廣東奧迪威傳感科技股份有限公司(證券簡(jiǎn)稱:奧迪威;證券代碼:832491.NQ)是一家專業(yè)從事智能傳感器和執(zhí)行器及相關(guān)應(yīng)用的研究、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)。公司曾申報(bào)深市主板IPO,但于2018年2月撤回,目前改為沖刺北交所。
據(jù)招股書(shū)披露,奧迪威的主要產(chǎn)品包括測(cè)距傳感器、流量傳感器、壓觸傳感器及執(zhí)行器、霧化換能器及模組、報(bào)警發(fā)聲器等,廣泛應(yīng)用于汽車電子、智能儀表、智能家居、安防和消費(fèi)電子等領(lǐng)域。公司共取得了256項(xiàng)專利,其中36項(xiàng)為發(fā)明專利,還擁有一個(gè)省級(jí)企業(yè)技術(shù)中心、兩個(gè)省級(jí)工程技術(shù)研究中心和一個(gè)獲得CNAS認(rèn)證資質(zhì)的專業(yè)實(shí)驗(yàn)室。
報(bào)告期(2019年-2021年)內(nèi),奧迪威的營(yíng)業(yè)收入分別為2.51億元、3.36億元、4.16億元,年化復(fù)合增長(zhǎng)率為28.65%;歸母凈利潤(rùn)分別為561.11萬(wàn)元、3803.73萬(wàn)元、5976.47萬(wàn)元,年化復(fù)合增長(zhǎng)率為226.36%。不過(guò),據(jù)新三板年報(bào)披露,公司2016年的歸母凈利潤(rùn)已達(dá)到5922.31萬(wàn)元。
此外,奧迪威招股書(shū)披露的行業(yè)分類前后不一致,公司銷售收入、采購(gòu)金額、應(yīng)付賬款、營(yíng)業(yè)外支出、實(shí)際產(chǎn)能也值得關(guān)注。
核心技術(shù)人員“大換血”,行業(yè)分類都搞不清?
招股書(shū)“發(fā)行人基本情況”處顯示,根據(jù)證監(jiān)會(huì)《上市公司行業(yè)分類指引(2012年修訂)》,奧迪威屬于“計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)(C39)”,細(xì)分行業(yè)為“電子元件及組件制造(C3971)”。
而在“發(fā)行人所屬行業(yè)”處,招股書(shū)又稱,公司屬于“C39 計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)”中的“C3983 敏感元件及傳感器制造”,這與前文披露的行業(yè)分類顯然不同。
值得注意的是,在奧迪威2017年6月報(bào)送的深市主板IPO招股書(shū),以及2015年5月報(bào)送的新三板公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)中,公司所處行業(yè)分類均為“電子元件及組件制造(C3971)”。
目前,奧迪威的核心技術(shù)人員包括張曙光、梁偉培、邱?、朱兆焱、覃東。而據(jù)新三板公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū),公司當(dāng)時(shí)的核心技術(shù)人員為張曙光、梁美怡、郭州生、韓學(xué)東、秦小勇、李健,其中僅實(shí)控人張曙光仍擔(dān)任核心技術(shù)人員。
銷售金額自相矛盾,采購(gòu)數(shù)據(jù)與關(guān)聯(lián)方信披不匹配
據(jù)招股書(shū)“票據(jù)結(jié)算主要客戶情況”處披露,佛山市德?tīng)柆旊娮涌萍加邢薰荆ㄒ韵潞?jiǎn)稱:德?tīng)柆旊娮樱┦?019年使用票據(jù)結(jié)算的第五大客戶,當(dāng)期含稅銷售金額為329.16萬(wàn)元;深圳市豪恩汽車電子裝備股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱:豪恩汽車)是2020年使用票據(jù)結(jié)算的第二大客戶,當(dāng)期含稅銷售金額為1238.78萬(wàn)元。
一方面,根據(jù)德?tīng)柆旊娮幽腹緩V東德?tīng)柆斂萍脊煞萦邢薰镜恼泄蓵?shū)披露,奧迪威是其電子元器件主要供應(yīng)商,2019年采購(gòu)金額為260.59萬(wàn)元,與奧迪威披露的含稅銷售額相差26.31%。
另一方面,奧迪威在回復(fù)一輪問(wèn)詢之“應(yīng)收賬款前十名單位情況”時(shí)稱,2020年對(duì)豪恩汽車的含稅銷售金額為1399.83萬(wàn)元,這與招股書(shū)中披露的含稅銷售金額相差了161.05萬(wàn)元。
同時(shí),據(jù)豪恩汽車披露,其與奧迪威于2018年10月30日簽訂框架合同,自動(dòng)延期。但據(jù)奧迪威招股書(shū)顯示,公司和豪恩汽車在2017年10月簽訂框架協(xié)議,2020年10月到期,2022年再次簽訂三年期框架協(xié)議。
豪恩汽車還披露稱,截至2021年6月30日,公司對(duì)奧迪威的應(yīng)付賬款余額為1438.82萬(wàn)元。而據(jù)奧迪威招股書(shū)(申報(bào)稿),公司2021年6月末對(duì)豪恩汽車的應(yīng)收賬款余額為1251.68萬(wàn)元。
資料來(lái)源:豪恩汽車招股說(shuō)明書(shū)而在采購(gòu)方面,奧迪威董事鐘寶申持有隆基股份(72.190, -3.20, -4.24%)(601012.SH)的1.66%股份并擔(dān)任董事長(zhǎng),因此,奧迪威將隆基股份認(rèn)定為關(guān)聯(lián)方。報(bào)告期內(nèi),奧迪威曾向隆基股份子公司嘉興隆基光伏科技有限公司采購(gòu)太陽(yáng)能(8.760, -0.25, -2.77%)發(fā)電站工程總包服務(wù),2019年發(fā)生關(guān)聯(lián)采購(gòu)255.37萬(wàn)元。
但據(jù)隆基股份2019年年報(bào)顯示,當(dāng)期公司向肇慶奧迪威傳感科技有限公司(奧迪威子公司,以下簡(jiǎn)稱:肇慶奧迪威)提供電站建設(shè)及服務(wù),關(guān)聯(lián)銷售金額為355.37萬(wàn)元。
此外,張麗萍為奧迪威實(shí)控人張曙光的姐姐,系公司關(guān)聯(lián)自然人的近親屬,屬于招股書(shū)認(rèn)定的關(guān)聯(lián)方。2019年年報(bào)顯示,張麗萍任奧迪威制造中心經(jīng)理,但對(duì)于公司向張麗萍支付薪酬的行為,招股書(shū)并未將其認(rèn)定為關(guān)聯(lián)交易。
2020年12月,廣東信息工程職業(yè)學(xué)院舉辦了與肇慶奧迪威的校企合作揭牌儀式,雙方成為專業(yè)共建單位,成立奧迪威專項(xiàng)教育基金,肇慶奧迪威向該校捐贈(zèng)22萬(wàn)元。不過(guò),據(jù)奧迪威招股書(shū)披露,2020年、2021年“營(yíng)業(yè)外支出”中的“對(duì)外捐贈(zèng)”金額分別僅為0元、6.36萬(wàn)元。
或隱瞞部分現(xiàn)有產(chǎn)能
2022年1月,肇慶奧迪威編制了“多層觸覺(jué)及反饋微執(zhí)行器開(kāi)發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”的環(huán)境影響報(bào)告表。據(jù)該環(huán)評(píng)報(bào)告顯示,肇慶奧迪威現(xiàn)有項(xiàng)目包括“超聲波傳感器制造基地建設(shè)項(xiàng)目”,一期年產(chǎn)超聲波傳感器6639.52萬(wàn)只,已于2020年9月完成驗(yàn)收。
資料來(lái)源:肇慶奧迪威環(huán)評(píng)報(bào)告而據(jù)招股書(shū)披露,公司2020年傳感器產(chǎn)能為5030.76萬(wàn)個(gè),2021年為6153.17萬(wàn)個(gè)。另?yè)?jù)奧迪威官網(wǎng)“VR看廠”板塊,公司廠區(qū)分為廣州總部和肇慶生產(chǎn)基地。
如果僅按肇慶廠區(qū)的6639.52萬(wàn)只傳感器產(chǎn)能計(jì)算,則奧迪威2020年、2021年的傳感器產(chǎn)能利用率分別為48.29%、76.48%。而公司本次IPO募投項(xiàng)目將新增高性能超聲波傳感器產(chǎn)能6160萬(wàn)只、壓觸傳感器產(chǎn)能20000萬(wàn)只,以及壓觸執(zhí)行器產(chǎn)能12000萬(wàn)只。