讀創(chuàng)/深圳商報(bào)記者 陳燕青
在向港交所遞交招股書后，深圳天圖投資上周末收到了中國(guó)證監(jiān)會(huì)的多條反饋意見(jiàn)。證監(jiān)會(huì)要求公司說(shuō)明是否能保障私募基金財(cái)產(chǎn)與自有財(cái)產(chǎn)獨(dú)立運(yùn)作，募資是否可能導(dǎo)致私募基金公募化等。
證監(jiān)會(huì)要求天圖投資詳細(xì)說(shuō)明自身及通過(guò)下屬公司開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的具體情況，相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)模占比，公司與下屬公司的經(jīng)營(yíng)行為如何進(jìn)行區(qū)分等；是否已建立自有資金投資業(yè)務(wù)與受托管理業(yè)務(wù)防火墻制度及利益沖突防范機(jī)制，是否能夠有效保障私募基金財(cái)產(chǎn)與機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)獨(dú)立運(yùn)作等。
招股書顯示，公司本次發(fā)行所募65%的募集資金用于為私募股權(quán)基金提供資金，25%的募集資金用于為直接投資提供資本。為此，證監(jiān)會(huì)要求說(shuō)明是否可能導(dǎo)致私募基金公募化；補(bǔ)充說(shuō)明募集資金是否用于證券投資、衍生品投資，是否直接或間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。
申報(bào)資料顯示，公司實(shí)際控制人王永華所持20917萬(wàn)股（對(duì)應(yīng)總股本40.24%）已就公司發(fā)行債券相關(guān)事項(xiàng)設(shè)立質(zhì)押。為此，證監(jiān)會(huì)要求公司說(shuō)明，已發(fā)行債券的具體還款安排、還款來(lái)源是否有保障，是否存在被質(zhì)押權(quán)人執(zhí)行質(zhì)押權(quán)利風(fēng)險(xiǎn)，上述股份質(zhì)押是否存在影響控制權(quán)穩(wěn)定、治理結(jié)構(gòu)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。
此外，證監(jiān)會(huì)還要求公司補(bǔ)充說(shuō)明，下屬境外子公司天圖投資咨詢未履行境外投資備案程序的原因；說(shuō)明公司其他下屬境外子公司展業(yè)情況，是否依法履行了境外投資核準(zhǔn)或備案程序。
資料顯示，天圖投資是一家致力于推動(dòng)中國(guó)消費(fèi)品牌和公司發(fā)展的領(lǐng)先私募股權(quán)投資者。公司為機(jī)構(gòu)投資者及高凈值人士管理資本，并同時(shí)將其自有資金直接或者間接進(jìn)行投資。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2019年至2021年，天圖投資持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為6.83億元、14.16億元及8.08億元，凈利潤(rùn)分別為1.76億元、9.61億元及5.92億元。去年，天圖投資持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的營(yíng)收及凈利潤(rùn)分別同比下滑達(dá)到43%及38%。
截至去年底，天圖投資現(xiàn)有的178家投資組合公司中的148家均處于消費(fèi)行業(yè)，其余30家公司主要處于生物技術(shù)或科技行業(yè)。
記者注意到，雖然天圖投資定位專注消費(fèi)品投資，但其曾重倉(cāng)部分互聯(lián)網(wǎng)金融公司如51信用卡、淺橙科技，并受監(jiān)管政策沖擊而損失慘重。
天圖投資曾踩雷港股51信用卡。2019年3月，51信用卡旗下全資子公司——北京鼎力創(chuàng)世科技運(yùn)營(yíng)的“給你花”，因被“714高炮”導(dǎo)流被315央視晚會(huì)上曝光。
同年10月，杭州警方通告，51信用卡委托外包催收公司冒充國(guó)家機(jī)關(guān)，采取恐嚇、滋擾等軟暴力手段催收債務(wù)的行為，涉嫌尋釁滋事等犯罪。
51信用卡招股書披露，天圖投資曾多次向公司投入資金。2017年天圖投資以1.69億元收購(gòu)51信用卡經(jīng)營(yíng)主體杭州恩牛2.7%股權(quán)，隨后又多次入股，前后總投資金額高達(dá)8億元。截至去年底，天圖投資共持有51信用卡13.54%股權(quán)。
隨著51信用卡被查以及清退P2P業(yè)務(wù)，公司股價(jià)隨之暴跌。51信用卡從四年前的高點(diǎn)重挫97%，天圖投資損失慘重。
審讀：譚錄崗
