業(yè)界建議,區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)稅收優(yōu)惠政策范圍應(yīng)與京滬深交易所及全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)一致
來源:證券日?qǐng)?bào) 本報(bào)記者 吳曉璐
8月10日,寧夏股權(quán)托管交易中心“專精特新”板開板。至此,今年以來,已有天津、青島、吉林、寧夏等十地區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)“專精特新”板開板。
《證券日?qǐng)?bào)》記者從區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)專業(yè)委員會(huì)獨(dú)家獲悉,截至8月11日,全國35家區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)中,已經(jīng)有24家設(shè)立“專精特新”板塊,掛牌展示“專精特新”企業(yè)合計(jì)4453家,累計(jì)服務(wù)“專精特新”企業(yè)融資266.51億元。另有10家區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)“專精特新”板正在積極籌備中。
培育發(fā)展“專精特新”企業(yè),是激發(fā)創(chuàng)新活力、解決產(chǎn)業(yè)鏈“卡脖子”難題、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措之一。隨著注冊(cè)制改革穩(wěn)步推進(jìn),多層次資本市場(chǎng)體系不斷完善,滿足不同類型、不同發(fā)展階段“專精特新”企業(yè)的融資需求。
“在服務(wù)‘專精特新’企業(yè)方面,四板市場(chǎng)具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。”天府股交相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示,首先,四板市場(chǎng)聚集大量專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu),可以為企業(yè)提供“一站式”服務(wù),解決其在經(jīng)營成長過程中所需的法律、財(cái)稅、融資、股權(quán)架構(gòu)等問題;其次,幫助企業(yè)了解并提供高效的政策服務(wù),也可以根據(jù)企業(yè)需求,推動(dòng)地方政府出臺(tái)更精準(zhǔn)的扶持政策;再次,四板市場(chǎng)聚集了不同賽道不同輪次的私募股權(quán)機(jī)構(gòu),可以為企業(yè)提高高效的股權(quán)融資服務(wù);最后,為企業(yè)上市提供服務(wù),推動(dòng)企業(yè)到新三板掛牌或A股上市。
10家區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)
“專精特新”板正在籌備中
今年以來,多地四板市場(chǎng)“專精特新”板紛紛開板,這與中央及地方出臺(tái)支持“專精特新”企業(yè)發(fā)展的政策舉措不無關(guān)系。更重要的是,資本市場(chǎng)在服務(wù)“專精特新”企業(yè)發(fā)展方面的作用受到重視。
2021年11月份,國務(wù)院促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室印發(fā)《為“專精特新”中小企業(yè)辦實(shí)事清單》提出,聚焦資本市場(chǎng)支持,在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)推廣設(shè)立“專精特新”專板,探索為“專精特新”中小企業(yè)申請(qǐng)?jiān)谛氯鍜炫崎_辟綠色通道。
據(jù)記者了解,各地四板市場(chǎng)在設(shè)立“專精特新”板的同時(shí),還出臺(tái)配套支持舉措。
6月15日,天津OTC“專精特新企業(yè)上市后備板”(簡(jiǎn)稱“專精特新”板)正式開板。天津OTC相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示,天津OTC“專精特新”板聚焦天津市“專精特新”中小企業(yè)梯度培育工作,在板塊內(nèi)部設(shè)培育層、成長層、精選層,構(gòu)建“政府認(rèn)定一批、組織申請(qǐng)一批、掛牌展示一批、深度服務(wù)一批”的“專精特新”中小企業(yè)精準(zhǔn)金融服務(wù)聯(lián)結(jié)機(jī)制,形成“專精特新”中小企業(yè)登陸京滬深交易所上市、新三板掛牌的多層次資本市場(chǎng)梯度培育體系。
業(yè)界建議,將區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)納入資本市場(chǎng)稅收優(yōu)惠政策范圍,與京滬深交易所及全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)一致
目前,天津OTC“專精特新”板展示企業(yè)已達(dá)48家,其中專精特新“小巨人”企業(yè)10家,已實(shí)現(xiàn)各類融資逾3億元。
北股交相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示,北股交“專精特新”板是針對(duì)北京市“專精特新”企業(yè)擬設(shè)立的專屬服務(wù)板塊,旨在進(jìn)一步發(fā)揮多層次資本市場(chǎng)資源配置、價(jià)值發(fā)現(xiàn)及培育孵化功能,為“專精特新”企業(yè)提供股權(quán)融資、行業(yè)路演、上市輔導(dǎo)、財(cái)務(wù)顧問等綜合性金融服務(wù),幫助企業(yè)對(duì)接證券交易所,打通企業(yè)上市“最后一公里”。
“‘專精特新’板將在政策體系、服務(wù)體系、融資體系等多方面為優(yōu)質(zhì)‘專精特新’企業(yè)提供發(fā)展便利,通過專門團(tuán)隊(duì)、專業(yè)力量、專精資源,幫助企業(yè)樹立資本思維,增強(qiáng)資本意識(shí),優(yōu)化資本頂層設(shè)計(jì),借助資本市場(chǎng)不斷推進(jìn)‘專精特新’企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。”北股交相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)一步表示。
此外,據(jù)記者了解,遼寧股權(quán)交易中心、天府股交、浙股交等10家區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)“專精特新”板正在籌備中。其中,遼寧股權(quán)交易中心“專精特新”板擬于8月份開板,浙股交近期將正式發(fā)文,天府股交“專精特新”板官網(wǎng)已上線運(yùn)營。
“浙股交‘專精特新’板建設(shè)方案已形成,近期將正式發(fā)文。”浙股交相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示,板塊定位于服務(wù)國家級(jí)專精特新“小巨人”、浙江省隱形冠軍、浙江省“專精特新”企業(yè)等優(yōu)質(zhì)中小企業(yè),為其提供對(duì)標(biāo)培育、合規(guī)管理、私募證券發(fā)行、專屬信貸、新三板“綠色通道”等綜合性服務(wù),促進(jìn)“專精特新”中小企業(yè)高質(zhì)量成長,形成先在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)掛牌,再轉(zhuǎn)至新三板、北交所等全國性資本市場(chǎng)的梯度培育體系。
打通“專精特新”企業(yè)
上市“最后一公里”
培育“專精特新”企業(yè)成長為“小巨人”企業(yè),并推向更高層次資本市場(chǎng),能夠更好激發(fā)“小巨人”企業(yè)更大的能量,帶動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
目前,全國“專精特新”企業(yè)有4萬多家,“小巨人”企業(yè)4000多家,但其中的上市企業(yè)僅百余家。“專精特新”企業(yè)上市后備軍十分充足。
區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)經(jīng)過十多年的規(guī)范創(chuàng)新發(fā)展,在培育孵化優(yōu)質(zhì)企業(yè)、打通多層次資本市場(chǎng)聯(lián)系等方面作出積極探索。天府股交相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,實(shí)踐中,各區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)持續(xù)重點(diǎn)培育轄內(nèi)上市后備企業(yè),并結(jié)合市場(chǎng)實(shí)際情況,與新三板、北交所等更高層次資本市場(chǎng)建立互聯(lián)互通機(jī)制,打通“專精特新”企業(yè)上市“最后一公里”。
據(jù)天津OTC相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹,天津OTC依托深化京滬深三大全國證券交易所天津基地工作協(xié)同機(jī)制,全面提升上市后備企業(yè)培育孵化功能。今年上半年與44家企業(yè)“一對(duì)一”交流并推進(jìn)定制化服務(wù),深度輔導(dǎo)對(duì)接上交所科創(chuàng)板、深交所創(chuàng)業(yè)板目標(biāo)后備企業(yè),協(xié)同券商等專業(yè)機(jī)構(gòu),推動(dòng)慧醫(yī)谷、迅爾儀表、加美特等“專精特新”板企業(yè)登陸新三板、北交所。
據(jù)記者了解,浙股交、北股交已經(jīng)和新三板、北交所建立“綠色通道”服務(wù)機(jī)制。新三板、北交所為企業(yè)提供專人對(duì)接、提前輔導(dǎo)、即報(bào)即審、分道審查服務(wù),提高企業(yè)通過率和通過質(zhì)量,加速掛牌上市。浙股交相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,2021年以來,利用“綠色通道”成功轉(zhuǎn)至新三板掛牌的企業(yè),平均掛牌審核時(shí)間縮短了近一半。
數(shù)據(jù)顯示,截至2021年底,區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)服務(wù)的企業(yè)中,累計(jì)轉(zhuǎn)滬深交易所上市97家,轉(zhuǎn)新三板掛牌738家,被上市公司和新三板掛牌公司收購64家。
4月10日發(fā)布的《中共中央 國務(wù)院關(guān)于加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場(chǎng)的意見》提出,加強(qiáng)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)和全國性證券市場(chǎng)板塊間的合作銜接。
談及目前區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)與新三板和A股互聯(lián)互通情況,北股交相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,在當(dāng)前我國多層次資本市場(chǎng)體系內(nèi),距離建立上下貫通的統(tǒng)一資本市場(chǎng),只差打通區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)與全國性證券市場(chǎng)板塊之間銜接這一步。目前區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)輔導(dǎo)企業(yè)轉(zhuǎn)板上市的功能未能充分發(fā)揮。
加速“專精特新”企業(yè)
向“小巨人”轉(zhuǎn)化
6月份,工信部印發(fā)《優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)梯度培育管理暫行辦法》提出,培育創(chuàng)新型中小企業(yè)、“專精特新”中小企業(yè)、專精特新“小巨人”企業(yè)共3個(gè)層次優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)梯隊(duì)。
談及后期區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)如何更好發(fā)揮功能,培育“專精特新”企業(yè)壯大,向“小巨人”企業(yè)轉(zhuǎn)化。天津OTC相關(guān)負(fù)責(zé)人建議從四方面入手:
首先,強(qiáng)化政策引導(dǎo),支持更多“專精特新”企業(yè)到區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)平臺(tái)聚集。建議在服務(wù)資源導(dǎo)入、配套資金供給等方面提供支持。
其次,整合科技金融服務(wù)資源,提升四板市場(chǎng)面向“專精特新”企業(yè)的綜合服務(wù)能力。鼓勵(lì)支持商業(yè)銀行與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)合作,聯(lián)合推出信用貸款、股權(quán)質(zhì)押、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等科技企業(yè)專屬融資產(chǎn)品。
再次,支持區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)推進(jìn)私募基金綜合服務(wù)平臺(tái)建設(shè)及拓展合作。私募股權(quán)基金是滿足“專精特新”企業(yè)股權(quán)融資需求的主力軍。建議支持區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)加力推進(jìn)私募股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金綜合服務(wù)平臺(tái)建設(shè),通過平臺(tái)為優(yōu)質(zhì)私募股權(quán)投資基金在“募投管退”環(huán)節(jié)提供服務(wù),開展股權(quán)投資項(xiàng)目對(duì)接、基金間項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓、有限合伙企業(yè)份額或基金份額托管等業(yè)務(wù),以綜合服務(wù)吸引和推動(dòng)私募股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金進(jìn)入?yún)^(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)。
最后,強(qiáng)化多層次資本市場(chǎng)互聯(lián)互通,更好發(fā)揮區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)“專精特新”板在面向京滬深交易所輸送后備上市企業(yè)過程中的后備庫和孵化器作用。
北股交相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,希望抓住國家加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場(chǎng)、開展要素市場(chǎng)化配置綜合改革試點(diǎn)及中關(guān)村(6.750, -0.03, -0.44%)新一輪先行先試改革的政策機(jī)遇,探索在北京區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)開展轉(zhuǎn)板制度創(chuàng)新試點(diǎn),通過梯度培育、分層對(duì)接等創(chuàng)新舉措,進(jìn)一步推動(dòng)多層次資本市場(chǎng)互聯(lián)互通。此外,希望能加大區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)金融改革創(chuàng)新力度,推出靈活度高、發(fā)行便捷的產(chǎn)品來滿足中小企業(yè)多樣化、定制化的融資需求,如擴(kuò)大區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)制度和業(yè)務(wù)綜合創(chuàng)新試點(diǎn)范圍,擇機(jī)創(chuàng)新區(qū)域債券市場(chǎng)試點(diǎn)等金融產(chǎn)品。建議將區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)納入資本市場(chǎng)稅收優(yōu)惠政策范圍,與京滬深交易所及全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)一致。
浙股交將在加強(qiáng)多層次資本市場(chǎng)互聯(lián)互通方面發(fā)力。浙股交相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,未來浙股交會(huì)積極爭(zhēng)取報(bào)批“專板對(duì)多層”試點(diǎn)方案,通過“專板對(duì)多層”機(jī)制試點(diǎn),在浙股交與新三板已有“綠色通道”的基礎(chǔ)上,實(shí)現(xiàn)制度層面、技術(shù)層面的互聯(lián)互通,加強(qiáng)多層次資本市場(chǎng)之間的有機(jī)聯(lián)系。