【中證協(xié)發(fā)布場外期權(quán)管理辦法場外期權(quán)掛鉤個股標(biāo)的 范圍擴(kuò)大】近日，中國證券業(yè)協(xié)會研究制定了《證券公司場外期權(quán)業(yè)務(wù)管理辦法》，管理辦法已發(fā)布并實施。據(jù)了解，管理辦法靈活設(shè)置了資質(zhì)要求，滿足條件的分類評級為BBB級(及以上)的券商可開展相關(guān)期權(quán)業(yè)務(wù)。場外期權(quán)掛鉤個股標(biāo)的范圍也適度擴(kuò)大至融資融券標(biāo)的范圍。（上海證券報）
近日，中國證券業(yè)協(xié)會(下稱“中證協(xié)”)研究制定了《證券公司場外期權(quán)業(yè)務(wù)管理辦法》(下稱“管理辦法”)，管理辦法已發(fā)布并實施。據(jù)了解，管理辦法靈活設(shè)置了資質(zhì)要求，滿足條件的分類評級為BBB級(及以上)的券商可開展相關(guān)期權(quán)業(yè)務(wù)。場外期權(quán)掛鉤個股標(biāo)的范圍也適度擴(kuò)大至融資融券標(biāo)的范圍。
此外，管理辦法還優(yōu)化了投資者適當(dāng)性管理，將商品類場外期權(quán)交易對手方調(diào)整至《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》規(guī)定的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，支持證券公司直接服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。
下一步，中證協(xié)將落實管理辦法，建立健全場外期權(quán)制度規(guī)范體系，加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)和執(zhí)業(yè)檢查，提高業(yè)務(wù)報告系統(tǒng)電子化程度，強(qiáng)化實時、精準(zhǔn)監(jiān)測監(jiān)控風(fēng)險，持續(xù)引導(dǎo)證券公司規(guī)范開展場外期權(quán)業(yè)務(wù)。
據(jù)了解，本次發(fā)布的管理辦法，提升了自律規(guī)則層級，優(yōu)化完善了部分業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)流程。
首先是靈活設(shè)置資質(zhì)要求。即在風(fēng)險可控的前提下，適當(dāng)差異化匹配分類評級情況，支持信息系統(tǒng)和風(fēng)險管理能力通過評估的有能力、有實力、有專業(yè)優(yōu)勢的BBB級(及以上)證券公司開展相關(guān)期權(quán)業(yè)務(wù)。
其次是適度擴(kuò)大標(biāo)的范圍。掛鉤個股標(biāo)的范圍適度擴(kuò)大至融資融券標(biāo)的范圍，建立個股集中度指標(biāo)公布機(jī)制，有助于證券公司拓寬業(yè)務(wù)范圍、提高風(fēng)險對沖能力。
再者是穩(wěn)定業(yè)務(wù)預(yù)期。對因動態(tài)調(diào)整不再屬于交易商的證券公司設(shè)置一年過渡期，確保業(yè)務(wù)平穩(wěn)有序銜接。
最后是強(qiáng)化監(jiān)測監(jiān)控。提高數(shù)據(jù)報送的標(biāo)準(zhǔn)化管理，新增負(fù)面客戶管理平臺，建立數(shù)據(jù)共享機(jī)制，提升證券公司場外期權(quán)業(yè)務(wù)的透明度，進(jìn)一步落實“看得清、管得住”的監(jiān)管要求，有效防范業(yè)務(wù)風(fēng)險。
此外，為做好對有關(guān)證券公司信息系統(tǒng)和風(fēng)險管理能力的評估，中證協(xié)制定了相應(yīng)的工作規(guī)程，通過明確公司申報要求、強(qiáng)化參評專家責(zé)任、公開評估過程等措施保障評估工作規(guī)范透明。
據(jù)悉，證券公司場外期權(quán)業(yè)務(wù)自2012年開展試點以來，在服務(wù)投資者管理風(fēng)險、促進(jìn)證券公司創(chuàng)新發(fā)展和推動多層次資本市場發(fā)展上發(fā)揮了重要作用。為進(jìn)一步完善場外期權(quán)業(yè)務(wù)的制度供給，促進(jìn)證券公司場外期權(quán)業(yè)務(wù)的健康規(guī)范發(fā)展，中證協(xié)在合并《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券公司場外期權(quán)業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券公司場外期權(quán)業(yè)務(wù)自律管理的通知》的基礎(chǔ)上，廣泛聽取行業(yè)訴求，研究制定了管理辦法。
（文章來源：上海證券報）