協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)IPO:訴訟案件隱瞞不報(bào),財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存造假嫌疑
來源:領(lǐng)航財(cái)經(jīng)資訊網(wǎng) 作者:喬民 發(fā)布時(shí)間:2020-05-07 09:00:50
證監(jiān)會(huì)定于2020年5月8日審核協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)技術(shù)股份有限公司上市申請。協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)成立于2005年,實(shí)控人為耿四化,本次公開發(fā)行股票數(shù)量為5163.95萬股,募集資金總額34163.63萬元。
協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)主要從事消費(fèi)電子領(lǐng)域物聯(lián)網(wǎng)智能終端和數(shù)據(jù)存儲(chǔ)設(shè)備等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,并不斷緊跟技術(shù)變革與市場的發(fā)展趨勢,推出新產(chǎn)品。招股說明書披露,報(bào)告期內(nèi)協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)業(yè)績穩(wěn)步增長。2016-2019年上半年,協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)分別實(shí)現(xiàn)營收8.39億元、11.53億元、11.78億元、6.76億元;歸母凈利潤0.3億元、0.46億元、0.68億元。
雖然最近幾年,協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)的營收穩(wěn)定增長,但是筆者發(fā)現(xiàn)其IPO背后依然存在很多疑點(diǎn)。首先在最新的招股書中協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)存在沒有披露的訴訟案件,這屬于對(duì)投資者的誤導(dǎo)。此外,筆者發(fā)現(xiàn)很多疑點(diǎn)表明公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可能存在造假,比如存貨周轉(zhuǎn)率與公司的說辭不一,所聘用的審計(jì)結(jié)構(gòu)有嚴(yán)重的造假前科等等。
訴訟案件隱瞞不報(bào)
從公開信息查詢可以得知,協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)在最近幾年存在大量的訴訟案件,其中甚至有欠債不還的惡劣行為!更有甚者,筆者通過比對(duì)發(fā)現(xiàn),協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)在訴訟案件方面,進(jìn)行了選擇性的披露,這顯然存在誤導(dǎo)投資者的行為!從天眼查的信息可以看出,協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)除了存在于易視騰的訴訟案件外,還與珠海邁科智能科技股份有限公司存在糾紛!但是招股書中卻只披露了其與易視騰的債務(wù)糾紛!
協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)與珠海邁科智能科技股份有限公司主要是承攬合同糾紛,這次案件裁判結(jié)果,查封、扣押或凍結(jié)被申請人協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)技術(shù)股份有限公司名下價(jià)值人民幣4724813.82元的財(cái)產(chǎn)!那么,為何協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)只在招股書中披露了其與易視騰的債務(wù)糾紛?協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)對(duì)此應(yīng)當(dāng)作出回應(yīng)說明!
存貨周轉(zhuǎn)持續(xù)下降,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存造假嫌疑
筆者在招股書中發(fā)現(xiàn),雖然最近幾年協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)的營收業(yè)績都保持了較為穩(wěn)定的增長,但是公司的運(yùn)營效率卻在不斷下滑,這一點(diǎn)從存貨周轉(zhuǎn)率的持續(xù)提升可以窺見一斑。此外,協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)在香港的一家子公司經(jīng)營狀況和母公司大相徑庭,值得注意的是這家子公司和協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)的主營業(yè)務(wù)一模一樣!
首先,從招股書中的財(cái)務(wù)指標(biāo)可以看出,在2016年到2019年上半年這個(gè)報(bào)告期內(nèi),協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)的存貨周轉(zhuǎn)率出現(xiàn)了大幅的下滑。2016年協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)的存貨周轉(zhuǎn)率達(dá)到了8.99,在到了2019年上半年其存貨周轉(zhuǎn)率只有4.85!存貨周轉(zhuǎn)率用于反映存貨資金占用量是否合理,是衡量企業(yè)投入生產(chǎn)、銷售收回能力的綜合性指標(biāo)。
由此可見,這幾年協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)的真實(shí)經(jīng)營情況值得懷疑!而且存貨周轉(zhuǎn)率的提升和協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)在招股書中的說明存在明顯相悖的地方。協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)在招股書中表示公司采取“以銷定產(chǎn)”的業(yè)務(wù)模式,一般根據(jù)客戶訂單組織采購和生產(chǎn),同時(shí)對(duì)部分通用原料進(jìn)行適量備貨!這顯然的在打臉!既然“以銷定產(chǎn)”,那么存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)該提升才對(duì),為何大幅下降?
其次,協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)位于香港的子公司香港協(xié)創(chuàng)的連續(xù)虧損也讓人懷疑其營業(yè)收入以及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性。香港協(xié)創(chuàng)全稱協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)技術(shù)(香港)有限公司,該公司成立時(shí)間于2010年5月10日注冊資本100萬美元,實(shí)收資本100萬美元。發(fā)行人協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)持有其100.00%的股權(quán),主營業(yè)務(wù)為主要從事境外原材料的采購和產(chǎn)品的銷售,香港協(xié)創(chuàng)作為境外業(yè)務(wù)主體為公司提供原材料采購和產(chǎn)品銷售的服務(wù)。
招股書披露,2018年12月31日香港協(xié)創(chuàng)凈資產(chǎn)為-120.35萬元,2019年6月30日凈資產(chǎn)為-410.53萬元,2019年上半年凈利潤為-290.65萬元,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)經(jīng)正中珠江審計(jì)。
為何都是同樣的業(yè)務(wù),子公司香港協(xié)創(chuàng)卻出現(xiàn)了連續(xù)的大幅虧損,而協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)卻保持持續(xù)增長?對(duì)此,招股書中并未做任何說明!投資者應(yīng)當(dāng)給予高度重視!
不僅如此,筆者還發(fā)現(xiàn)協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)的實(shí)控人還曾涉足房地產(chǎn)行業(yè),同樣也出現(xiàn)了大幅虧損。公司的實(shí)控人旗下有一家子公司,亳州市世創(chuàng)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司,其成立于2001年1月9日。亳州市世創(chuàng)2018年、2019年分別虧損137萬元和119萬元!
此外,尤其值得注意的是,香港協(xié)創(chuàng)財(cái)務(wù)的審計(jì)人是正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所!這家會(huì)計(jì)師事務(wù)所由于多次造假在資本市場已經(jīng)臭名昭著!
根據(jù)證監(jiān)會(huì)披露的信息,正中珠江在廣州中茂園林建設(shè)工程有限公司2016年、2017年年報(bào)審計(jì)項(xiàng)目的執(zhí)業(yè)過程中多處質(zhì)量不達(dá)標(biāo),包括未對(duì)異常情況采取進(jìn)一步審計(jì)程序、對(duì)取得的審計(jì)證據(jù)未保持應(yīng)有的職業(yè)懷疑、在部分控制測試中未保持應(yīng)有的職業(yè)懷疑、部分函證程序不到位、部分截止測試獲取的審計(jì)證據(jù)不充分。這一事件已經(jīng)被證監(jiān)會(huì)通報(bào)批評(píng)!
但是不巧的是,協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)此次的審計(jì)機(jī)構(gòu)正是廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所!不僅如此,連驗(yàn)資機(jī)構(gòu)也是廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所。更讓人懷疑的是,驗(yàn)資復(fù)核機(jī)構(gòu)也是廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所!
這對(duì)協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)IPO造成了很大的威脅!就在去年就已經(jīng)有26家IPO因?yàn)檎兄榻唤K止審查!但是協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)依然請來了這家持續(xù)造假的事務(wù)所作為審計(jì)機(jī)構(gòu)!而且連驗(yàn)資機(jī)構(gòu)、驗(yàn)資復(fù)核機(jī)構(gòu)也是這家臭名昭著的事務(wù)所。這不免讓人懷疑,協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)的營業(yè)收入以及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)很可能存在造假的行為!
此外,筆者發(fā)現(xiàn)協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)的員工受教育程度和企業(yè)營業(yè)增長也存在不匹配的地方。截止到2019年上半年,協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)一共擁有員工1356人,但是其中碩士學(xué)歷的只有3人,本科學(xué)歷的只有59人。但是公司的研發(fā)人員卻高達(dá)166人,也就是說著166名研發(fā)人員中超過100名的學(xué)歷水平是大專及以下!
這就不免讓人懷疑協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)的研發(fā)能力以及產(chǎn)品質(zhì)量了!從研發(fā)人員的情況也可以側(cè)面反映,協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)的營業(yè)收入很可能存在水分!
訴訟案件隱瞞不報(bào),多重跡象表明財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)促造假嫌疑的協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù),此番上會(huì)能夠順利過關(guān)?值得我們持續(xù)關(guān)注。
協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)主要從事消費(fèi)電子領(lǐng)域物聯(lián)網(wǎng)智能終端和數(shù)據(jù)存儲(chǔ)設(shè)備等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,并不斷緊跟技術(shù)變革與市場的發(fā)展趨勢,推出新產(chǎn)品。招股說明書披露,報(bào)告期內(nèi)協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)業(yè)績穩(wěn)步增長。2016-2019年上半年,協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)分別實(shí)現(xiàn)營收8.39億元、11.53億元、11.78億元、6.76億元;歸母凈利潤0.3億元、0.46億元、0.68億元。
雖然最近幾年,協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)的營收穩(wěn)定增長,但是筆者發(fā)現(xiàn)其IPO背后依然存在很多疑點(diǎn)。首先在最新的招股書中協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)存在沒有披露的訴訟案件,這屬于對(duì)投資者的誤導(dǎo)。此外,筆者發(fā)現(xiàn)很多疑點(diǎn)表明公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可能存在造假,比如存貨周轉(zhuǎn)率與公司的說辭不一,所聘用的審計(jì)結(jié)構(gòu)有嚴(yán)重的造假前科等等。
訴訟案件隱瞞不報(bào)
從公開信息查詢可以得知,協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)在最近幾年存在大量的訴訟案件,其中甚至有欠債不還的惡劣行為!更有甚者,筆者通過比對(duì)發(fā)現(xiàn),協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)在訴訟案件方面,進(jìn)行了選擇性的披露,這顯然存在誤導(dǎo)投資者的行為!從天眼查的信息可以看出,協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)除了存在于易視騰的訴訟案件外,還與珠海邁科智能科技股份有限公司存在糾紛!但是招股書中卻只披露了其與易視騰的債務(wù)糾紛!
協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)與珠海邁科智能科技股份有限公司主要是承攬合同糾紛,這次案件裁判結(jié)果,查封、扣押或凍結(jié)被申請人協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)技術(shù)股份有限公司名下價(jià)值人民幣4724813.82元的財(cái)產(chǎn)!那么,為何協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)只在招股書中披露了其與易視騰的債務(wù)糾紛?協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)對(duì)此應(yīng)當(dāng)作出回應(yīng)說明!
存貨周轉(zhuǎn)持續(xù)下降,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存造假嫌疑
筆者在招股書中發(fā)現(xiàn),雖然最近幾年協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)的營收業(yè)績都保持了較為穩(wěn)定的增長,但是公司的運(yùn)營效率卻在不斷下滑,這一點(diǎn)從存貨周轉(zhuǎn)率的持續(xù)提升可以窺見一斑。此外,協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)在香港的一家子公司經(jīng)營狀況和母公司大相徑庭,值得注意的是這家子公司和協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)的主營業(yè)務(wù)一模一樣!
首先,從招股書中的財(cái)務(wù)指標(biāo)可以看出,在2016年到2019年上半年這個(gè)報(bào)告期內(nèi),協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)的存貨周轉(zhuǎn)率出現(xiàn)了大幅的下滑。2016年協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)的存貨周轉(zhuǎn)率達(dá)到了8.99,在到了2019年上半年其存貨周轉(zhuǎn)率只有4.85!存貨周轉(zhuǎn)率用于反映存貨資金占用量是否合理,是衡量企業(yè)投入生產(chǎn)、銷售收回能力的綜合性指標(biāo)。
由此可見,這幾年協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)的真實(shí)經(jīng)營情況值得懷疑!而且存貨周轉(zhuǎn)率的提升和協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)在招股書中的說明存在明顯相悖的地方。協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)在招股書中表示公司采取“以銷定產(chǎn)”的業(yè)務(wù)模式,一般根據(jù)客戶訂單組織采購和生產(chǎn),同時(shí)對(duì)部分通用原料進(jìn)行適量備貨!這顯然的在打臉!既然“以銷定產(chǎn)”,那么存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)該提升才對(duì),為何大幅下降?
其次,協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)位于香港的子公司香港協(xié)創(chuàng)的連續(xù)虧損也讓人懷疑其營業(yè)收入以及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性。香港協(xié)創(chuàng)全稱協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)技術(shù)(香港)有限公司,該公司成立時(shí)間于2010年5月10日注冊資本100萬美元,實(shí)收資本100萬美元。發(fā)行人協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)持有其100.00%的股權(quán),主營業(yè)務(wù)為主要從事境外原材料的采購和產(chǎn)品的銷售,香港協(xié)創(chuàng)作為境外業(yè)務(wù)主體為公司提供原材料采購和產(chǎn)品銷售的服務(wù)。
招股書披露,2018年12月31日香港協(xié)創(chuàng)凈資產(chǎn)為-120.35萬元,2019年6月30日凈資產(chǎn)為-410.53萬元,2019年上半年凈利潤為-290.65萬元,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)經(jīng)正中珠江審計(jì)。
為何都是同樣的業(yè)務(wù),子公司香港協(xié)創(chuàng)卻出現(xiàn)了連續(xù)的大幅虧損,而協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)卻保持持續(xù)增長?對(duì)此,招股書中并未做任何說明!投資者應(yīng)當(dāng)給予高度重視!
不僅如此,筆者還發(fā)現(xiàn)協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)的實(shí)控人還曾涉足房地產(chǎn)行業(yè),同樣也出現(xiàn)了大幅虧損。公司的實(shí)控人旗下有一家子公司,亳州市世創(chuàng)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司,其成立于2001年1月9日。亳州市世創(chuàng)2018年、2019年分別虧損137萬元和119萬元!
此外,尤其值得注意的是,香港協(xié)創(chuàng)財(cái)務(wù)的審計(jì)人是正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所!這家會(huì)計(jì)師事務(wù)所由于多次造假在資本市場已經(jīng)臭名昭著!
根據(jù)證監(jiān)會(huì)披露的信息,正中珠江在廣州中茂園林建設(shè)工程有限公司2016年、2017年年報(bào)審計(jì)項(xiàng)目的執(zhí)業(yè)過程中多處質(zhì)量不達(dá)標(biāo),包括未對(duì)異常情況采取進(jìn)一步審計(jì)程序、對(duì)取得的審計(jì)證據(jù)未保持應(yīng)有的職業(yè)懷疑、在部分控制測試中未保持應(yīng)有的職業(yè)懷疑、部分函證程序不到位、部分截止測試獲取的審計(jì)證據(jù)不充分。這一事件已經(jīng)被證監(jiān)會(huì)通報(bào)批評(píng)!
但是不巧的是,協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)此次的審計(jì)機(jī)構(gòu)正是廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所!不僅如此,連驗(yàn)資機(jī)構(gòu)也是廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所。更讓人懷疑的是,驗(yàn)資復(fù)核機(jī)構(gòu)也是廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所!
這對(duì)協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)IPO造成了很大的威脅!就在去年就已經(jīng)有26家IPO因?yàn)檎兄榻唤K止審查!但是協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)依然請來了這家持續(xù)造假的事務(wù)所作為審計(jì)機(jī)構(gòu)!而且連驗(yàn)資機(jī)構(gòu)、驗(yàn)資復(fù)核機(jī)構(gòu)也是這家臭名昭著的事務(wù)所。這不免讓人懷疑,協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)的營業(yè)收入以及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)很可能存在造假的行為!
此外,筆者發(fā)現(xiàn)協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)的員工受教育程度和企業(yè)營業(yè)增長也存在不匹配的地方。截止到2019年上半年,協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)一共擁有員工1356人,但是其中碩士學(xué)歷的只有3人,本科學(xué)歷的只有59人。但是公司的研發(fā)人員卻高達(dá)166人,也就是說著166名研發(fā)人員中超過100名的學(xué)歷水平是大專及以下!
這就不免讓人懷疑協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)的研發(fā)能力以及產(chǎn)品質(zhì)量了!從研發(fā)人員的情況也可以側(cè)面反映,協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)的營業(yè)收入很可能存在水分!
訴訟案件隱瞞不報(bào),多重跡象表明財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)促造假嫌疑的協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù),此番上會(huì)能夠順利過關(guān)?值得我們持續(xù)關(guān)注。
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