和艦芯片制造（蘇州）股份有限公司于2001年11月23日成立。法定代表人洪嘉聰,公司經(jīng)營(yíng)范圍包括：研究、開發(fā)、設(shè)計(jì)、制造以下產(chǎn)品：集成電路；各種半導(dǎo)體零組件，包括混合電路（HYBRIDCIRCUIT）、集成電路（IC）卡及電路模塊；微處理器、外圍支持之零組件及系統(tǒng)產(chǎn)品，包括密著型影像傳感器（CIS）、液晶顯示器（LCD）；半導(dǎo)體記憶體記憶零組件及其系統(tǒng)產(chǎn)品；太陽(yáng)能電池及其相關(guān)之系統(tǒng)模組與產(chǎn)品；集成電路測(cè)試與包裝；光罩制作等。近日領(lǐng)航財(cái)經(jīng)資訊網(wǎng)其主要風(fēng)險(xiǎn)如下：
境外股東住所地、總部所在國(guó)家或地區(qū)向中國(guó)境內(nèi)投資或技術(shù)轉(zhuǎn)讓的法律、法規(guī)發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)
本公司最終控股股東聯(lián)華電子為中國(guó)臺(tái)灣上市公司，根據(jù)《臺(tái)灣地區(qū)與大陸地區(qū)人民關(guān)系條例》、《在大陸地區(qū)從事投資或技術(shù)合作許可辦法》與《在大陸地區(qū)從事投資或技術(shù)合作審查原則》針對(duì)中國(guó)臺(tái)灣籍自然人、法人到大陸地區(qū)投資的范圍加以限制，分為禁止類與一般類，禁止類包括基于國(guó)際公約、國(guó)防、國(guó)家安全需要、重大基礎(chǔ)建設(shè)及產(chǎn)業(yè)發(fā)展重要性考慮，禁止前往大陸投資之產(chǎn)品或經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目。凡不屬于禁止類之產(chǎn)品或經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，歸屬為一般類。發(fā)行人所處未超過 12 寸的晶圓制造行業(yè)屬于一般類項(xiàng)目，不受上述法規(guī)關(guān)于投資范圍的限制。但根據(jù)中國(guó)臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)部《在大陸地區(qū)投資晶圓鑄造廠集成電路設(shè)計(jì)集成電路封裝集成電路測(cè)試與液晶顯示器面板廠關(guān)鍵技術(shù)審查及監(jiān)督作業(yè)要點(diǎn)》規(guī)定：“（一）赴大陸投資新設(shè)晶圓鑄造廠或并購(gòu)、參股大陸晶圓鑄造廠，不得為超過十二吋晶圓鑄造。新設(shè)晶圓鑄造廠采總量管制原則，以核準(zhǔn)投資十二吋廠三座為上限，并購(gòu)、參股投資大陸晶圓鑄造廠，則無數(shù)量限制；（二）投資之制程技術(shù)須落后該公司在臺(tái)灣之制程技術(shù)一個(gè)世代以上；……（六）大陸晶圓鑄造廠生產(chǎn)之技術(shù)，如系運(yùn)用臺(tái)灣母公司技術(shù)者，須支付臺(tái)灣母公司合理之報(bào)酬或權(quán)利金。……”對(duì)晶圓制造廠投資數(shù)量、制程技術(shù)及技術(shù)授權(quán)方面做出了一定的限制。2010 年 6月 29 日，海峽兩岸關(guān)系協(xié)會(huì)和財(cái)團(tuán)法人海峽交流基金會(huì)簽訂《海峽兩岸經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議》，該協(xié)議的目標(biāo)為：加強(qiáng)和增進(jìn)海峽兩岸之間的經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易和投資合作；促進(jìn)海峽兩岸貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易進(jìn)一步自由化，逐步建立公平、透明、便利的投資及其保障機(jī)制；擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)合作領(lǐng)域，建立合作機(jī)制。如果中國(guó)臺(tái)灣對(duì)大陸地區(qū)投資方面的經(jīng)貿(mào)政策發(fā)生變化，對(duì)在大陸地區(qū)投資范圍采取較為嚴(yán)格的限制措施，或者對(duì)晶圓制造廠投資數(shù)量、制程技術(shù)及技術(shù)授權(quán)方面做出了更嚴(yán)格的限制，將會(huì)對(duì)本公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。
控制權(quán)風(fēng)險(xiǎn)
本次發(fā)行前，發(fā)行人最終控股股東聯(lián)華電子間接持有發(fā)行人 98.14%的股份，本次發(fā)行后，聯(lián)華電子間接持有發(fā)行人 87.24%的股份，仍處于絕對(duì)控股地位。雖然發(fā)行人已建立起旨在保護(hù)全體股東利益的法人治理結(jié)構(gòu)，制定了適應(yīng)企業(yè)現(xiàn)階段發(fā)展的內(nèi)部控制體系及關(guān)聯(lián)交易、重大投資、對(duì)外擔(dān)保等相關(guān)重大事項(xiàng)管理制度，但如果聯(lián)華電子利用其控股地位，通過董事會(huì)、股東大會(huì)對(duì)發(fā)行人的公司經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)決策、重大人事任免和利潤(rùn)分配等方面實(shí)施不利影響，可能會(huì)給公司及中小股東帶來利益受損的風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)行人存在大股東控制的風(fēng)險(xiǎn)。公司最終控股股東聯(lián)華電子股權(quán)極其分散，無實(shí)際控制人，聯(lián)華電子 1985年在臺(tái)灣證券交易所上市公司，已建立完善的公司治理機(jī)制和經(jīng)營(yíng)管理制度體系，通過董事會(huì)和股東大會(huì)對(duì)公司重大經(jīng)營(yíng)方針及重大事項(xiàng)做出決策，避免了因單個(gè)股東濫用控制權(quán)或決策失誤而導(dǎo)致聯(lián)華電子出現(xiàn)重大損失的可能性，但可能存在決策效率較低的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，由于聯(lián)華電子股權(quán)較為分散，無實(shí)際控制人，容易成為被收購(gòu)對(duì)象，若聯(lián)華電子被收購(gòu)導(dǎo)致其控制權(quán)發(fā)生變化，可能會(huì)對(duì)本公司業(yè)務(wù)發(fā)展方向和經(jīng)營(yíng)管理產(chǎn)生不利影響，進(jìn)而影響公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
子公司持續(xù)虧損及存貨減值風(fēng)險(xiǎn)
該公司子公司廈門聯(lián)芯于 2016 年 11 月建成投產(chǎn)，因其規(guī)劃為 28nm 與 40nm等先進(jìn)制程，前期投入巨額資金購(gòu)買機(jī)器設(shè)備和引進(jìn)相關(guān)技術(shù)。截至 2018 年末，廈門聯(lián)芯固定資產(chǎn)機(jī)器設(shè)備賬面原值 1,588,686.81 萬元，無形資產(chǎn)中專有技術(shù)使用權(quán)賬面原值 238,706.61 萬元，廈門聯(lián)芯固定資產(chǎn)折舊年限為 6 年，專有技術(shù)使用權(quán)攤銷年限為 5 年，故前期每年固定資產(chǎn)折舊和無形資產(chǎn)攤銷金額很大，而廈門聯(lián)芯現(xiàn)有產(chǎn)能形成的銷售額無法覆蓋對(duì)應(yīng)的固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷金額及其他生產(chǎn)成本和經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，導(dǎo)致廈門聯(lián)芯報(bào)告期持續(xù)虧損；且預(yù)計(jì)在未來折舊攤銷期內(nèi)廈門聯(lián)芯會(huì)持續(xù)虧損，影響公司整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。廈門聯(lián)芯報(bào)告期內(nèi)現(xiàn)有產(chǎn)能形成的銷售額無法覆蓋對(duì)應(yīng)的固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷金額及原材料等主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，使主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率為負(fù)，導(dǎo)致廈門聯(lián)芯期末存貨可變現(xiàn)凈值小于存貨成本；按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，需計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備和對(duì)虧損合同計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債。截至 2018 年末，廈門聯(lián)芯賬面計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備 65,422.17 萬元，占其存貨賬面余額的比例為 92.21%。因預(yù)計(jì)廈門聯(lián)芯在未來折舊攤銷期內(nèi)，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率將持續(xù)為負(fù)，期末需對(duì)存貨計(jì)提大額減值和對(duì)虧損合同計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債也會(huì)持續(xù)存在一定時(shí)間，進(jìn)而影響公司整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。