yù)期下提前鎖定高價(jià)硅料的行為，通威這次直接拿門檻最低的組件下手，直接就戳破了“組件門檻高”的天大謊言。

　　截至4月份，2022年1-4月新能源行業(yè)投資金額已達(dá)2.3萬億人民幣，已超2021年全年投資額。CINNO Research預(yù)測(cè)，2022年中國(guó)新能源行業(yè)投資金額將超5萬億人民幣，同比增長(zhǎng)超240%。