中信出版集團股份有限公司

　　1、中信集團與發(fā)行人簽署《商標使用許可合同》，約定將其所有的“中信”、“CITIC”及“中信出版”商標無償授權(quán)發(fā)行人長期使用，其中“中信出版”商標為獨占許可使用。請發(fā)行人代表說明：（1）中信集團無償許可發(fā)行人使用“中信出版”等商標是否履行了合法的批準程序，商標使用許可是否已報國家商標管理部門并辦理了備案手續(xù)；（2）“中信出版”無法轉(zhuǎn)讓至中信出版的具體原因及法律依據(jù)；（3）如上述商標許可使用無法續(xù)期或被提前終止對發(fā)行人主要業(yè)務(wù)的影響，發(fā)行人是否已制定相應(yīng)措施應(yīng)對可能出現(xiàn)的不利影響；（4）發(fā)行人在核心資產(chǎn)方面是否對控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)存在重大依賴，對發(fā)行人資產(chǎn)完整性及獨立性的影響；（5）中信集團做出的在未來法律許可時將“中信出版”商標無償轉(zhuǎn)讓給發(fā)行人的承諾有效性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　2、發(fā)行人的主營業(yè)務(wù)為圖書出版與發(fā)行、書店零售及其他文化增值服務(wù)，需要儲備大量的知識產(chǎn)權(quán)儲備。請發(fā)行人代表：（1）結(jié)合報告期內(nèi)因知識產(chǎn)權(quán)引發(fā)的訴訟、仲裁糾紛和發(fā)行人的知識產(chǎn)權(quán)許可授權(quán)費用投入情況，說明報告期內(nèi)的主要產(chǎn)品和服務(wù)所依賴的知識產(chǎn)權(quán)來源是否合法、權(quán)屬是否清晰，是否存在侵犯第三方知識產(chǎn)權(quán)的潛在風險，知識產(chǎn)權(quán)許可授權(quán)費用投入是否足以支持發(fā)行人的業(yè)務(wù)開展、是否具有合理性；（2）說明發(fā)行人當前采取的知識產(chǎn)權(quán)保護措施，有關(guān)知識產(chǎn)權(quán)管理的內(nèi)部控制制度的建立和執(zhí)行情況，相關(guān)信息披露是否充分；（3）結(jié)合發(fā)行人報告期末的知識產(chǎn)權(quán)儲備情況，說明發(fā)行人是否具備核心競爭力和未來持續(xù)經(jīng)營能力。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　3、發(fā)行人2019年1季度主營業(yè)務(wù)收入和凈利潤較上年同期均有所下滑。請發(fā)行人代表說明：（1）2019年1季度經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)下降的主要原因及其合理性；（2）隨著電子閱讀產(chǎn)品的出現(xiàn)，發(fā)行人所處的紙質(zhì)書出版發(fā)行行業(yè)是否發(fā)生重大不利變化，發(fā)行人相關(guān)應(yīng)對措施；（3）圖書出版數(shù)字化和新媒體應(yīng)用、線上渠道對線下實體書店的分流未來是否對發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績構(gòu)成重大不利影響，發(fā)行人相關(guān)應(yīng)對措施；（4）目前導(dǎo)致業(yè)績下滑的主要因素是否已經(jīng)消除，是否對2019年全年經(jīng)營業(yè)績構(gòu)成重大不利影響。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　4、報告期內(nèi)發(fā)行人主營業(yè)務(wù)綜合毛利率遠高于同行業(yè)平均水平。請發(fā)行人代表說明：（1）報告期內(nèi)各類業(yè)務(wù)毛利率變動的原因及合理性；（2）綜合毛利率遠高于行業(yè)平均水平的原因及合理性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　5、報告期各期末，發(fā)行人存貨凈額占流動資產(chǎn)的比例較高。請發(fā)行人代表說明：（1）2016年、2017年存貨增長率高于收入增長率，但2018年存貨增長率遠低于收入增長率的原因及合理性；（2）存貨跌價準備計提比例低于同行業(yè)可比上市公司的原因及合理性，是否符合行業(yè)慣例，是否謹慎；（3）期末發(fā)出商品余額逐年增加的原因及合理性，期后退貨比例情況，與同行業(yè)上市公司是否存在差異。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。