與本行業(yè)務(wù)經(jīng)營有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)

　　(一)信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指客戶交易違約或借款人信用等級(jí)下降，導(dǎo)致其沒有履行其對(duì)本 行的義務(wù)或承諾，可能給銀行造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是本行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn) 之一，主要集中在貸款業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。 (1)不良貸款上升的風(fēng)險(xiǎn) 截至報(bào)告期各期末，本行不良貸款余額分別為 13.44 億元、10.97 億元和 10.39 億元，不良貸款率分別為 1.82%、1.39%和 1.19%，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好。受我國 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型及區(qū)域經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響，本行未來可能面臨不良貸款上升壓力，無法 保證未來能維持或降低當(dāng)前不良貸款率，亦無法保證目前或未來向客戶發(fā)放的貸 款質(zhì)量不會(huì)下降，進(jìn)而可能對(duì)本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績?cè)斐刹焕?響。 此外，本行致力于不斷完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策、流程和體系，但本行無法保 證本行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策、流程和體系能夠充分控制或足以抵御所有信用風(fēng) 險(xiǎn)。如果本行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策、流程和體系未能全面抵御外部信用風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì) 持續(xù)惡化或者急劇惡化帶來的影響，亦可能導(dǎo)致本行不良貸款增加，進(jìn)而對(duì)本行 的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績?cè)斐刹焕绊憽?(2)貸款減值準(zhǔn)備計(jì)提不足的風(fēng)險(xiǎn) 截至報(bào)告期各期末，本行的貸款減值準(zhǔn)備金額分別為 25.81 億元、27.17 億元和 30.55 億元，貸款減值準(zhǔn)備與貸款總額的比率分別為 3.50%、3.43%和 3.51%， 撥備覆蓋率分別為 192.06%、247.64%和 294.17%。本行計(jì)提減值準(zhǔn)備需要考慮 的影響因素主要包括監(jiān)管要求、借款人的財(cái)務(wù)狀況、還款能力及意愿、抵質(zhì)押物 品的可變現(xiàn)價(jià)值、借款人的擔(dān)保人履約能力以及國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、 行業(yè)政策、利率、匯率、法律和監(jiān)管環(huán)境等，其中大部分因素并非本行所能控制。 此外，本行的貸款減值準(zhǔn)備是否充足，亦取決于本行使用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)是否可 靠，本行準(zhǔn)確收集、處理和分析相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)能力的強(qiáng)弱，以及本行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估政 策的制定和實(shí)施效果。 本行貸款減值準(zhǔn)備可能由于未來監(jiān)管及會(huì)計(jì)政策變動(dòng)或本行調(diào)整貸款減值 準(zhǔn)備的計(jì)提策略而增加。此外，本行對(duì)影響貸款質(zhì)量因素的評(píng)估或預(yù)測(cè)與實(shí)際情 況不符、本行對(duì)評(píng)估系統(tǒng)的應(yīng)用不足或收集、處理和分析相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的能力不 足，或本行的風(fēng)險(xiǎn)管理政策未能有效實(shí)施，則本行的貸款減值準(zhǔn)備可能不足以彌 補(bǔ)實(shí)際損失，可能需要增加計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備，進(jìn)而導(dǎo)致本行凈利潤減少，并對(duì) 本行的業(yè)務(wù)發(fā)展、資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績?cè)斐刹焕绊憽?(3)貸款集中于特定地區(qū)、若干行業(yè)和客戶的風(fēng)險(xiǎn) 從地區(qū)分布看，截至 2018 年 12 月 31 日，本行向南海區(qū)發(fā)放的貸款和墊款 總額為 785.61 億元，占貸款和墊款總額的 90.20%。如果南海區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩或 金融市場發(fā)生不利變化，或發(fā)生嚴(yán)重自然災(zāi)害，均可能導(dǎo)致該地區(qū)客戶經(jīng)營狀況 發(fā)生惡化，影響其還款能力，進(jìn)而對(duì)本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績?cè)斐?不利影響。 從行業(yè)分布看，截至 2018 年 12 月 31 日，本行向制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、批發(fā) 和零售業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)發(fā)放的貸款和墊款分別占本行對(duì)公發(fā)放貸款和墊款 總額的 49.65%、19.59%、11.78%和 7.91%，公司貸款和墊款總額占本行貸款和 墊款總額的 60.99%。如果本行貸款較為集中的行業(yè)出現(xiàn)衰退，可能導(dǎo)致本行相 關(guān)行業(yè)客戶的不良貸款增加，并可能不利于本行向相關(guān)行業(yè)借款人發(fā)放新的貸款 或辦理現(xiàn)有貸款的續(xù)貸，進(jìn)而對(duì)本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利 影響。 從客戶分布看，截至 2018 年 12 月 31 日，本行向最大單一客戶發(fā)放的貸款余額為 8.50 億元，占本行資本凈額的比例為 4.00%;本行向最大十家客戶發(fā)放的 貸款余額為 61.78 億元，占本行資本凈額的比例為 29.11%，集中度指標(biāo)符合中國 銀保監(jiān)會(huì)的相關(guān)監(jiān)管要求。本行加強(qiáng)統(tǒng)一授信管理，控制大額單戶貸款的發(fā)放， 原則上要求新增單戶貸款不能超過一定的限額，超出限額的以銀團(tuán)貸款等方式分 散集中度風(fēng)險(xiǎn)。如果本行向最大十家客戶發(fā)放的貸款質(zhì)量變差或成為不良貸款， 本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績可能會(huì)受到不利影響。 (4)中小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn) 本行對(duì)公貸款和墊款客戶多為中小微企業(yè)。截至報(bào)告期各期末，本行中小微 企業(yè)的貸款總額分別為 394.27 億元、438.79 億元和 484.08 億元，占對(duì)公貸款和 墊款總額的比例分別為 92.07%、93.24%和 91.13%。 中小微企業(yè)規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，更容易受到宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)營成 本上升及自然災(zāi)害等不利因素的影響。如果由于政策變化或市場因素等原因，導(dǎo) 致中小微企業(yè)客戶經(jīng)營狀況顯著惡化，可能會(huì)導(dǎo)致本行不良貸款增加，進(jìn)而對(duì)本 行的資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績?cè)斐刹焕绊憽?(5)貸款抵質(zhì)押物品價(jià)值下降或本行無法及時(shí)變現(xiàn)全部價(jià)值、貸款保證人 財(cái)務(wù)狀況惡化的風(fēng)險(xiǎn) 本行大部分貸款以保證、抵押或質(zhì)押方式進(jìn)行擔(dān)保。截至 2018 年 12 月 31 日，本行的保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款占貸款和墊款總額的比例分別為 14.91%、64.99%和 18.05%，合計(jì)占貸款和墊款總額的比例為 97.95%。 本行大部分貸款和墊款有抵押物和質(zhì)押物作為擔(dān)保，抵質(zhì)押物主要包括房地 產(chǎn)、設(shè)備及其他抵質(zhì)押品。受經(jīng)濟(jì)增速放緩以及政府調(diào)控房地產(chǎn)政策等因素影響， 本行抵質(zhì)押物現(xiàn)有價(jià)值可能出現(xiàn)一定幅度波動(dòng)或下跌，進(jìn)而影響本行相應(yīng)貸款的 第二還款來源保障程度。我國現(xiàn)行法律體系中對(duì)通過清算、拍賣或其他方式變現(xiàn) 抵質(zhì)押物價(jià)值規(guī)定了較為復(fù)雜的程序，且在執(zhí)行中可能存在困難。如果本行未能 及時(shí)變現(xiàn)不良貸款和墊款抵質(zhì)押物品的全部價(jià)值，則本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況 和經(jīng)營業(yè)績可能會(huì)受到不利影響。 本行部分貸款和墊款由借款人的關(guān)聯(lián)方或第三方提供保證擔(dān)保。在借款人無 力償還貸款的情況下，若保證人經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況惡化，可能會(huì)降低本行可收回的金額。此外，法院、仲裁機(jī)關(guān)或政府機(jī)構(gòu)可能判決、裁決或認(rèn)定保證人給予的保 證無效或保證人可能拒絕執(zhí)行有關(guān)保證，若出現(xiàn)上述情況，本行可能面臨無法實(shí) 現(xiàn)預(yù)期擔(dān)保權(quán)益的風(fēng)險(xiǎn)。 (6)房地產(chǎn)行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn) 本行的房地產(chǎn)行業(yè)貸款主要包括投向于房地產(chǎn)行業(yè)的公司貸款和個(gè)人住房 貸款。截至報(bào)告期各期末，本行投向于房地產(chǎn)行業(yè)的對(duì)公貸款分別為 100.82 億 元、105.14 億元和 104.07 億元，占本行貸款和墊款總額的比率分別為 13.68%、 13.27%和 11.95%，不良貸款率分別為 0.08%、0.08%和 0.06%;本行向個(gè)人發(fā)放 的個(gè)人住房貸款余額分別為 95.96 億元、100.58 億元和 113.96 億元，占本行發(fā)放 貸款和墊款總額的比例分別為 13.02%、12.70%和 13.08%，不良貸款率分別為 0.66%、0.60%和 0.49%。 雖然本行房地產(chǎn)行業(yè)貸款占比及不良貸款率總體較低，但如果未來我國宏觀 經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政府調(diào)控房地產(chǎn)市場或者其他因素等造成房地產(chǎn)行業(yè)不利變化，可能 對(duì)本行房地產(chǎn)相關(guān)貸款的質(zhì)量以及相關(guān)貸款未來的增長速度產(chǎn)生不利影響，進(jìn)而 對(duì)本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績?cè)斐刹焕绊憽１拘袑⒆C券投資組合分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融 資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資和應(yīng)收款項(xiàng)類投資。截至報(bào)告期各期 末，本行證券投資余額分別為 578.72 億元、640.32 億元和 663.85 億元。本行證 券投資業(yè)務(wù)范圍主要包括國債、地方政府債券、金融債券(包括政策性銀行債券、 商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)債券)、公司債、同業(yè)存單、理財(cái)產(chǎn)品、信托投資及資 產(chǎn)管理計(jì)劃等。 如果受到匯率、利率、信貸及流動(dòng)性狀況、資本市場表現(xiàn)以及宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì) 等因素的影響，導(dǎo)致本行投資標(biāo)的的發(fā)行人或擔(dān)保人破產(chǎn)、經(jīng)營不善或因其他原 因無力償債，本行的上述投資可能會(huì)面臨無法正常收回本金和利息的情形，從而 對(duì)本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營業(yè)績?cè)斐刹焕绊憽?此外，中國人民銀行等部委于 2018 年 4 月發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管 理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，中國銀保監(jiān)會(huì)于 2018 年 9 月 26 日發(fā)布《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》，對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)分類管理、資管產(chǎn)品發(fā)行方式、合格投資者認(rèn)定、 資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資方向等方面進(jìn)行了明確規(guī)定，對(duì)本行理財(cái)業(yè)務(wù)未來發(fā)展及轉(zhuǎn)型 帶來了較大挑戰(zhàn)。如果監(jiān)管機(jī)構(gòu)未來對(duì)商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)一步的規(guī)范，可能 對(duì)本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。本行的表外業(yè)務(wù)主要包括銀行承兌匯票、信用證、保函及貸款承諾等業(yè)務(wù)和 本行發(fā)起設(shè)立的非保本理財(cái)業(yè)務(wù)。 截至 2018 年 12 月 31 日，本行銀行承兌匯票、開出信用證和開出保函余額 分別為 9.93 億元、0.42 億元和 1.22 億元。如果本行不能就上述表外業(yè)務(wù)從客戶 處得到及時(shí)且足額的償付，本行將墊付相應(yīng)資金。在本行實(shí)現(xiàn)可能擁有的抵押權(quán) 或質(zhì)押權(quán)并追索客戶和擔(dān)保人的還款責(zé)任后，本行仍可能承擔(dān)還款資金不足的損 失風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而對(duì)本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績?cè)斐刹焕绊憽?截至報(bào)告期各期末，本行發(fā)行并管理的非保本理財(cái)業(yè)務(wù)余額分別為 161.67 億元、161.60 億元和 151.68 億元。對(duì)于非保本理財(cái)產(chǎn)品，本行雖然不需要對(duì)該 類產(chǎn)品投資者所遭受的損失承擔(dān)責(zé)任，但如果投資者因購買該類理財(cái)產(chǎn)品蒙受損 失，可能對(duì)本行聲譽(yù)產(chǎn)生負(fù)面影響，進(jìn)而對(duì)本行業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生不利影響。同時(shí)， 如果投資者因此類產(chǎn)品提起訴訟，并且法院或仲裁機(jī)關(guān)裁決本行在銷售此類產(chǎn)品 過程中存在誤導(dǎo)性銷售，本行最終可能因此類非保本理財(cái)產(chǎn)品而承擔(dān)損失。 (二)市場風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)是指因市場價(jià)格(利率、匯率、商品價(jià)格、股票價(jià)格及其他價(jià)格) 的不利變動(dòng)而使本行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。本行面臨的主要市場風(fēng)險(xiǎn) 為利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。 本行營業(yè)收入主要來源于利息凈收入，報(bào)告期各期，本行利息凈收入占營業(yè) 收入的比例分別為 87.09%、89.01%和 82.67%。市場利率變化將對(duì)本行經(jīng)營業(yè)績 產(chǎn)生直接影響。若中國人民銀行調(diào)整存貸款基準(zhǔn)利率或市場利率發(fā)生變化，均可能導(dǎo)致存貸 款利率不同步變動(dòng)，進(jìn)而影響本行的凈利差水平，對(duì)本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績 帶來一定影響。市場利率的波動(dòng)亦會(huì)對(duì)本行金融產(chǎn)品的交易和投資的收入構(gòu)成影 響。 利率變動(dòng)會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外金融產(chǎn)品的市場價(jià)值波動(dòng)，若資 產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)不平衡，利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的價(jià)值變動(dòng)不一致，可 能會(huì)對(duì)本行經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定影響。 由于我國證券市場起步較晚，相關(guān)衍生品市場尚不完善，本行可用以規(guī)避上 述利率風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段暫時(shí)有限，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖能力尚待加強(qiáng)。截至 2018 年 12 月 31 日，本行以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為 0.42%， 以外幣計(jì)價(jià)的負(fù)債占總負(fù)債的比重為 0.45%。雖然本行絕大部分收入來自于人民 幣業(yè)務(wù)收入，但仍有部分收入須兌換為其他貨幣以滿足外匯業(yè)務(wù)需求。如果本行 資產(chǎn)負(fù)債幣種、期限結(jié)構(gòu)錯(cuò)配，形成外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口，未來匯率的波動(dòng)可能會(huì)影響 本行的資產(chǎn)負(fù)債價(jià)值，并可能導(dǎo)致本行以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)與負(fù)債出現(xiàn)外幣匯兌損 失，進(jìn)而對(duì)本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。 (三)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，用于償付到期債 務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的其他資金需求的風(fēng)險(xiǎn)。 本行的負(fù)債資金主要來源于客戶存款，截至 2018 年 12 月 31 日，本行一年 期以內(nèi)的存款占全部存款的比例為 83.06%，占比較高。本行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，長期 資產(chǎn)占比較高，截至 2018 年 12 月 31 日，本行一年期以上的貸款占發(fā)放貸款和 墊款總額的比例為 42.68%。 與國內(nèi)大多數(shù)銀行一樣，本行的存貸款期限結(jié)構(gòu)存在一定程度錯(cuò)配，如果相 當(dāng)比例的活期存款客戶取出存款，或到期定期存款不能續(xù)存，嚴(yán)重時(shí)可能發(fā)生擠 兌風(fēng)險(xiǎn)，本行可能無法及時(shí)以合理的成本獲得資金，以滿足資金需求。同時(shí)，如 果出現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化、貨幣市場融資困難、不良貸款大幅增加等情況，本行的融資能力可能會(huì)因此被削弱。 (四)存貸款業(yè)務(wù)不能持續(xù)增長風(fēng)險(xiǎn)客戶存款為本行的主要資金來源。本行的存款余額由 2016 年 12 月 31 日的 1,115.87億元增至2018年12月31日的1,312.91億元，其中個(gè)人存款余額由721.69 億元增至 826.21 億元，對(duì)公存款余額由 390.01 億元增至 478.30 億元。 近年來，本行持續(xù)加強(qiáng)存款產(chǎn)品開發(fā)力度，努力提升存款營銷能力，強(qiáng)化品 牌知名度，但并不能保證客戶存款的持續(xù)增加。隨著我國資本市場持續(xù)發(fā)展以及 客戶對(duì)多樣化理財(cái)及保險(xiǎn)產(chǎn)品需求日益增加，本行客戶可能會(huì)選擇將其資金轉(zhuǎn)向 股票、債券、其他理財(cái)產(chǎn)品或保險(xiǎn)產(chǎn)品，以追求更高的投資回報(bào)。此外，本行積 極布局互聯(lián)網(wǎng)金融，但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的持續(xù)發(fā)展和普及，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn) 品的收益高于銀行存款收益時(shí)，部分客戶可能會(huì)轉(zhuǎn)而購買此類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品， 可能對(duì)本行未來存款的增長造成不利影響。隨著存款利率市場化改革逐步深化和 存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施，銀行的存款競爭可能將進(jìn)一步加劇。如果本行不能保持存 款業(yè)務(wù)的持續(xù)增長，本行開展更多貸款或投資業(yè)務(wù)將受到影響，或需要尋求成本 更高的資金以滿足貸款或投資業(yè)務(wù)的資金需求，從而對(duì)本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè) 績?cè)斐捎绊憽?本行發(fā)放貸款和墊款總額在過去幾年持續(xù)增長。截至報(bào)告期各期末，本行貸 款和墊款總額分別為 737.17 億元、792.10 億元和 870.99 億元，年均復(fù)合增長率 為 8.70%。本行貸款業(yè)務(wù)的增長可能會(huì)受各種因素影響，例如地區(qū)經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境、 國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和監(jiān)管要求的變化，以及本行業(yè)務(wù)方向及資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)調(diào)整 等。受制于上述因素影響，本行貸款業(yè)務(wù)的增長可能放緩，出現(xiàn)增長停滯甚至下 降的局面。若本行不能保持貸款業(yè)務(wù)的持續(xù)增長，可能對(duì)本行的業(yè)務(wù)發(fā)展、財(cái)務(wù) 狀況和經(jīng)營業(yè)績?cè)斐刹焕绊憽?(五)操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外 部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。如果 法人治理結(jié)構(gòu)不完善，內(nèi)部控制制度不健全，操作的程序和標(biāo)準(zhǔn)出現(xiàn)偏差，業(yè)務(wù) 人員違反規(guī)程規(guī)定以及內(nèi)控系統(tǒng)不能有效識(shí)別、提示和制止違規(guī)行為和不當(dāng)操 作，都有可能導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)。 本行在主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域及業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)制定了一系列政策及程序，以識(shí)別并監(jiān)控主 要產(chǎn)品、活動(dòng)、流程和系統(tǒng)中的內(nèi)在操作風(fēng)險(xiǎn)。然而，本行仍無法保證不出現(xiàn)因 內(nèi)部及外部環(huán)境變化、當(dāng)事人認(rèn)知程度不夠、執(zhí)行人未能嚴(yán)格執(zhí)行現(xiàn)有制度、本 行員工或第三方其他不當(dāng)行為等情況，使內(nèi)部控制無法完全發(fā)揮作用甚至失效， 從而形成操作風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致本行遭受經(jīng)濟(jì)損失，受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰，并可能對(duì)本行 的聲譽(yù)造成嚴(yán)重?fù)p害。 (六)其他業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 本行根據(jù)監(jiān)管部門相關(guān)規(guī)定，已建立較為完備的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制體系， 并持續(xù)對(duì)其進(jìn)行完善。隨著業(yè)務(wù)規(guī)模和服務(wù)范圍的擴(kuò)大，本行的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部 控制可能需要進(jìn)一步完善，以滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要。本行高度重視風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部 控制政策與流程的完善與優(yōu)化，以有效提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。但本行無法保證未來 的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制政策與流程能夠完全滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要，同時(shí)本行風(fēng)險(xiǎn)管 理和內(nèi)部控制體系客觀存在的不足可能導(dǎo)致無法抵御未來所有風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響本 行業(yè)務(wù)發(fā)展、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。本行的業(yè)務(wù)經(jīng)營在很大程度上取決于本行信息技術(shù)系統(tǒng)能否正常穩(wěn)定運(yùn)行 以及本行能否及時(shí)根據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營管理需要升級(jí)信息技術(shù)系統(tǒng)。本行核心業(yè)務(wù)系 統(tǒng)、財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)、信貸管理系統(tǒng)和其他數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)、各分支機(jī)構(gòu)與主數(shù)據(jù)處 理中心之間通訊網(wǎng)絡(luò)的正常運(yùn)行，對(duì)于本行的業(yè)務(wù)和競爭力都非常關(guān)鍵。雖然本 行已采取升級(jí)軟硬件系統(tǒng)及加強(qiáng)系統(tǒng)監(jiān)測(cè)等方法，但仍然存在信息技術(shù)系統(tǒng)因自 然災(zāi)害、長期停電、計(jì)算機(jī)病毒、網(wǎng)絡(luò)線路供應(yīng)商服務(wù)出現(xiàn)問題、設(shè)備損害等情況發(fā)生部分或全部故障，無法保證本行信息技術(shù)系統(tǒng)的正常穩(wěn)定運(yùn)行。 此外，由于本行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)等部分信息科技系統(tǒng)的開發(fā)建設(shè)與運(yùn)維管理由 廣東省聯(lián)社負(fù)責(zé)，如果廣東省聯(lián)社對(duì)本行改進(jìn)及升級(jí)信息科技系統(tǒng)需求響應(yīng)力度 不足、響應(yīng)不夠及時(shí)，亦可能對(duì)本行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展形成制約，進(jìn)而對(duì)本行的業(yè) 務(wù)發(fā)展、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。 本行經(jīng)營過程中，需要遵守《公司法》《商業(yè)銀行法》和中國人民銀行、中 國銀保監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)頒布的金融行業(yè)相關(guān)規(guī)章或其他規(guī)范性文件，亦需接受該 等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)管。本行員工對(duì)法律法規(guī)信息的掌握和理解可能不準(zhǔn)確、不 全面，甚至違法違規(guī)辦理業(yè)務(wù)，使得本行業(yè)務(wù)不符合相關(guān)規(guī)定，導(dǎo)致本行受到法 律制裁，或被監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取監(jiān)管措施甚至處罰。此外，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體系的 深入發(fā)展，我國銀行業(yè)相關(guān)法律、法規(guī)和政策仍在不斷變化中，如果本行未來因 不遵守監(jiān)管要求而被采取監(jiān)管措施或受到監(jiān)管處罰，本行的業(yè)務(wù)發(fā)展、財(cái)務(wù)狀況 和經(jīng)營業(yè)績可能受到不利影響。 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由商業(yè)銀行經(jīng)營、管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方 對(duì)商業(yè)銀行負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。 商業(yè)銀行營運(yùn)資金大部分通過對(duì)外負(fù)債獲得，聲譽(yù)和公眾信心是維持銀行正 常經(jīng)營的重要因素。隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及和自媒體的迅速發(fā)展，信息的傳播速度大 大加快，影響范圍也大幅擴(kuò)大。商業(yè)銀行一向受到社會(huì)各界和媒體的廣泛關(guān)注， 特別是有關(guān)欺詐、貸款質(zhì)量、資本充足狀況、清償能力、內(nèi)控、高管薪酬、重大 案件或事件等，易被媒體進(jìn)行負(fù)面報(bào)道及批評(píng)。負(fù)面報(bào)道不論是否準(zhǔn)確及是否與 本行有關(guān)，均有可能對(duì)本行的聲譽(yù)造成不利影響，進(jìn)而可能對(duì)本行的業(yè)務(wù)發(fā)展、 財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績?cè)斐刹焕绊憽?根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》規(guī)定，商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足 率不得低于 7.5%，一級(jí)資本充足率不得低于 8.5%，資本充足率不得低于 10.5%。截至報(bào)告期各期末，本行核心一級(jí)資本充足率分別為 11.57%、12.56%和 14.40%， 資本充足率分別為 14.94%、15.70%和 17.59%，均符合監(jiān)管規(guī)定。如果未來本行 不能及時(shí)補(bǔ)充或增加資本，或者監(jiān)管部門對(duì)于資本充足率的要求提高，可能使得 本行無法達(dá)到資本充足率的監(jiān)管要求，進(jìn)而對(duì)本行業(yè)務(wù)發(fā)展帶來不利影響。 本行面臨員工、客戶或其他第三方從事欺詐或其他不正當(dāng)行為的風(fēng)險(xiǎn)，如偽 造、隱瞞或虛報(bào)資料、欺詐、挪用資金、偷竊及搶劫等行為，從而對(duì)本行業(yè)務(wù)、 聲譽(yù)和前景帶來不利影響。盡管本行持續(xù)完善風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制，但本行無法 保證所有員工均會(huì)遵守本行風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制政策運(yùn)用的防范措施，也無法保 證及時(shí)發(fā)現(xiàn)和完全杜絕員工、客戶或其他第三方的欺詐或其他不當(dāng)行為，這可能 導(dǎo)致本行聲譽(yù)受損，對(duì)本行的業(yè)務(wù)發(fā)展、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績?cè)斐刹焕绊憽?(一)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展與國家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)增長速度和居民收入的增長 水平等因素密切相關(guān)，上述因素的變化將對(duì)本行業(yè)務(wù)產(chǎn)生較大影響。本行絕大部 分的業(yè)務(wù)、資產(chǎn)和經(jīng)營活動(dòng)集中于佛山地區(qū)，因此，本行的業(yè)務(wù)前景、經(jīng)營業(yè)績 和財(cái)務(wù)狀況很大程度上受到國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)政策、佛山地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r等因素的 影響。 近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出許多新變化：在供給方 面，當(dāng)前的勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)、資本積累效率和全要素生產(chǎn)率都不利于經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增 長;在需求方面，出口和投資的高增長難以持續(xù)，消費(fèi)領(lǐng)域供需錯(cuò)配的問題日益 凸顯。上述宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的新變化，可能對(duì)我國經(jīng)濟(jì)增長造成不利影響，進(jìn)而影 響本行業(yè)務(wù)發(fā)展、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。 (二)市場競爭加劇的風(fēng)險(xiǎn) 本行在佛山地區(qū)經(jīng)營業(yè)務(wù)時(shí)面臨來自其他金融機(jī)構(gòu)以及非金融機(jī)構(gòu)的激烈競爭，主要包括大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行及其他農(nóng)村商業(yè) 銀行的競爭。相對(duì)于大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行，本行的資本實(shí)力和業(yè)務(wù)規(guī) 模較小，對(duì)于因經(jīng)濟(jì)環(huán)境的巨大變化或法律政策的重大改變而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，本行 的抵御能力較弱。如果不能抵御上述風(fēng)險(xiǎn)，本行的經(jīng)營業(yè)績、財(cái)務(wù)狀況及發(fā)展前 景將遭受不利影響。 隨著我國資本市場的多元化發(fā)展，本行可能面臨來自證券公司、保險(xiǎn)公司、 信托公司和基金管理公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)的競爭。我國股票和債券市場已逐漸 成為具有一定吸引力的投資渠道，本行的存款客戶可能會(huì)選擇將資金轉(zhuǎn)作股權(quán)投 資或債券投資，貸款客戶可能選擇其他融資途徑籌集所需資金，進(jìn)而可能影響本 行的存貸款業(yè)務(wù)并對(duì)本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績?cè)斐刹焕绊憽?(三)監(jiān)管政策及監(jiān)管環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn) 本行的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括中國人民銀行和中國銀保監(jiān)會(huì)，為了規(guī)范銀行業(yè)發(fā) 展，中國人民銀行和中國銀保監(jiān)會(huì)頒布了一系列的規(guī)章制度。由于涉及銀行業(yè)的 法律、法規(guī)和政策文件較多且處于不斷修訂變化中，其解釋及應(yīng)用尚待完善，相 關(guān)法規(guī)及政策文件的變化將可能促使本行調(diào)整業(yè)務(wù)經(jīng)營方式，進(jìn)而對(duì)本行的財(cái)務(wù) 狀況造成不利影響。例如，2018 年 4 月，中國人民銀行、中國銀保監(jiān)會(huì)、中國 證監(jiān)會(huì)、國家外匯管理局出臺(tái)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》， 該意見按照產(chǎn)品類型制定了統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，禁止資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)承諾保本保收 益，明確剛性兌付的認(rèn)定及處罰標(biāo)準(zhǔn)，并要求商業(yè)銀行有序壓縮非標(biāo)存量規(guī)模， 將對(duì)本行理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營產(chǎn)生一定影響。 中國人民銀行、中國銀保監(jiān)會(huì)、國家外匯管理局等監(jiān)管機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)本行滿足監(jiān) 管要求的情況進(jìn)行定期和不定期的調(diào)查、檢查和問詢。近年來在防控金融風(fēng)險(xiǎn)的 政策導(dǎo)向下，銀行業(yè)監(jiān)管環(huán)境逐步趨嚴(yán)。例如，2017 年以來，中國銀保監(jiān)會(huì)部 署開展“三違反(違法、違規(guī)、違章)”“三套利(監(jiān)管套利、空轉(zhuǎn)套利、關(guān)聯(lián) 套利)”“四不當(dāng)(不當(dāng)創(chuàng)新、不當(dāng)交易、不當(dāng)激勵(lì)、不當(dāng)收費(fèi))”等專項(xiàng)治理 工作，銀行業(yè)的監(jiān)管進(jìn)一步加強(qiáng)。如果本行未能完全遵守新的法律、法規(guī)和監(jiān)管 政策，可能因此受到處罰或監(jiān)管措施，從而使本行業(yè)務(wù)發(fā)展、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè) 績受到不利影響。(四)貨幣政策調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)貨幣政策的調(diào)整對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營有著重大影響。中國人民銀行根據(jù)宏觀經(jīng) 濟(jì)的運(yùn)行狀況制定貨幣政策，通過公開市場操作、存款準(zhǔn)備金率和再貼現(xiàn)率三大 常用貨幣政策工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，以實(shí)現(xiàn)既定的經(jīng)濟(jì)調(diào)控目標(biāo)，這些調(diào)控政策 直接影響商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展、流動(dòng)性水平和盈利能力。 當(dāng)國內(nèi)貨幣政策趨于寬松時(shí)，商業(yè)銀行可能加大信貸投放規(guī)模，信貸業(yè)務(wù)增 速較快，同時(shí)銀行資產(chǎn)質(zhì)量可能承壓;當(dāng)國內(nèi)貨幣政策趨于緊張時(shí)，商業(yè)銀行可 能減少信貸投放規(guī)模，屆時(shí)可能影響總資產(chǎn)規(guī)模，進(jìn)而影響凈利潤水平。 隨著宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化，中國人民銀行未來可能適時(shí)調(diào)整貨幣政策，如果本 行未能及時(shí)應(yīng)對(duì)貨幣政策變化，調(diào)整經(jīng)營策略，可能會(huì)對(duì)本行業(yè)務(wù)發(fā)展、財(cái)務(wù)狀 況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。 (五)利率市場化的風(fēng)險(xiǎn)2007 年初，全國銀行間同業(yè)拆借中心發(fā)布的 Shibor 正式運(yùn)行，以 Shibor 為 基準(zhǔn)的市場利率體系逐步形成。2013 年 7 月，中國人民銀行全面放開金融機(jī)構(gòu) 貸款利率限制，取消了人民幣貸款利率的下限以及票據(jù)貼現(xiàn)的利率限制。2015 年 10 月，中國人民銀行放開存款利率上限，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)各期限品種 存款利率可參考對(duì)應(yīng)期限存款基準(zhǔn)利率自主確定。隨著存貸款利率的放開，我國 商業(yè)銀行競爭可能日趨激烈，導(dǎo)致人民幣貸款與人民幣存款之間的平均利差收 窄，盡管本行已經(jīng)結(jié)合自身情況制定了存貸款定價(jià)相關(guān)制度，并采取措施應(yīng)對(duì)利 率市場化的挑戰(zhàn)，但本行仍有可能因未能及時(shí)適應(yīng)利率市場化對(duì)經(jīng)營環(huán)境的改 變，導(dǎo)致本行的經(jīng)營業(yè)績受到不利影響。 (六)經(jīng)營許可政策變化的風(fēng)險(xiǎn) 我國商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍受到嚴(yán)格限定，從事銀行業(yè)務(wù)必須具備相應(yīng)的經(jīng)營 許可資格。盡管本行已積極并陸續(xù)獲準(zhǔn)開辦了部分新興業(yè)務(wù)，但如果未來的監(jiān)管 政策進(jìn)行調(diào)整，銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍發(fā)生變化或新增業(yè)務(wù)品種，而本行未能及時(shí)獲 得新業(yè)務(wù)的經(jīng)營資格，將有可能導(dǎo)致本行在同行業(yè)中的競爭力下降。同時(shí)，為了獲得新的經(jīng)營資格，本行在研發(fā)、運(yùn)營管理、基礎(chǔ)設(shè)備的投入可能會(huì)增加，從而 增加運(yùn)營成本，影響本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。 (七)互聯(lián)網(wǎng)金融和金融科技沖擊的風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融和金融科技的發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營理念、營銷策略及運(yùn)營模 式帶來深遠(yuǎn)的影響，推動(dòng)銀行業(yè)的競爭環(huán)境發(fā)生明顯變化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托于支 付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，正全面改變著人們的生活方 式，同時(shí)也迫使商業(yè)銀行在建設(shè)電子渠道、搭建互聯(lián)網(wǎng)金融綜合服務(wù)平臺(tái)等方面 著力提升。金融科技將移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等信息 技術(shù)全面應(yīng)用于支付清算、財(cái)富管理、零售銀行、借貸融資等金融領(lǐng)域，將金融 與信息技術(shù)形成有機(jī)結(jié)合，與互聯(lián)網(wǎng)金融相比，金融科技的范疇更廣闊，不僅是 利用互聯(lián)網(wǎng)對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)與渠道進(jìn)行補(bǔ)充，而是直接全面有效的提升金融服務(wù)效 率，金融科技對(duì)商業(yè)銀行在數(shù)字化和客戶體驗(yàn)等方面提出更高要求。 在互聯(lián)網(wǎng)金融和金融科技新趨勢(shì)下，融合新技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)思維的金融產(chǎn)品可 能會(huì)改變傳統(tǒng)的銀行業(yè)經(jīng)營模式，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)利用服務(wù)和技術(shù)削弱銀行和用 戶之間的聯(lián)系、分流銷售渠道，加速了銀行業(yè)的金融脫媒，影響和改變傳統(tǒng)的金 融格局。如果不能有效應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融和金融科技帶來的變化，本行的市場份額 可能受到擠壓，從而影響本行的業(yè)務(wù)發(fā)展、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。(一)股利支付受法律法規(guī)限制的風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)本行《公司章程》規(guī)定，本行彌補(bǔ)虧損、提取公積金、提取一般準(zhǔn)備金 后所余稅后利潤，可以實(shí)施股利分配。若本行于某年度無可供股東分配的利潤， 或未能按照規(guī)定彌補(bǔ)虧損、提取公積金和一般準(zhǔn)備金，則不會(huì)分配股利。此外， 根據(jù)監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，若本行資本充足率未達(dá)到監(jiān)管要求，則其有權(quán)對(duì)本行 采取監(jiān)管措施，其中包括限制本行分配股利等。(二)會(huì)計(jì)及稅收政策變化的風(fēng)險(xiǎn)目前我國部分金融企業(yè)會(huì)計(jì)政策正處于逐步完善的過程中，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)將 有可能不斷調(diào)整銀行業(yè)適用的具體會(huì)計(jì)政策，會(huì)計(jì)政策發(fā)生的變化，將可能影響 本行的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績。此外，未來就國內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所作的修訂和頒布的解 釋、指引等可能會(huì)要求本行變更會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)，如果本行對(duì)某些財(cái)務(wù)事項(xiàng) 的處理因會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)的變更而需要進(jìn)行重大改變，將可能對(duì)本行的財(cái)務(wù) 狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生影響。 本行執(zhí)行的稅收政策由我國稅務(wù)部門統(tǒng)一規(guī)定，目前向稅務(wù)部門繳納的主要 稅種包括企業(yè)所得稅、增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加及房產(chǎn)稅等。如果 未來稅收政策發(fā)生調(diào)整，將可能影響本行稅后利潤水平，對(duì)本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng) 營業(yè)績產(chǎn)生影響。 (三)物業(yè)風(fēng)險(xiǎn)截至本招股說明書簽署之日，本行共擁有 507 處、建筑面積合計(jì)約為 380,889.74 平方米的房產(chǎn)。瑕疵情況如下：房屋所有權(quán)證和國有土地使用證兩證 齊全，但土地取得方式為劃撥的自有房屋共計(jì) 49 處，建筑面積合計(jì) 53,982.88 平方米，占本行全部自有房產(chǎn)總面積的 14.17%;房屋所有權(quán)證和國有土地使用 證兩證齊全，但土地取得方式不明的自有房屋共計(jì) 14 處，建筑面積合計(jì) 1,647.54 平方米，占本行全部自有房產(chǎn)總面積的 0.43%;已取得房屋所有權(quán)證但尚未取得 國有土地使用證的自有房屋共計(jì) 60 處，建筑面積合計(jì) 12,369.31 平方米，占本行 全部自有房產(chǎn)總面積的 3.25%;已取得國有土地使用證但尚未取得房屋所有權(quán)證 的自有房屋共計(jì) 8 處，建筑面積合計(jì) 5,230.95 平方米，占本行全部自有房產(chǎn)總面 積的 1.37%;尚未取得房屋所有權(quán)證和國有土地使用證的自有房屋共計(jì) 2 處，建 筑面積合計(jì) 5,146.94 平方米，占本行全部自有房產(chǎn)總面積的 1.35%;集體土地上 的自有房屋共計(jì) 31 處，建筑面積合計(jì) 8,824.24 平方米，占本行全部自有房產(chǎn)總 面積的 2.32%。本行存在 233 處租賃物業(yè)，其中 101 處租賃物業(yè)出租方無法提供 產(chǎn)權(quán)證明，185 處租賃物業(yè)未辦理租賃備案登記。 對(duì)于上述瑕疵自有物業(yè)和租賃物業(yè)，若發(fā)生權(quán)屬糾紛導(dǎo)致本行無法繼續(xù)使用該等物業(yè)且必須搬遷時(shí)，本行可能無法在短時(shí)間內(nèi)在附近區(qū)域找到替代性的經(jīng)營 場所繼續(xù)辦公營業(yè)，進(jìn)而對(duì)本行正常業(yè)務(wù)開展造成不利影響。