農(nóng)業(yè)板塊23日盤中拉升走高，豬肉概念股表現(xiàn)亮眼，截至發(fā)稿，金新農(nóng)漲停，唐人神漲近7%，傲農(nóng)生物、牧原股份、天康生物等漲幅超4%，湘佳股份漲約3%。

　　消息面上，近日，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部制定印發(fā)《“十四五”全國畜牧獸醫(yī)行業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，系統(tǒng)總結(jié)“十三五”以來畜牧獸醫(yī)工作成效，全面分析判斷未來五年發(fā)展趨勢，對“十四五”時(shí)期全國畜牧獸醫(yī)行業(yè)發(fā)展作出系統(tǒng)安排。在重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)建設(shè)方面，《規(guī)劃》創(chuàng)新提出構(gòu)建“2+4”現(xiàn)代畜牧業(yè)產(chǎn)業(yè)體系，著力打造生豬、家禽兩個(gè)萬億級產(chǎn)業(yè)和奶畜、肉牛肉羊、特色畜禽、飼草四個(gè)千億級產(chǎn)業(yè)，并明確了每個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展指標(biāo)和產(chǎn)業(yè)布局。

　　《規(guī)劃》還提出，到2025年，全國畜牧業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)取得重大進(jìn)展，奶牛、生豬、家禽養(yǎng)殖率先基本實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化。在產(chǎn)品保障目標(biāo)上，豬肉自給率保持在95%左右，牛羊肉自給率保持在85%左右，奶源自給率達(dá)到70%以上，禽肉和禽蛋保持基本自給。在產(chǎn)業(yè)安全目標(biāo)上，實(shí)現(xiàn)動(dòng)物疫病綜合防控能力大幅提高，獸醫(yī)社會化服務(wù)發(fā)展取得突破，飼料、獸藥監(jiān)管能力持續(xù)增強(qiáng)。在綠色發(fā)展目標(biāo)上，畜禽糞污綜合利用率達(dá)到80%以上，形成種養(yǎng)結(jié)合、農(nóng)牧循環(huán)的綠色循環(huán)發(fā)展新方式。在現(xiàn)代化建設(shè)目標(biāo)上，實(shí)現(xiàn)畜禽核心種源自給率達(dá)到78%，畜禽養(yǎng)殖規(guī)模化率達(dá)到78%以上，養(yǎng)殖、屠宰、加工、冷鏈物流全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)經(jīng)營集約化、標(biāo)準(zhǔn)化、自動(dòng)化、智能化水平邁上新臺階。

　　具體來看，在生豬發(fā)展目標(biāo)方面，確保豬肉產(chǎn)能穩(wěn)定在5500萬噸左右，生豬養(yǎng)殖業(yè)產(chǎn)值達(dá)到1.5萬億元以上。同時(shí)，著力提升發(fā)展質(zhì)量，加強(qiáng)產(chǎn)能調(diào)控，緩解“豬周期”波動(dòng)，增強(qiáng)穩(wěn)產(chǎn)保供能力。在家禽發(fā)展目標(biāo)方面，禽肉、禽蛋產(chǎn)量分別穩(wěn)定在2200萬噸、3500萬噸，保持基本自給，家禽養(yǎng)殖業(yè)產(chǎn)值達(dá)到1萬億元以上。

　　東興證券指出，目前生豬產(chǎn)能仍然相對偏高，預(yù)計(jì)大概到明年一季度才能調(diào)整到合理的范圍。短期來看四季度豬價(jià)仍將高位震蕩，企業(yè)階段性虧損有望得到一定修復(fù)。從周期角度判斷，周期反轉(zhuǎn)拐點(diǎn)仍需密切關(guān)注近幾個(gè)月的產(chǎn)能去化節(jié)奏，周期下行階段建議關(guān)注成本控制具備明顯優(yōu)勢的養(yǎng)殖頭部企業(yè)。

　　浙商證券認(rèn)為，在生豬供應(yīng)趨勢性增長而消費(fèi)萎靡的情況下，短期豬價(jià)或開啟下行通道，年前若養(yǎng)殖主體集體恐慌性出欄，豬價(jià)或有深跌可能。年后生豬產(chǎn)能充分釋放，加上春節(jié)后傳統(tǒng)的肉類消費(fèi)淡季，2022年上半年豬價(jià)或延續(xù)單邊下行行情。以今年6月份能繁母豬存欄量出現(xiàn)絕對值拐點(diǎn)推算，明年4、5月份理應(yīng)出現(xiàn)生豬供應(yīng)最大值，對應(yīng)豬價(jià)的二次探底。但考慮到進(jìn)口量和壓欄行為回歸理性，以及成本中樞上移提供支撐，二次探底豬價(jià)或高于10元/kg。短期上市豬企的股價(jià)已經(jīng)跌至較低位置，頭均市值也位于歷史底部區(qū)域，建議左側(cè)布局；長期受益行業(yè)規(guī)模化集中，規(guī)模企業(yè)依然有產(chǎn)能擴(kuò)張的空間，成本控制領(lǐng)先，產(chǎn)能穩(wěn)步擴(kuò)張的企業(yè)有望在之后周期中趕上紅利，實(shí)現(xiàn)彎道超車。