為進(jìn)一步深化內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制(以下簡稱“互聯(lián)互通”),促進(jìn)兩地資本市場共同發(fā)展,5月27日,中國證監(jiān)會與香港證監(jiān)會發(fā)布聯(lián)合公告稱,原則同意兩地交易所將符合條件的交易型開放式基金(ETF)納入互聯(lián)互通。同日,滬深交易所就ETF納入互聯(lián)互通標(biāo)的相關(guān)規(guī)則向社會公開征求意見。
《證券日報》記者連線逾30家基金公司獲悉,部分公司已為ETF納入互聯(lián)互通做了充分準(zhǔn)備,以行動呼應(yīng)高水平雙向開放;另有部分公司預(yù)計境外投資者或偏愛行業(yè)主題ETF,部分產(chǎn)品符合遴選要求。
基金公司紛紛行動
市場對ETF納入互聯(lián)互通的呼聲已久。
作為目前內(nèi)地管理權(quán)益ETF資產(chǎn)規(guī)模最大的基金公司,華夏基金方面對《證券日報》記者表示,對于ETF納入互聯(lián)互通,公司從項目的可行性論證、落地的業(yè)務(wù)制度安排、技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備、人才儲備、市場調(diào)研、銷售渠道溝通等方面已做了充分準(zhǔn)備。截至2022年一季度,華夏基金已上市63只ETF,管理規(guī)模超2000億元,形成了以上證50ETF、滬深300ETF為旗艦,以新能源車ETF、5GETF、芯片ETF、碳中和ETF為代表的權(quán)益產(chǎn)品體系,能夠在ETF納入互聯(lián)互通后,為北向投資者提供豐富的ETF產(chǎn)品供給。
申萬菱信基金指數(shù)投資部總監(jiān)趙兵向《證券日報》記者介紹,“申萬菱信基金現(xiàn)有上證50ETF、創(chuàng)新100ETF、新能源龍頭ETF等產(chǎn)品。接下來,公司將根據(jù)滬深交易所公布的篩選標(biāo)準(zhǔn),結(jié)合對中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢的研判,前瞻性地做好指數(shù)研發(fā)和產(chǎn)品布局。”
博時基金方面向記者透露,“公司有符合條件的相關(guān)產(chǎn)品,后續(xù)將積極與滬深交易所溝通,根據(jù)境外投資者需求為他們提供新的投資工具。”
“興銀基金高水平打造指數(shù)業(yè)務(wù)團(tuán)隊,以國際化視野布局產(chǎn)品線,精細(xì)化管理運作,力爭成為境內(nèi)外投資者ETF一站式投資平臺。”興銀基金指數(shù)與量化投資部總經(jīng)理陳龍如是說。
此外,部分受訪基金公司認(rèn)為,ETF納入互聯(lián)互通后,內(nèi)地市場獨有的細(xì)分行業(yè)和熱門賽道ETF將具有較大吸引力。
陳龍預(yù)判,ETF納入互聯(lián)互通初期,外資或?qū)㈥P(guān)注兩大類ETF:一是特色性足的行業(yè)主題ETF,如具有全球競爭優(yōu)勢的新能源電池產(chǎn)業(yè),以捕捉中國成長機(jī)遇;二是代表性高的綜合寬基類ETF,為A股整體配置工具。
華泰柏瑞基金指數(shù)投資部方面對《證券日報》記者表示,“光伏、稀土等行業(yè)主題ETF,所投資的均為內(nèi)地優(yōu)勢產(chǎn)業(yè),相對全球其他市場而言,標(biāo)的較為稀缺,若納入互聯(lián)互通標(biāo)的,或可憑借較好的流動性解決境外投資者投資渠道問題。”
“總體能代表內(nèi)地核心資產(chǎn)或在全球產(chǎn)業(yè)鏈中影響深遠(yuǎn)的行業(yè),所對應(yīng)的ETF相對受青睞程度會較高,如上證50ETF、滬深300ETF及光伏ETF、新能源ETF等。”趙兵介紹,申萬菱信基金在指數(shù)產(chǎn)品和ETF產(chǎn)品方面布局較早;同時,公司在量化研究領(lǐng)域也有較好的市場口碑,能夠在指數(shù)優(yōu)化和客戶投研服務(wù)上提供全方位支持。
中金基金相關(guān)人員在接受《證券日報》記者采訪時認(rèn)為,“中金基金在進(jìn)行ETF產(chǎn)品布局時格外關(guān)注產(chǎn)品的長期配置價值,這與互聯(lián)互通的業(yè)務(wù)特征和潛在投資需求較為契合,公司管理的質(zhì)量ETF及發(fā)行中的科技先鋒ETF均可被視為滿足此類特征的代表性產(chǎn)品。”
助推基金業(yè)高質(zhì)量發(fā)展
“對于基金行業(yè)而言,ETF納入互聯(lián)互通是新的發(fā)展機(jī)會。”中航證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家董忠云向《證券日報》記者分析稱,一方面,若境外投資者加大基金投資力度,有望為市場帶來新的增量資金,提高市場整體容量和活力;另一方面,國際業(yè)務(wù)突出的基金管理人可以靈活布局,根據(jù)境外投資者需求規(guī)劃設(shè)計ETF產(chǎn)品,提升產(chǎn)品規(guī)模和流動性,增強(qiáng)自身市場競爭力。
上海證券基金評價研究中心高級基金分析師孫桂平對《證券日報》記者表示,“境外投資者進(jìn)入中國,將進(jìn)一步增強(qiáng)我國資本市場活力和流動性,外資奉行價值投資理念也有助于降低我國資本市場的波動性,促進(jìn)中國資本市場的高質(zhì)量發(fā)展。”