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廣東南海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司：主要風險提示
來源：領(lǐng)航財經(jīng)資訊網(wǎng) 作者：南希 發(fā)布時間：2019-06-10 14:52:44
一、與本行業(yè)務經(jīng)營有關(guān)的風險
（一）信用風險 信用風險是指客戶交易違約或借款人信用等級下降，導致其沒有履行其對本 行的義務或承諾，可能給銀行造成損失的風險。信用風險是本行面臨的主要風險 之一，主要集中在貸款業(yè)務、證券投資業(yè)務和表外業(yè)務。 1、貸款業(yè)務風險
（1）不良貸款上升的風截至報告期各期末，本行不良貸款余額分別為 13.44 億元、10.97 億元和 10.39 億元，不良貸款率分別為 1.82%、1.39%和 1.19%，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好。受我國 經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型及區(qū)域經(jīng)濟波動影響，本行未來可能面臨不良貸款上升壓力，無法 保證未來能維持或降低當前不良貸款率，亦無法保證目前或未來向客戶發(fā)放的貸 款質(zhì)量不會下降，進而可能對本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影 響。 此外，本行致力于不斷完善信用風險管理政策、流程和體系，但本行無法保 證本行的信用風險管理政策、流程和體系能夠充分控制或足以抵御所有信用風 險。如果本行的信用風險管理政策、流程和體系未能全面抵御外部信用風險形勢 持續(xù)惡化或者急劇惡化帶來的影響，亦可能導致本行不良貸款增加，進而對本行 的財務狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
（2）貸款減值準備計提不足的風險 截至報告期各期末，本行的貸款減值準備金額分別為 25.81 億元、27.17 億廣東南海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司 首次公開發(fā)行股票招股說明書 元和 30.55 億元，貸款減值準備與貸款總額的比率分別為 3.50%、3.43%和 3.51%， 撥備覆蓋率分別為 192.06%、247.64%和 294.17%。本行計提減值準備需要考慮 的影響因素主要包括監(jiān)管要求、借款人的財務狀況、還款能力及意愿、抵質(zhì)押物 品的可變現(xiàn)價值、借款人的擔保人履約能力以及國內(nèi)外經(jīng)濟狀況、宏觀經(jīng)濟政策、 行業(yè)政策、利率、匯率、法律和監(jiān)管環(huán)境等，其中大部分因素并非本行所能控制。 此外，本行的貸款減值準備是否充足，亦取決于本行使用的風險評估系統(tǒng)是否可 靠，本行準確收集、處理和分析相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)能力的強弱，以及本行風險評估政 策的制定和實施效果。 本行貸款減值準備可能由于未來監(jiān)管及會計政策變動或本行調(diào)整貸款減值 準備的計提策略而增加。此外，本行對影響貸款質(zhì)量因素的評估或預測與實際情 況不符、本行對評估系統(tǒng)的應用不足或收集、處理和分析相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)的能力不 足，或本行的風險管理政策未能有效實施，則本行的貸款減值準備可能不足以彌 補實際損失，可能需要增加計提貸款減值準備，進而導致本行凈利潤減少，并對 本行的業(yè)務發(fā)展、資產(chǎn)質(zhì)量、財務狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
（3）貸款集中于特定地區(qū)、若干行業(yè)和客戶的風險 從地區(qū)分布看，截至 2018 年 12 月 31 日，本行向南海區(qū)發(fā)放的貸款和墊款 總額為 785.61 億元，占貸款和墊款總額的 90.20%。如果南海區(qū)經(jīng)濟發(fā)展放緩或 金融市場發(fā)生不利變化，或發(fā)生嚴重自然災害，均可能導致該地區(qū)客戶經(jīng)營狀況 發(fā)生惡化，影響其還款能力，進而對本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務狀況和經(jīng)營業(yè)績造成 不利影響。 從行業(yè)分布看，截至 2018 年 12 月 31 日，本行向制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、批發(fā) 和零售業(yè)、租賃和商務服務業(yè)發(fā)放的貸款和墊款分別占本行對公發(fā)放貸款和墊款 總額的 49.65%、19.59%、11.78%和 7.91%，公司貸款和墊款總額占本行貸款和 墊款總額的 60.99%。如果本行貸款較為集中的行業(yè)出現(xiàn)衰退，可能導致本行相 關(guān)行業(yè)客戶的不良貸款增加，并可能不利于本行向相關(guān)行業(yè)借款人發(fā)放新的貸款 或辦理現(xiàn)有貸款的續(xù)貸，進而對本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利 影響。 從客戶分布看，截至 2018 年 12 月 31 日，本行向最大單一客戶發(fā)放的貸款余額為 8.50 億元，占本行資本凈額的比例為 4.00%；本行向最大十家客戶發(fā)放的 貸款余額為 61.78 億元，占本行資本凈額的比例為 29.11%，集中度指標符合中國 銀保監(jiān)會的相關(guān)監(jiān)管要求。本行加強統(tǒng)一授信管理，控制大額單戶貸款的發(fā)放， 原則上要求新增單戶貸款不能超過一定的限額，超出限額的以銀團貸款等方式分 散集中度風險。如果本行向最大十家客戶發(fā)放的貸款質(zhì)量變差或成為不良貸款， 本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務狀況和經(jīng)營業(yè)績可能會受到不利影響。
（4）中小微企業(yè)貸款風險 本行對公貸款和墊款客戶多為中小微企業(yè)。截至報告期各期末，本行中小微 企業(yè)的貸款總額分別為 394.27 億元、438.79 億元和 484.08 億元，占對公貸款和 墊款總額的比例分別為 92.07%、93.24%和 91.13%。 中小微企業(yè)規(guī)模小、抗風險能力弱，更容易受到宏觀經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)營成 本上升及自然災害等不利因素的影響。如果由于政策變化或市場因素等原因，導 致中小微企業(yè)客戶經(jīng)營狀況顯著惡化，可能會導致本行不良貸款增加，進而對本 行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
（5）貸款抵質(zhì)押物品價值下降或本行無法及時變現(xiàn)全部價值、貸款保證人 財務狀況惡化的風險 本行大部分貸款以保證、抵押或質(zhì)押方式進行擔保。截至 2018 年 12 月 31 日，本行的保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款占貸款和墊款總額的比例分別為 14.91%、64.99%和 18.05%，合計占貸款和墊款總額的比例為 97.95%。 本行大部分貸款和墊款有抵押物和質(zhì)押物作為擔保，抵質(zhì)押物主要包括房地 產(chǎn)、設(shè)備及其他抵質(zhì)押品。受經(jīng)濟增速放緩以及政府調(diào)控房地產(chǎn)政策等因素影響， 本行抵質(zhì)押物現(xiàn)有價值可能出現(xiàn)一定幅度波動或下跌，進而影響本行相應貸款的 第二還款來源保障程度。我國現(xiàn)行法律體系中對通過清算、拍賣或其他方式變現(xiàn) 抵質(zhì)押物價值規(guī)定了較為復雜的程序，且在執(zhí)行中可能存在困難。如果本行未能 及時變現(xiàn)不良貸款和墊款抵質(zhì)押物品的全部價值，則本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務狀況 和經(jīng)營業(yè)績可能會受到不利影響。 本行部分貸款和墊款由借款人的關(guān)聯(lián)方或第三方提供保證擔保。在借款人無 力償還貸款的情況下，若保證人經(jīng)營和財務狀況惡化，可能會降低本行可收回金額。此外，法院、仲裁機關(guān)或政府機構(gòu)可能判決、裁決或認定保證人給予的保 證無效或保證人可能拒絕執(zhí)行有關(guān)保證，若出現(xiàn)上述情況，本行可能面臨無法實 現(xiàn)預期擔保權(quán)益的風險。
（6）房地產(chǎn)行業(yè)貸款風本行的房地產(chǎn)行業(yè)貸款主要包括投向于房地產(chǎn)行業(yè)的公司貸款和個人住房 貸款。截至報告期各期末，本行投向于房地產(chǎn)行業(yè)的對公貸款分別為 100.82 億 元、105.14 億元和 104.07 億元，占本行貸款和墊款總額的比率分別為 13.68%、 13.27%和 11.95%，不良貸款率分別為 0.08%、0.08%和 0.06%；本行向個人發(fā)放 的個人住房貸款余額分別為 95.96 億元、100.58 億元和 113.96 億元，占本行發(fā)放 貸款和墊款總額的比例分別為 13.02%、12.70%和 13.08%，不良貸款率分別為 0.66%、0.60%和 0.49%。 雖然本行房地產(chǎn)行業(yè)貸款占比及不良貸款率總體較低，但如果未來我國宏觀 經(jīng)濟形勢、政府調(diào)控房地產(chǎn)市場或者其他因素等造成房地產(chǎn)行業(yè)不利變化，可能 對本行房地產(chǎn)相關(guān)貸款的質(zhì)量以及相關(guān)貸款未來的增長速度產(chǎn)生不利影響，進而 對本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務狀況及經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
2、證券投資業(yè)務風險 本行將證券投資組合分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融 資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資和應收款項類投資。截至報告期各期 末，本行證券投資余額分別為 578.72 億元、640.32 億元和 663.85 億元。本行證 券投資業(yè)務范圍主要包括國債、地方政府債券、金融債券（包括政策性銀行債券、 商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)債券）、公司債、同業(yè)存單、理財產(chǎn)品、信托投資及資 產(chǎn)管理計劃等。 如果受到匯率、利率、信貸及流動性狀況、資本市場表現(xiàn)以及宏觀經(jīng)濟形等因素的影響，導致本行投資標的的發(fā)行人或擔保人破產(chǎn)、經(jīng)營不善或因其他原 因無力償債，本行的上述投資可能會面臨無法正常收回本金和利息的情形，從而 對本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務狀況以及經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。 此外，中國人民銀行等部委于 2018 年 4 月發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管 理業(yè)務的指導意見》，中國銀保監(jiān)會于 2018 年 9 月 26 日發(fā)布《商業(yè)銀行理財業(yè)1-1-54 務監(jiān)督管理辦法》，對理財業(yè)務分類管理、資管產(chǎn)品發(fā)行方式、合格投資者認定、 資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資方向等方面進行了明確規(guī)定，對本行理財業(yè)務未來發(fā)展及轉(zhuǎn)型 帶來了較大挑戰(zhàn)。如果監(jiān)管機構(gòu)未來對商業(yè)銀行的理財業(yè)務進一步的規(guī)范，可能 對本行的財務狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。
3、表外業(yè)務風險 本行的表外業(yè)務主要包括銀行承兌匯票、信用證、保函及貸款承諾等業(yè)務和 本行發(fā)起設(shè)立的非保本理財業(yè)務。 截至 2018 年 12 月 31 日，本行銀行承兌匯票、開出信用證和開出保函余額 分別為 9.93 億元、0.42 億元和 1.22 億元。如果本行不能就上述表外業(yè)務從客戶 處得到及時且足額的償付，本行將墊付相應資金。在本行實現(xiàn)可能擁有的抵押權(quán) 或質(zhì)押權(quán)并追索客戶和擔保人的還款責任后，本行仍可能承擔還款資金不足的損 失風險，進而對本行的財務狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。 截至報告期各期末，本行發(fā)行并管理的非保本理財業(yè)務余額分別為 161.6億元、161.60 億元和 151.68 億元。對于非保本理財產(chǎn)品，本行雖然不需要對該 類產(chǎn)品投資者所遭受的損失承擔責任，但如果投資者因購買該類理財產(chǎn)品蒙受損 失，可能對本行聲譽產(chǎn)生負面影響，進而對本行業(yè)務發(fā)展產(chǎn)生不利影響。同時， 如果投資者因此類產(chǎn)品提起訴訟，并且法院或仲裁機關(guān)裁決本行在銷售此類產(chǎn)品 過程中存在誤導性銷售，本行最終可能因此類非保本理財產(chǎn)品而承擔損失。
（二）市場風險 市場風險是指因市場價格（利率、匯率、商品價格、股票價格及其他價格） 的不利變動而使本行表內(nèi)和表外業(yè)務發(fā)生損失的風險。本行面臨的主要市場風險 為利率風險和匯率風險。
1、利率風險 本行營業(yè)收入主要來源于利息凈收入，報告期各期，本行利息凈收入占營業(yè) 收入的比例分別為 87.09%、89.01%和 82.67%。市場利率變化將對本行經(jīng)營業(yè)績 產(chǎn)生直接影響。廣東南海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司 首次公開發(fā)行股票招股說明書 若中國人民銀行調(diào)整存貸款基準利率或市場利率發(fā)生變化，均可能導致存貸 款利率不同步變動，進而影響本行的凈利差水平，對本行的財務狀況和經(jīng)營業(yè)績 帶來一定影響。市場利率的波動亦會對本行金融產(chǎn)品的交易和投資的收入構(gòu)成影 響。 利率變動會導致商業(yè)銀行資產(chǎn)、負債和表外金融產(chǎn)品的市場價值波動，若資 產(chǎn)與負債結(jié)構(gòu)不平衡，利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債的價值變動不一致，可 能會對本行經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定影響。 由于我國證券市場起步較晚，相關(guān)衍生品市場尚不完善，本行可用以規(guī)避上 述利率風險的風險管理手段暫時有限，風險對沖能力尚待加強。
2、匯率風險 截至 2018 年 12 月 31 日，本行以外幣計價的資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為 0.42%以外幣計價的負債占總負債的比重為 0.45%。雖然本行絕大部分收入來自于人民 幣業(yè)務收入，但仍有部分收入須兌換為其他貨幣以滿足外匯業(yè)務需求。如果本行 資產(chǎn)負債幣種、期限結(jié)構(gòu)錯配，形成外匯風險敞口，未來匯率的波動可能會影響 本行的資產(chǎn)負債價值，并可能導致本行以外幣計價的資產(chǎn)與負債出現(xiàn)外幣匯兌損 失，進而對本行的財務狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。
（三）流動性風險 流動性風險是指銀行無法以合理成本及時獲得充足資金，用于償付到期債 務、履行其他支付義務和滿足正常業(yè)務開展的其他資金需求的風險。 本行的負債資金主要來源于客戶存款，截至 2018 年 12 月 31 日，本行一年 期以內(nèi)的存款占全部存款的比例為 83.06%，占比較高。本行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，長期 資產(chǎn)占比較高，截至 2018 年 12 月 31 日，本行一年期以上的貸款占發(fā)放貸款和 墊款總額的比例為 42.68%。 與國內(nèi)大多數(shù)銀行一樣，本行的存貸款期限結(jié)構(gòu)存在一定程度錯配，如果相 當比例的活期存款客戶取出存款，或到期定期存款不能續(xù)存，嚴重時可能發(fā)生擠 兌風險，本行可能無法及時以合理的成本獲得資金，以滿足資金需求。同時，如 果出現(xiàn)宏觀經(jīng)濟環(huán)境惡化、貨幣市場融資困難、不良貸款大幅增加等情況，本行的融資能力可能會因此被削弱
（四）存貸款業(yè)務不能持續(xù)增長風險
1、不能保證存款業(yè)務持續(xù)增長的風險 客戶存款為本行的主要資金來源。本行的存款余額由 2016 年 12 月 31 日1,115.87億元增至2018年12月31日的1,312.91億元，其中個人存款余額由721.69 億元增至 826.21 億元，對公存款余額由 390.01 億元增至 478.30 億元近年來，本行持續(xù)加強存款產(chǎn)品開發(fā)力度，努力提升存款營銷能力，強化品 牌知名度，但并不能保證客戶存款的持續(xù)增加。隨著我國資本市場持續(xù)發(fā)展以客戶對多樣化理財及保險產(chǎn)品需求日益增加，本行客戶可能會選擇將其資金轉(zhuǎn)向 股票、債券、其他理財產(chǎn)品或保險產(chǎn)品，以追求更高的投資回報。此外，本行積 極布局互聯(lián)網(wǎng)金融，但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的持續(xù)發(fā)展和普及，當互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn) 品的收益高于銀行存款收益時，部分客戶可能會轉(zhuǎn)而購買此類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品， 可能對本行未來存款的增長造成不利影響。隨著存款利率市場化改革逐步深化和 存款保險制度的實施，銀行的存款競爭可能將進一步加劇。如果本行不能保持存 款業(yè)務的持續(xù)增長，本行開展更多貸款或投資業(yè)務將受到影響，或需要尋求成更高的資金以滿足貸款或投資業(yè)務的資金需求，從而對本行的財務狀況和經(jīng)營業(yè) 績造成影響。
2、不能保持貸款業(yè)務持續(xù)增長的風險 本行發(fā)放貸款和墊款總額在過去幾年持續(xù)增長。截至報告期各期末，本行貸 款和墊款總額分別為 737.17 億元、792.10 億元和 870.99 億元，年均復合增長率 為 8.70%。本行貸款業(yè)務的增長可能會受各種因素影響，例如地區(qū)經(jīng)濟金融環(huán)境、 國家宏觀經(jīng)濟政策和監(jiān)管要求的變化，以及本行業(yè)務方向及資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)調(diào)整 等。受制于上述因素影響，本行貸款業(yè)務的增長可能放緩，出現(xiàn)增長停滯甚至下 降的局面。若本行不能保持貸款業(yè)務的持續(xù)增長，可能對本行的業(yè)務發(fā)展、財務 狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
（五）操作風險操作風險是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外 部事件所造成損失的風險，包括法律風險，但不包括策略風險和聲譽風險。如果 法人治理結(jié)構(gòu)不完善，內(nèi)部控制制度不健全，操作的程序和標準出現(xiàn)偏差，業(yè)務 人員違反規(guī)程規(guī)定以及內(nèi)控系統(tǒng)不能有效識別、提示和制止違規(guī)行為和不當操 作，都有可能導致操作風險本行在主要業(yè)務領(lǐng)域及業(yè)務環(huán)節(jié)制定了一系列政策及程序，以識別并監(jiān)控主 要產(chǎn)品、活動、流程和系統(tǒng)中的內(nèi)在操作風險。然而，本行仍無法保證不出現(xiàn)因 內(nèi)部及外部環(huán)境變化、當事人認知程度不夠、執(zhí)行人未能嚴格執(zhí)行現(xiàn)有制度、行員工或第三方其他不當行為等情況，使內(nèi)部控制無法完全發(fā)揮作用甚至失效， 從而形成操作風險，導致本行遭受經(jīng)濟損失，受到監(jiān)管機構(gòu)處罰，并可能對本行 的聲譽造成嚴重損害。
（一）信用風險 信用風險是指客戶交易違約或借款人信用等級下降，導致其沒有履行其對本 行的義務或承諾，可能給銀行造成損失的風險。信用風險是本行面臨的主要風險 之一，主要集中在貸款業(yè)務、證券投資業(yè)務和表外業(yè)務。 1、貸款業(yè)務風險
（1）不良貸款上升的風截至報告期各期末，本行不良貸款余額分別為 13.44 億元、10.97 億元和 10.39 億元，不良貸款率分別為 1.82%、1.39%和 1.19%，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好。受我國 經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型及區(qū)域經(jīng)濟波動影響，本行未來可能面臨不良貸款上升壓力，無法 保證未來能維持或降低當前不良貸款率，亦無法保證目前或未來向客戶發(fā)放的貸 款質(zhì)量不會下降，進而可能對本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影 響。 此外，本行致力于不斷完善信用風險管理政策、流程和體系，但本行無法保 證本行的信用風險管理政策、流程和體系能夠充分控制或足以抵御所有信用風 險。如果本行的信用風險管理政策、流程和體系未能全面抵御外部信用風險形勢 持續(xù)惡化或者急劇惡化帶來的影響，亦可能導致本行不良貸款增加，進而對本行 的財務狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
（2）貸款減值準備計提不足的風險 截至報告期各期末，本行的貸款減值準備金額分別為 25.81 億元、27.17 億廣東南海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司 首次公開發(fā)行股票招股說明書 元和 30.55 億元，貸款減值準備與貸款總額的比率分別為 3.50%、3.43%和 3.51%， 撥備覆蓋率分別為 192.06%、247.64%和 294.17%。本行計提減值準備需要考慮 的影響因素主要包括監(jiān)管要求、借款人的財務狀況、還款能力及意愿、抵質(zhì)押物 品的可變現(xiàn)價值、借款人的擔保人履約能力以及國內(nèi)外經(jīng)濟狀況、宏觀經(jīng)濟政策、 行業(yè)政策、利率、匯率、法律和監(jiān)管環(huán)境等，其中大部分因素并非本行所能控制。 此外，本行的貸款減值準備是否充足，亦取決于本行使用的風險評估系統(tǒng)是否可 靠，本行準確收集、處理和分析相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)能力的強弱，以及本行風險評估政 策的制定和實施效果。 本行貸款減值準備可能由于未來監(jiān)管及會計政策變動或本行調(diào)整貸款減值 準備的計提策略而增加。此外，本行對影響貸款質(zhì)量因素的評估或預測與實際情 況不符、本行對評估系統(tǒng)的應用不足或收集、處理和分析相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)的能力不 足，或本行的風險管理政策未能有效實施，則本行的貸款減值準備可能不足以彌 補實際損失，可能需要增加計提貸款減值準備，進而導致本行凈利潤減少，并對 本行的業(yè)務發(fā)展、資產(chǎn)質(zhì)量、財務狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
（3）貸款集中于特定地區(qū)、若干行業(yè)和客戶的風險 從地區(qū)分布看，截至 2018 年 12 月 31 日，本行向南海區(qū)發(fā)放的貸款和墊款 總額為 785.61 億元，占貸款和墊款總額的 90.20%。如果南海區(qū)經(jīng)濟發(fā)展放緩或 金融市場發(fā)生不利變化，或發(fā)生嚴重自然災害，均可能導致該地區(qū)客戶經(jīng)營狀況 發(fā)生惡化，影響其還款能力，進而對本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務狀況和經(jīng)營業(yè)績造成 不利影響。 從行業(yè)分布看，截至 2018 年 12 月 31 日，本行向制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、批發(fā) 和零售業(yè)、租賃和商務服務業(yè)發(fā)放的貸款和墊款分別占本行對公發(fā)放貸款和墊款 總額的 49.65%、19.59%、11.78%和 7.91%，公司貸款和墊款總額占本行貸款和 墊款總額的 60.99%。如果本行貸款較為集中的行業(yè)出現(xiàn)衰退，可能導致本行相 關(guān)行業(yè)客戶的不良貸款增加，并可能不利于本行向相關(guān)行業(yè)借款人發(fā)放新的貸款 或辦理現(xiàn)有貸款的續(xù)貸，進而對本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利 影響。 從客戶分布看，截至 2018 年 12 月 31 日，本行向最大單一客戶發(fā)放的貸款余額為 8.50 億元，占本行資本凈額的比例為 4.00%；本行向最大十家客戶發(fā)放的 貸款余額為 61.78 億元，占本行資本凈額的比例為 29.11%，集中度指標符合中國 銀保監(jiān)會的相關(guān)監(jiān)管要求。本行加強統(tǒng)一授信管理，控制大額單戶貸款的發(fā)放， 原則上要求新增單戶貸款不能超過一定的限額，超出限額的以銀團貸款等方式分 散集中度風險。如果本行向最大十家客戶發(fā)放的貸款質(zhì)量變差或成為不良貸款， 本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務狀況和經(jīng)營業(yè)績可能會受到不利影響。
（4）中小微企業(yè)貸款風險 本行對公貸款和墊款客戶多為中小微企業(yè)。截至報告期各期末，本行中小微 企業(yè)的貸款總額分別為 394.27 億元、438.79 億元和 484.08 億元，占對公貸款和 墊款總額的比例分別為 92.07%、93.24%和 91.13%。 中小微企業(yè)規(guī)模小、抗風險能力弱，更容易受到宏觀經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)營成 本上升及自然災害等不利因素的影響。如果由于政策變化或市場因素等原因，導 致中小微企業(yè)客戶經(jīng)營狀況顯著惡化，可能會導致本行不良貸款增加，進而對本 行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
（5）貸款抵質(zhì)押物品價值下降或本行無法及時變現(xiàn)全部價值、貸款保證人 財務狀況惡化的風險 本行大部分貸款以保證、抵押或質(zhì)押方式進行擔保。截至 2018 年 12 月 31 日，本行的保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款占貸款和墊款總額的比例分別為 14.91%、64.99%和 18.05%，合計占貸款和墊款總額的比例為 97.95%。 本行大部分貸款和墊款有抵押物和質(zhì)押物作為擔保，抵質(zhì)押物主要包括房地 產(chǎn)、設(shè)備及其他抵質(zhì)押品。受經(jīng)濟增速放緩以及政府調(diào)控房地產(chǎn)政策等因素影響， 本行抵質(zhì)押物現(xiàn)有價值可能出現(xiàn)一定幅度波動或下跌，進而影響本行相應貸款的 第二還款來源保障程度。我國現(xiàn)行法律體系中對通過清算、拍賣或其他方式變現(xiàn) 抵質(zhì)押物價值規(guī)定了較為復雜的程序，且在執(zhí)行中可能存在困難。如果本行未能 及時變現(xiàn)不良貸款和墊款抵質(zhì)押物品的全部價值，則本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務狀況 和經(jīng)營業(yè)績可能會受到不利影響。 本行部分貸款和墊款由借款人的關(guān)聯(lián)方或第三方提供保證擔保。在借款人無 力償還貸款的情況下，若保證人經(jīng)營和財務狀況惡化，可能會降低本行可收回金額。此外，法院、仲裁機關(guān)或政府機構(gòu)可能判決、裁決或認定保證人給予的保 證無效或保證人可能拒絕執(zhí)行有關(guān)保證，若出現(xiàn)上述情況，本行可能面臨無法實 現(xiàn)預期擔保權(quán)益的風險。
（6）房地產(chǎn)行業(yè)貸款風本行的房地產(chǎn)行業(yè)貸款主要包括投向于房地產(chǎn)行業(yè)的公司貸款和個人住房 貸款。截至報告期各期末，本行投向于房地產(chǎn)行業(yè)的對公貸款分別為 100.82 億 元、105.14 億元和 104.07 億元，占本行貸款和墊款總額的比率分別為 13.68%、 13.27%和 11.95%，不良貸款率分別為 0.08%、0.08%和 0.06%；本行向個人發(fā)放 的個人住房貸款余額分別為 95.96 億元、100.58 億元和 113.96 億元，占本行發(fā)放 貸款和墊款總額的比例分別為 13.02%、12.70%和 13.08%，不良貸款率分別為 0.66%、0.60%和 0.49%。 雖然本行房地產(chǎn)行業(yè)貸款占比及不良貸款率總體較低，但如果未來我國宏觀 經(jīng)濟形勢、政府調(diào)控房地產(chǎn)市場或者其他因素等造成房地產(chǎn)行業(yè)不利變化，可能 對本行房地產(chǎn)相關(guān)貸款的質(zhì)量以及相關(guān)貸款未來的增長速度產(chǎn)生不利影響，進而 對本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務狀況及經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
2、證券投資業(yè)務風險 本行將證券投資組合分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融 資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資和應收款項類投資。截至報告期各期 末，本行證券投資余額分別為 578.72 億元、640.32 億元和 663.85 億元。本行證 券投資業(yè)務范圍主要包括國債、地方政府債券、金融債券（包括政策性銀行債券、 商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)債券）、公司債、同業(yè)存單、理財產(chǎn)品、信托投資及資 產(chǎn)管理計劃等。 如果受到匯率、利率、信貸及流動性狀況、資本市場表現(xiàn)以及宏觀經(jīng)濟形等因素的影響，導致本行投資標的的發(fā)行人或擔保人破產(chǎn)、經(jīng)營不善或因其他原 因無力償債，本行的上述投資可能會面臨無法正常收回本金和利息的情形，從而 對本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財務狀況以及經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。 此外，中國人民銀行等部委于 2018 年 4 月發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管 理業(yè)務的指導意見》，中國銀保監(jiān)會于 2018 年 9 月 26 日發(fā)布《商業(yè)銀行理財業(yè)1-1-54 務監(jiān)督管理辦法》，對理財業(yè)務分類管理、資管產(chǎn)品發(fā)行方式、合格投資者認定、 資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資方向等方面進行了明確規(guī)定，對本行理財業(yè)務未來發(fā)展及轉(zhuǎn)型 帶來了較大挑戰(zhàn)。如果監(jiān)管機構(gòu)未來對商業(yè)銀行的理財業(yè)務進一步的規(guī)范，可能 對本行的財務狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。
3、表外業(yè)務風險 本行的表外業(yè)務主要包括銀行承兌匯票、信用證、保函及貸款承諾等業(yè)務和 本行發(fā)起設(shè)立的非保本理財業(yè)務。 截至 2018 年 12 月 31 日，本行銀行承兌匯票、開出信用證和開出保函余額 分別為 9.93 億元、0.42 億元和 1.22 億元。如果本行不能就上述表外業(yè)務從客戶 處得到及時且足額的償付，本行將墊付相應資金。在本行實現(xiàn)可能擁有的抵押權(quán) 或質(zhì)押權(quán)并追索客戶和擔保人的還款責任后，本行仍可能承擔還款資金不足的損 失風險，進而對本行的財務狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。 截至報告期各期末，本行發(fā)行并管理的非保本理財業(yè)務余額分別為 161.6億元、161.60 億元和 151.68 億元。對于非保本理財產(chǎn)品，本行雖然不需要對該 類產(chǎn)品投資者所遭受的損失承擔責任，但如果投資者因購買該類理財產(chǎn)品蒙受損 失，可能對本行聲譽產(chǎn)生負面影響，進而對本行業(yè)務發(fā)展產(chǎn)生不利影響。同時， 如果投資者因此類產(chǎn)品提起訴訟，并且法院或仲裁機關(guān)裁決本行在銷售此類產(chǎn)品 過程中存在誤導性銷售，本行最終可能因此類非保本理財產(chǎn)品而承擔損失。
（二）市場風險 市場風險是指因市場價格（利率、匯率、商品價格、股票價格及其他價格） 的不利變動而使本行表內(nèi)和表外業(yè)務發(fā)生損失的風險。本行面臨的主要市場風險 為利率風險和匯率風險。
1、利率風險 本行營業(yè)收入主要來源于利息凈收入，報告期各期，本行利息凈收入占營業(yè) 收入的比例分別為 87.09%、89.01%和 82.67%。市場利率變化將對本行經(jīng)營業(yè)績 產(chǎn)生直接影響。廣東南海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司 首次公開發(fā)行股票招股說明書 若中國人民銀行調(diào)整存貸款基準利率或市場利率發(fā)生變化，均可能導致存貸 款利率不同步變動，進而影響本行的凈利差水平，對本行的財務狀況和經(jīng)營業(yè)績 帶來一定影響。市場利率的波動亦會對本行金融產(chǎn)品的交易和投資的收入構(gòu)成影 響。 利率變動會導致商業(yè)銀行資產(chǎn)、負債和表外金融產(chǎn)品的市場價值波動，若資 產(chǎn)與負債結(jié)構(gòu)不平衡，利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債的價值變動不一致，可 能會對本行經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定影響。 由于我國證券市場起步較晚，相關(guān)衍生品市場尚不完善，本行可用以規(guī)避上 述利率風險的風險管理手段暫時有限，風險對沖能力尚待加強。
2、匯率風險 截至 2018 年 12 月 31 日，本行以外幣計價的資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為 0.42%以外幣計價的負債占總負債的比重為 0.45%。雖然本行絕大部分收入來自于人民 幣業(yè)務收入，但仍有部分收入須兌換為其他貨幣以滿足外匯業(yè)務需求。如果本行 資產(chǎn)負債幣種、期限結(jié)構(gòu)錯配，形成外匯風險敞口，未來匯率的波動可能會影響 本行的資產(chǎn)負債價值，并可能導致本行以外幣計價的資產(chǎn)與負債出現(xiàn)外幣匯兌損 失，進而對本行的財務狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。
（三）流動性風險 流動性風險是指銀行無法以合理成本及時獲得充足資金，用于償付到期債 務、履行其他支付義務和滿足正常業(yè)務開展的其他資金需求的風險。 本行的負債資金主要來源于客戶存款，截至 2018 年 12 月 31 日，本行一年 期以內(nèi)的存款占全部存款的比例為 83.06%，占比較高。本行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，長期 資產(chǎn)占比較高，截至 2018 年 12 月 31 日，本行一年期以上的貸款占發(fā)放貸款和 墊款總額的比例為 42.68%。 與國內(nèi)大多數(shù)銀行一樣，本行的存貸款期限結(jié)構(gòu)存在一定程度錯配，如果相 當比例的活期存款客戶取出存款，或到期定期存款不能續(xù)存，嚴重時可能發(fā)生擠 兌風險，本行可能無法及時以合理的成本獲得資金，以滿足資金需求。同時，如 果出現(xiàn)宏觀經(jīng)濟環(huán)境惡化、貨幣市場融資困難、不良貸款大幅增加等情況，本行的融資能力可能會因此被削弱
（四）存貸款業(yè)務不能持續(xù)增長風險
1、不能保證存款業(yè)務持續(xù)增長的風險 客戶存款為本行的主要資金來源。本行的存款余額由 2016 年 12 月 31 日1,115.87億元增至2018年12月31日的1,312.91億元，其中個人存款余額由721.69 億元增至 826.21 億元，對公存款余額由 390.01 億元增至 478.30 億元近年來，本行持續(xù)加強存款產(chǎn)品開發(fā)力度，努力提升存款營銷能力，強化品 牌知名度，但并不能保證客戶存款的持續(xù)增加。隨著我國資本市場持續(xù)發(fā)展以客戶對多樣化理財及保險產(chǎn)品需求日益增加，本行客戶可能會選擇將其資金轉(zhuǎn)向 股票、債券、其他理財產(chǎn)品或保險產(chǎn)品，以追求更高的投資回報。此外，本行積 極布局互聯(lián)網(wǎng)金融，但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的持續(xù)發(fā)展和普及，當互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn) 品的收益高于銀行存款收益時，部分客戶可能會轉(zhuǎn)而購買此類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品， 可能對本行未來存款的增長造成不利影響。隨著存款利率市場化改革逐步深化和 存款保險制度的實施，銀行的存款競爭可能將進一步加劇。如果本行不能保持存 款業(yè)務的持續(xù)增長，本行開展更多貸款或投資業(yè)務將受到影響，或需要尋求成更高的資金以滿足貸款或投資業(yè)務的資金需求，從而對本行的財務狀況和經(jīng)營業(yè) 績造成影響。
2、不能保持貸款業(yè)務持續(xù)增長的風險 本行發(fā)放貸款和墊款總額在過去幾年持續(xù)增長。截至報告期各期末，本行貸 款和墊款總額分別為 737.17 億元、792.10 億元和 870.99 億元，年均復合增長率 為 8.70%。本行貸款業(yè)務的增長可能會受各種因素影響，例如地區(qū)經(jīng)濟金融環(huán)境、 國家宏觀經(jīng)濟政策和監(jiān)管要求的變化，以及本行業(yè)務方向及資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)調(diào)整 等。受制于上述因素影響，本行貸款業(yè)務的增長可能放緩，出現(xiàn)增長停滯甚至下 降的局面。若本行不能保持貸款業(yè)務的持續(xù)增長，可能對本行的業(yè)務發(fā)展、財務 狀況和經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
（五）操作風險操作風險是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外 部事件所造成損失的風險，包括法律風險，但不包括策略風險和聲譽風險。如果 法人治理結(jié)構(gòu)不完善，內(nèi)部控制制度不健全，操作的程序和標準出現(xiàn)偏差，業(yè)務 人員違反規(guī)程規(guī)定以及內(nèi)控系統(tǒng)不能有效識別、提示和制止違規(guī)行為和不當操 作，都有可能導致操作風險本行在主要業(yè)務領(lǐng)域及業(yè)務環(huán)節(jié)制定了一系列政策及程序，以識別并監(jiān)控主 要產(chǎn)品、活動、流程和系統(tǒng)中的內(nèi)在操作風險。然而，本行仍無法保證不出現(xiàn)因 內(nèi)部及外部環(huán)境變化、當事人認知程度不夠、執(zhí)行人未能嚴格執(zhí)行現(xiàn)有制度、行員工或第三方其他不當行為等情況，使內(nèi)部控制無法完全發(fā)揮作用甚至失效， 從而形成操作風險，導致本行遭受經(jīng)濟損失，受到監(jiān)管機構(gòu)處罰，并可能對本行 的聲譽造成嚴重損害。
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