8月10日,晶圓代工雙雄中芯國際(46.920, -1.55, -3.20%)和華虹半導(dǎo)體紛紛發(fā)布了2023年第二季度業(yè)績。財(cái)報(bào)顯示,第二季度,中芯國際銷售收入15.6億美元,同比下降18%;公司擁有人應(yīng)占利潤4.03億美元,同比下降21.7%;毛利率20.3%,同比下降19.1個(gè)百分點(diǎn)。
第二季度,華虹半導(dǎo)體銷售收入6.314億美元,同比上升1.7%;母公司擁有人應(yīng)占溢利0.785億美元,同比下降6.4%;毛利率27.7%,同比下降5.9個(gè)百分點(diǎn),高于上季度指引。
與今年第一季度相比,中芯國際、華虹半導(dǎo)體的毛利率水平分別下降0.5、4.4個(gè)百分點(diǎn),顯示多類消費(fèi)電子產(chǎn)品需求疲弱下,產(chǎn)業(yè)鏈上的代工廠盈利能力仍備受挑戰(zhàn)。不過,有市場研究機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)今年下半年起手機(jī)等消費(fèi)電子需求有望出現(xiàn)復(fù)蘇跡象,這或帶動相關(guān)代工廠盈利能力改善。
代工廠業(yè)績遇寒
今年第一季度銷售收入跌至14.62億美元的低谷后,今年第二季度,中芯國際銷售收入環(huán)比增長6.7%,毛利率環(huán)比下滑幅度也有所放緩,但盈利情況未明顯改善。對第二季度業(yè)績表現(xiàn),中芯國際管理層解釋稱,該季度12英寸產(chǎn)能需求相對飽滿,8英寸客戶需求疲弱,產(chǎn)能利用率低于12英寸,但仍好于業(yè)界平均水平。
今年第二季度,中芯國際來自于8英寸晶圓、12英寸晶圓的收入占比分別為25.3%、74.7%,8英寸晶圓收入占比環(huán)比下降2.8個(gè)百分點(diǎn)。按8英寸晶圓約當(dāng)產(chǎn)出總額除以估計(jì)季度產(chǎn)能計(jì)算,第二季度中芯國際產(chǎn)能利用率為78.3%,明顯低于去年同期的97.1%,但高于今年第一季度的68.1%。
以應(yīng)用分類,中芯國際來自智能手機(jī)、物聯(lián)網(wǎng)、消費(fèi)電子、其他產(chǎn)品的收入占比分別為26.8%、11.9%、26.5%、34.8%,其中,智能手機(jī)收入占比環(huán)比提升3.3個(gè)百分點(diǎn),物聯(lián)網(wǎng)收入占比環(huán)比下降4.7個(gè)百分點(diǎn)。以地區(qū)分,中芯國際來自中國區(qū)的收入占比79.6%,同比提升2.9個(gè)百分點(diǎn)。
華虹半導(dǎo)體第二季度則面臨銷售收入同比提升、毛利率同比下降,華虹半導(dǎo)體總裁兼執(zhí)行董事唐均君則表示,截至第二季度末,公司折合八英寸約產(chǎn)能增加至34.7萬片,公司四條生產(chǎn)線保持滿載運(yùn)營,毛利率下降主要受折舊和動力成本上升及平均銷售價(jià)格下調(diào)影響。
華虹半導(dǎo)體預(yù)計(jì)第三季度銷售收入在5.6~6億美元之間,毛利率在16%~18%之間,環(huán)比均有所下滑。中芯國際預(yù)計(jì)第三季度收入環(huán)比增長3%~5%,毛利率在18%~20%之間,環(huán)比有所下滑。
今年第二季度,包括華虹半導(dǎo)體和中芯國際在內(nèi),多家主要晶圓代工廠業(yè)績均未明顯回暖。此前臺積電發(fā)布的第二季度財(cái)報(bào)顯示,其第二季度營收4808億元新臺幣,同比下降10%,凈利潤1818億元新臺幣,同比下降23.3%。
何時(shí)回暖?
晶圓代工廠經(jīng)營情況與下游需求息息相關(guān)。今年以來,手機(jī)、PC等消費(fèi)電子消費(fèi)萎靡,是多家晶圓代工廠業(yè)績走弱的一大背景。
據(jù)行業(yè)分析機(jī)構(gòu)Counterpoint數(shù)據(jù),今年第二季度,全球PC出貨量年同比下降15%,全球PC出貨量全球智能手機(jī)銷量年同比下降8%、環(huán)比下降5%。
后市看,消費(fèi)電子市場出現(xiàn)一些積極因素,有望助力晶圓代工行業(yè)復(fù)蘇。Counterpoint稱,今年第二季度,PC出貨量環(huán)比增長8%,預(yù)計(jì)下半年P(guān)C市場將出現(xiàn)緩慢復(fù)蘇,隨著智能手機(jī)下半年發(fā)布和推廣新機(jī)型,將加快換機(jī)周期,預(yù)計(jì)智能手機(jī)市場將在未來幾個(gè)季度緩慢復(fù)蘇。
不過,消費(fèi)終端市場復(fù)蘇速度仍難以預(yù)計(jì)。咨詢機(jī)構(gòu)納弗斯分析師李懷斌告訴記者,目前看,以手機(jī)、PC為代表的消費(fèi)電子市場回暖仍不明顯,下半年產(chǎn)品還未能看出可提振消費(fèi)的明顯賣點(diǎn),部分海外市場還在收縮。
消費(fèi)電子產(chǎn)品外,來自汽車等領(lǐng)域的需求逐漸成為晶圓廠的業(yè)績支撐。2022年,華虹半導(dǎo)體工業(yè)和汽車電子業(yè)務(wù)收入已僅次于消費(fèi)電子業(yè)務(wù),IGBT是其在汽車領(lǐng)域的一類主要產(chǎn)品。今年第二季度,得益于IGBT、MCU 及超級結(jié)產(chǎn)品需求增加,華虹半導(dǎo)體在中國的收入占比提升,達(dá)77.5%,抵御了部分產(chǎn)品市場需求下降。
業(yè)績發(fā)布后的電話會議上,對于第三季度是否會是行情低點(diǎn)的提問,華虹半導(dǎo)體相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,希望第三季度是低點(diǎn),情況將在第四季度開始逐漸好轉(zhuǎn)。中芯國際管理層則稱,將做好技術(shù)研發(fā)、平臺開發(fā)工作,把新產(chǎn)品快速驗(yàn)證出來,把配套產(chǎn)能安排好,為下一輪的增長周期做好準(zhǔn)備,預(yù)計(jì)下半年公司銷售收入好于上半年。
值得注意的是,即便仍未邁出半導(dǎo)體下行周期,華虹半導(dǎo)體和中芯國際仍在布局新產(chǎn)能。今年第二季度,中芯國際資本開支17.32億美元,環(huán)比提升37.6%,月產(chǎn)能環(huán)比有所提升。今年,華虹半導(dǎo)體則正在布局華虹制造(無錫)項(xiàng)目和8英寸廠優(yōu)化升級項(xiàng)目。
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