【阿里騰訊加持 章子怡、韓寒等眾多明星捧場(chǎng) 這家影視龍頭再度“闖A”】8月24日，博納影業(yè)在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)披露招股說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿)，擬IPO募資約14.25億元，主要用于博納電影項(xiàng)目及博納電影院項(xiàng)目，擬申請(qǐng)?jiān)谏钲谧C券交易所上市。作為國(guó)內(nèi)首家從事電影發(fā)行業(yè)務(wù)的民營(yíng)企業(yè)，博納影業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)為電影的投資、發(fā)行、院線及影院業(yè)務(wù)。（上海證券報(bào)）
在國(guó)內(nèi)影視業(yè)初顯復(fù)蘇之際，A股影視板塊有望迎來(lái)又一名行業(yè)巨頭。
8月24日，博納影業(yè)在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)披露招股說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿)，擬IPO募資約14.25億元，主要用于博納電影項(xiàng)目及博納電影院項(xiàng)目，擬申請(qǐng)?jiān)谏钲谧C券交易所上市。作為國(guó)內(nèi)首家從事電影發(fā)行業(yè)務(wù)的民營(yíng)企業(yè)，博納影業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)為電影的投資、發(fā)行、院線及影院業(yè)務(wù)。
招股說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿)顯示，博納影業(yè)的股東榜可謂群星閃耀。除了阿里影業(yè)、騰訊、萬(wàn)達(dá)電影等行業(yè)龍頭企業(yè)外，張涵予、黃曉明、章子怡、陳寶國(guó)、韓寒、黃建新、毛俊杰等影視明星皆在其列。
值得注意的是，2019年7月，受瑞華事件影響，博納影業(yè)在A股的IPO審核 “中止審查”。倘若博納影業(yè)此次闖關(guān)順利，意味著其在2016年從美股退市后成功回A，并將成為近三年來(lái)為數(shù)不多的成功IPO的影視股。
股東榜群星閃耀
招股書(shū)顯示，本次發(fā)行前，博納影業(yè)總股本為 10.9961億股。公司本次IPO擬發(fā)行新股不低于 1.22億股，占發(fā)行后總股本的比例不低于 10%。
就此次IPO募資用途，博納影業(yè)表示，主要用于公司電影項(xiàng)目以及電影院項(xiàng)目。其中，博納電影項(xiàng)目擬投入募資金額6.05億元，共擬投資 8 部影片；博納電影院項(xiàng)目擬投入募資金額8.2億元，主要包括裝修、銀幕、座椅、還音設(shè)備、放映設(shè)備、集成系統(tǒng)、辦公設(shè)備及輔助設(shè)施等。
據(jù)披露，截至招股書(shū)簽署日，于冬直接持有博納影業(yè) 25.60%的股份，為公司的控股股東；通過(guò)影視基地及西藏祥川持有博納影業(yè)2.43%的股份，合計(jì)控制博納影業(yè)28.03%的股份，為公司實(shí)際控制人。
博納影業(yè)作為影視行業(yè)龍頭之一，其股東榜單星光熠熠。2016 年5 月，博納影業(yè)增資時(shí)，東陽(yáng)阿里、林芝騰訊通過(guò)認(rèn)購(gòu)股份進(jìn)入。經(jīng)過(guò)多次增持后，目前東陽(yáng)阿里持股7.72%，林芝騰訊持股4.84%。
此次IPO完成后，于冬的直接持股比例將降為23.04%，阿里持股比例變?yōu)?.95%，林芝騰訊持股比例變?yōu)?.36%。
此外，博納影業(yè)股東榜還出現(xiàn)了多家A股上市公司的身影，其中萬(wàn)達(dá)電影持股1.88%、新華聯(lián)持股0.94%。
更具看點(diǎn)的是，眾多一線影視明星也“扎堆”博納影業(yè)股東榜。據(jù)披露，章子怡持股0.19%，黃曉明、張涵予分別持股0.31%，陳寶國(guó)持股0.13%，黃建新持股0.06%，韓寒持股0.06%，毛俊杰持股0.03%。
而且，上述影視明星與博納影業(yè)在業(yè)務(wù)上有著深度捆綁。如，博納影業(yè)與章子怡(上海)影視文化工作室、章子怡簽署協(xié)議，約定合約期內(nèi)為公司承擔(dān)一部電影的演員工作；博納影業(yè)與北京鼓樂(lè)喧天文化工作室(普通合伙)、陳寶國(guó)簽署協(xié)議，約定合約期內(nèi)為公司承擔(dān)電影電視劇的演員工作。
私有化后“再戰(zhàn)”A股
博納影業(yè)的A股之路走得并不順暢。
2010 年 12 月 9 日，博納影業(yè)通過(guò)BFG (發(fā)行人實(shí)際控制人于冬全資境外子公司 Skillgreat 設(shè)立的特殊目的公司)發(fā)行的美國(guó)存托股票(ADS)正式在美國(guó)納斯達(dá)克上市交易。不過(guò)，上市時(shí)的風(fēng)光并沒(méi)有得到延續(xù)，其股價(jià)上市后一直處于疲軟狀態(tài)。
雖然其股價(jià)在2015年一度爆發(fā)，但博納影業(yè)市值最高時(shí)也只有約60億元。而差不多與博納影業(yè)前后腳上市的A股影視巨頭華誼兄弟和光線傳媒，其市值最高時(shí)分別達(dá)到900億元和570億元。
面對(duì)如此市場(chǎng)表現(xiàn)， BFG 于2016 年宣布完成私有化交易，博納影業(yè)正式從納斯達(dá)克退市。對(duì)于在美股上市的經(jīng)歷，于冬曾在接受采訪時(shí)表示， 博納影業(yè)在美股時(shí)期并非全是遺憾，規(guī)?；谋O(jiān)管和透明的交易規(guī)則使得公司“實(shí)打?qū)?rdquo;健康地生長(zhǎng)了5年，扎實(shí)的業(yè)務(wù)和穩(wěn)健成長(zhǎng)的業(yè)績(jī)也成為公司順利私有化的關(guān)鍵。
在隨后的兩年內(nèi)，博納影業(yè)多次增資，為登陸A股做準(zhǔn)備。2017年3月，博納影業(yè)引入了黃曉明、張涵予、章子怡等明星股東。2017年9月，博納影業(yè)提交了在深交所上市的申請(qǐng)資料。當(dāng)時(shí)正適逢A股行情低迷，影視行業(yè)泡沫破滅，
2019年7月，受瑞華事件影響，博納影業(yè)IPO審核狀態(tài)變成了“中止審查”，未能如愿敲開(kāi)A股的大門(mén)。
細(xì)數(shù)近年來(lái)的A股IPO市場(chǎng)，鮮有影視公司成功闖關(guān)，此前傳出的開(kāi)心麻花等多家影視公司均相繼終止IPO進(jìn)程。因此，對(duì)于博納影業(yè)再度沖刺A股，有行業(yè)人士認(rèn)為，倘若其本次上市成功，至少表現(xiàn)出監(jiān)管部門(mén)對(duì)于影視行業(yè)龍頭企業(yè)的認(rèn)可。
上市當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)或下滑超50%
身處飽受新冠肺炎疫情沖擊的影視行業(yè)，博納影業(yè)今年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)無(wú)疑最引人關(guān)注。
據(jù)招股書(shū)顯示，受疫情的影響，博納影業(yè)今年1-6月實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7.55億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)5836萬(wàn)元，凈利2680萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)只有793.11萬(wàn)元。
相比之下， A股影視企業(yè)今年上半年的盈利狀況更為窘迫。據(jù)披露，今年上半年，萬(wàn)達(dá)電影歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損-15.67億元，同比下降398.81%；光線傳媒歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2057.2萬(wàn)元，同比下降80.46%。
據(jù)博納影業(yè)預(yù)計(jì)，公司2020 年全年可實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入為 21.27億元，同比下降 31.73%；歸屬母公司股東凈利潤(rùn)為 1.76億元，同比下降 44.03%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)為 1.17億元，同比下降 33.64%。
同時(shí)，博納影業(yè)提醒，受疫情影響以及在招股說(shuō)明書(shū)披露的其他風(fēng)險(xiǎn)疊加發(fā)生的情況下，將有可能導(dǎo)致其上市當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)較上年下滑 50%以上。
據(jù)披露，博納影業(yè)目前累計(jì)出品影片超過(guò)250部，有10部影片票房超過(guò)10億元、67部影片票房超過(guò)1億元，《紅海行動(dòng)》《中國(guó)機(jī)長(zhǎng)》《烈火英雄》《智取威虎山》等影片成為主旋律題材電影商業(yè)化運(yùn)作的典范。
大量的影視佳作為博納影業(yè)收獲了不菲的業(yè)績(jī)。據(jù)招股書(shū)顯示，博納影業(yè)2017年、2018年、2019年?duì)I收分別為19.97億元、27.84億元、31.16億元；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分別為2.5億元、2.68億元、4.3億元；歸屬于母公司股東扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)分別為1.13億元、1.56億元、1.76億元。
在院線板塊，截至 2019 年底，博納影業(yè)已擁有影院 79 家，銀幕 654 塊，覆蓋北京、上海、杭州、寧波、重慶等城市。2017-2019年，公司旗下影院票房收入分別為 7.87 億元、8.08 億元及 9.57 億元，近三年位列國(guó)內(nèi)影視公司前十名。
（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）