9月10日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于開展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)的通知》，結(jié)合國(guó)家養(yǎng)老金融領(lǐng)域改革試點(diǎn)區(qū)域，選擇“四地四家機(jī)構(gòu)”開展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)。證券時(shí)報(bào)記者了解到，目前，工銀理財(cái)、建信理財(cái)、招銀理財(cái)和光大理財(cái)四家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)首批養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品已成功于全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)中完成產(chǎn)品申報(bào)。12月3日起，投資者可在中國(guó)理財(cái)網(wǎng)上查詢產(chǎn)品相關(guān)信息。四家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的首批養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品將于12月6日起正式發(fā)售。

　　銀保監(jiān)會(huì)創(chuàng)新部資管一處處長(zhǎng)宋敏杰在首批試點(diǎn)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品通氣會(huì)上表示，首批養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品具有穩(wěn)健性、長(zhǎng)期性、普惠性等特點(diǎn)。

　　產(chǎn)品都是5年期以上，有利于探索跨周期投資模式，資金有利于支持我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，使人民群眾能夠獲得相對(duì)穩(wěn)健的投資收益；風(fēng)險(xiǎn)管理方面，通過(guò)引入平滑基金機(jī)制，保障產(chǎn)品穩(wěn)健運(yùn)行；產(chǎn)品設(shè)計(jì)更加注重養(yǎng)老屬性，投資策略和理念更加穩(wěn)健，投資標(biāo)的選擇更加審慎，更符合投資者生命周期特點(diǎn)；產(chǎn)品費(fèi)率比其他理財(cái)產(chǎn)品更加優(yōu)惠。

　　按照銀保監(jiān)會(huì)安排，四家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的首批養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品只能在指定試點(diǎn)城市銷售。具體來(lái)說(shuō)，工銀理財(cái)在武漢市和成都市，建信理財(cái)和招銀理財(cái)在深圳市，光大理財(cái)在青島市開展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)。試點(diǎn)期限暫定一年。試點(diǎn)階段，單家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品募集資金總規(guī)模限制在100億元人民幣以內(nèi)。

　　據(jù)了解，四家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)均采取“線上+線下”多渠道銷售，四個(gè)試點(diǎn)地區(qū)符合條件投資者可持當(dāng)?shù)貍€(gè)人身份證赴對(duì)應(yīng)機(jī)構(gòu)的銷售網(wǎng)點(diǎn)處，或通過(guò)網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等途徑購(gòu)買養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。

　　養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)以安全策略為主，首批產(chǎn)品引入平滑基金、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、減值準(zhǔn)備等方式，進(jìn)一步增強(qiáng)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。工銀理財(cái)副總裁王海峰表示，此次試點(diǎn)的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品設(shè)置了專門的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。其中，平滑基金方面，針對(duì)每個(gè)產(chǎn)品均單獨(dú)設(shè)置平滑基金，當(dāng)一定期限內(nèi)投資收益超過(guò)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)時(shí)，將超出部分的部分比例提取出來(lái)，遇到極端市場(chǎng)收益不理想時(shí)再回補(bǔ)至本產(chǎn)品，若到期時(shí)仍有剩余則全部回補(bǔ)給對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)“削峰填谷”降低凈值波動(dòng)的目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，將按照產(chǎn)品固定管理費(fèi)的20%計(jì)提，這比一般理財(cái)產(chǎn)品的計(jì)提比例要高。同時(shí)按照最新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，結(jié)合預(yù)期信用損失方法計(jì)提減值準(zhǔn)備。上述機(jī)制有助于增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，促進(jìn)業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)行，提升客戶持有體驗(yàn)。

　　招銀理財(cái)投資總監(jiān)范華表示，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)工作，標(biāo)志著當(dāng)前我國(guó)居民在社保養(yǎng)老、儲(chǔ)蓄養(yǎng)老、以房養(yǎng)老、保險(xiǎn)養(yǎng)老等養(yǎng)老模式的基礎(chǔ)上，得以進(jìn)一步運(yùn)用養(yǎng)老理財(cái)這一配置工具實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值，這被看作是應(yīng)對(duì)人口老齡化挑戰(zhàn)的有意實(shí)踐。

　　宋敏杰表示，銀保監(jiān)會(huì)把發(fā)展系列養(yǎng)老金融產(chǎn)品，作為完善我國(guó)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的重要工作。前期已開展了專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。目前，養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)產(chǎn)品的推出將進(jìn)一步豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給。下一步，銀保監(jiān)會(huì)還將研究推動(dòng)養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)試點(diǎn)，積極滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老金融需求。