管理著資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到1380億美元的全球最大對(duì)沖基金橋水基金(Bridgewater Associates)的創(chuàng)始人瑞·達(dá)利歐(Ray Dalio)在12月27日上線的Lex Fridman的播客中表示,NFT(非同質(zhì)化代幣)的浪潮正在襲來,他對(duì)其非常好奇和高度關(guān)注,并稱自己也想買入一些NFT。值得關(guān)注的是,達(dá)利歐認(rèn)為NFT很有可能成為一種獨(dú)立的貨幣類型。
NFT在2021年火爆出圈,達(dá)利歐顯然注意到了這一趨勢(shì)。此外,值得注意的是,除了談及NFT,達(dá)利歐也對(duì)加密貨幣的發(fā)展與黃金投資,甚至對(duì)特斯拉CEO馬斯克與狗狗幣都罕見地發(fā)表了洞見。
觀點(diǎn)一:NFT潛力巨大
但仍然優(yōu)先選擇黃金
達(dá)利歐在播客中對(duì)NFT的市場(chǎng)規(guī)模在今年增長(zhǎng)巨大表示關(guān)注和肯定,同時(shí),雖然他至今還未夠買任何NFT資產(chǎn),但他“毫不猶豫地想買一些NFT”。
達(dá)利歐關(guān)注到的NFT浪潮在2021年的的確確攪動(dòng)了世界資本市場(chǎng)。
(2021年1月—10月每周NFT平臺(tái)總加密貨幣交易量與平均每筆交易數(shù)據(jù)單位:美元來源:Chainalysis)
根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu)Chainalysis 12月發(fā)布的最新報(bào)告,2021年NFT市場(chǎng)規(guī)模超過269億美元(約1700億元人民幣),而根據(jù)零壹智庫數(shù)據(jù),截至10月,全球NFT融資總額已達(dá)40億美元(約260億人民幣),其中百萬級(jí)別融資占到 51%。谷歌數(shù)據(jù)也發(fā)布報(bào)告稱,NFT一詞的全球搜索量首次超過Crypto(加密貨幣)。
但盡管如此,達(dá)利歐表示,他的投資優(yōu)先選擇(priority)仍舊是黃金。“黃金仍舊是我的最愛”,達(dá)利歐說道。
達(dá)利歐認(rèn)為,由于黃金幾千年來都是世界公認(rèn)的貨幣,因此比起加密貨幣和如今的NFT,黃金仍舊是一個(gè)更為合適的財(cái)富儲(chǔ)備(preferable store hold of wealth)。同時(shí)他列舉出了黃金的幾點(diǎn)優(yōu)勢(shì):第一,黃金不可追溯持有對(duì)象,而加密貨幣可以溯源;第二,黃金是世界各央行第三大的儲(chǔ)備,意義重大。
這不是達(dá)利歐第一次表示對(duì)黃金的喜愛。今年8月他在接受采訪時(shí)就表示,黃金就是“抗通膨神器”。長(zhǎng)期以來,達(dá)利歐一直是“黃金超級(jí)多頭”,他曾在2019 年表示,增持黃金有助于平衡投資組合,因?yàn)樗饶芙档惋L(fēng)險(xiǎn)、又能提高收益。今年橋水雖然在二季度減持,但在三季度又增持近4億美元的黃金ETF。
(橋水2021 Q3增持前五來源:whalewisdom.com)
觀點(diǎn)二:比特幣是可替代貨幣
將面臨更大挑戰(zhàn)可多元化持倉
達(dá)利歐歷來不是比特幣的忠實(shí)粉絲,但在此次播客采訪中他對(duì)比特幣的立場(chǎng)軟化了一點(diǎn)。
達(dá)利歐認(rèn)為比特幣是“可替代貨幣(alternative money)”,認(rèn)同其具有一定的估算價(jià)值(imputed value)。但他同時(shí)表示,即使比特幣現(xiàn)在是加密貨幣中最突出的,也不代表它能在如今多種貨幣猖獗發(fā)行導(dǎo)致的貶值的競(jìng)爭(zhēng)中勝出。
“比特幣只是這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的一部分,市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)其他不同類型的貨幣,甚至不僅僅包括加密貨幣,” 達(dá)利歐補(bǔ)充道。
達(dá)利歐的這一洞見也十分敏銳。根據(jù)彭博社和coingecko數(shù)據(jù),2021年加密貨幣總市值猛增約1.5萬億美元,但隨著其他代幣的飆升,比特幣在加密市場(chǎng)的份額在2021年大幅縮水,以太坊市場(chǎng)份額卻近乎翻了一番。
(比特幣、以太坊、其他加密貨幣截止12月17日2021市場(chǎng)份額變化來源:彭博社)
此外,達(dá)利歐也不認(rèn)為比特幣能達(dá)到每枚1百萬美金的價(jià)值。“這就是不可能的,”他說道。根據(jù)他的分析,他認(rèn)為除去目前全世界央行的黃金儲(chǔ)備和流向珠寶的部分,比特幣市值是黃金市值的20%左右,但是比特幣和其他加密貨幣的價(jià)值不會(huì)超過黃金。
截至12月26日,世界黃金總規(guī)模約為11.5萬億美元,而比特幣的市值約為9600億美元,與黃金市值仍舊不是一個(gè)量級(jí)。
(來源:推特截圖)
此外,今年9月,達(dá)利歐對(duì)方舟投資(Ark Investment)的管理人“木頭姐”(Cathie Wood)有關(guān)比特幣將在五年內(nèi)漲到50萬美元,較目前價(jià)格翻十倍的言論提出質(zhì)疑。達(dá)利歐認(rèn)為這是無稽之談,非常夸張。
“一旦比特幣真的成功了,那么監(jiān)管機(jī)構(gòu)將會(huì)扼殺它”, 達(dá)利歐當(dāng)時(shí)說到。“但這并不意味著它就沒有了一席之地。”
達(dá)利歐在5月接受采訪時(shí)曾坦言,自己持有“一些比特幣和以太坊”,不過只相當(dāng)于他對(duì)黃金的投資的一部分。他在8月接受采訪時(shí)又稱,比特幣是“數(shù)位黃金”,亦是建構(gòu)多元化投資組合的重要途徑,投資一部分比特幣可以對(duì)沖通脹等風(fēng)險(xiǎn)。
觀點(diǎn)三:馬斯克的想法具有啟發(fā)性
將狗狗幣送上月球很“可愛”
此次播客中,達(dá)利歐也罕見地談到了對(duì)目前世界首富、特斯拉CEO埃隆·馬斯克(Elon Musk)的看法。對(duì)于馬斯克將狗狗幣送上月球的行為,達(dá)利歐開玩笑般地表示他認(rèn)為很“可愛”。
馬斯克今年4月1日在推特上表示,SpaceX將把一枚狗狗幣(Dogecoin)帶到月球上。當(dāng)時(shí)此推特一出,狗狗幣應(yīng)聲大漲27%。狗狗幣本是一種惡搞加密貨幣(memecoin),卻因?yàn)轳R斯克的加持而爆紅,截至發(fā)稿,狗狗幣今年以來市值已經(jīng)上漲了超4200%,一舉成為全球十大加密貨幣之一。
(來源:推特截圖)
但對(duì)于馬斯克,達(dá)利歐還補(bǔ)充道,“他想利用宇宙飛船在火星上建工廠這個(gè)想法具有啟發(fā)概念(inspiring notion)。” 達(dá)利歐還表示他對(duì)馬斯克做事情的能力有著很多尊重和欣賞,并期待看見他接下來會(huì)怎么做去實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。
文章來源:中國基金報(bào)