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一波三折之后,亞洲AI軟件巨頭商湯-W來了!
商湯-W二次IPO成功,募資凈額55.52億港元,將于今日(12月30日)登陸港股市場。不過,據富途數據,在12月29日的暗盤交易中,商湯-W股價走低,暗盤收盤時跌破發(fā)行價。分析人士稱,港股近期市場情緒不高,29日港股大盤明顯走低,商湯-W暗盤交易亦受到影響。
據弗若斯特沙利文公司的報告,按2020年收入口徑,商湯科技為亞洲最大的AI軟件公司,并以2020年11%的收入市場份額成為中國最大的計算機視覺軟件提供商。
商湯-W暗盤破發(fā)
在12月29日的暗盤交易中,商湯-W出現破發(fā)。
據富途數據,在12月29日的暗盤交易中,商湯-W股價走低,跌破發(fā)行價。截至暗盤收盤,商湯-W跌幅為1.04%,股價為3.81港元,最新總市值為1268.06億港元。
來源:富途
對于商湯-W的暗盤破發(fā),市場分析人士稱,港股近期市場情緒不高,29日港股大盤明顯走低,商湯-W暗盤交易亦受到影響。
據商湯-W 12月29日公告,其發(fā)行價為3.85港元,處于3.85-3.99 港元發(fā)行價區(qū)間的下限。
來源:商湯-W公告
香港公開發(fā)售獲5.18倍超額認購
從商湯-W 12月29日早間發(fā)布的新股發(fā)行結果看,其香港公開發(fā)售及國際發(fā)售部分均獲得超額認購。
據公告,香港公開發(fā)售獲36009份有效申請,共計認購7.775億股香港發(fā)售股份,相當于香港公開發(fā)售項下初步可供認購的1.5億股香港發(fā)售股份約5.18倍。啟動重新分配程序后,香港公開發(fā)售的發(fā)售股份最終數目為1.5億股,相當于全球發(fā)售項下初步可供認購的發(fā)售股份總數的10%(于任何超額配股權獲行使前)。
國際發(fā)售亦獲適度超額認購,相當于國際發(fā)售項下初步可供認購的發(fā)售股份總數約1.5倍。國際發(fā)售項下的發(fā)售股份最終數目為13.5億股B類股份,相當于全球發(fā)售項下初步可供認購的發(fā)售股份總數的90%(于任何超額配股權獲行使前)。國際發(fā)售超額分配2.25億股發(fā)售股份,而國際發(fā)售共有132名承配人。
另外,按發(fā)售價每股3.85港元計算以及相關基石投資協(xié)議,基石投資者已認購約10.33億股發(fā)售股份,相當于緊隨全球發(fā)售完成后公司已發(fā)行股本約3.10%、全球發(fā)售項下發(fā)售股份數目的68.89%。
值得注意的是,與首次IPO發(fā)售公告披露的基石投資者對比得知,商湯-W第二次IPO披露的基石投資者名單出現明顯變化,即剔除全部外資投資者。
此前,混合所有制改革基金、國盛海外香港、上海人工智能產業(yè)股權投資基金、上汽香港、廣發(fā)基金、Pleiad基金、WT、Focustar Capital及Focustar Fund和Hel Ved等9家基石投資者合計認購商湯-W 4.5億美元,其中,后四家為外資。而在第二次IPO披露的9家基石投資者中,混合所有制改革基金、國盛海外香港、上海人工智能產業(yè)股權投資基金、上汽香港4家依然在列,4家外資投資者被剔除,新引入徐匯資本、國泰君安(17.840, 0.21, 1.19%)證券投資、香港科技園創(chuàng)投基金、?,敗⑻┲菸穆?。
首次IPO披露的基石投資者認購情況
最新披露的基石投資者認購情況
來源:商湯-W公告
募得資金主要用于增強研發(fā)能力
商湯-W在公告中表示,按發(fā)行價3.85港元計算,扣除包銷傭金及公司就全球發(fā)售的其他估計開支后,公司將收取的全球發(fā)售所得款項凈額約為55.52億港元。
對于募得的資金,商湯-W將用于以下用途:
約60%將用于增強公司的研發(fā)能力;
約15%將用于投資新興商業(yè)機會,以及提高公司產品及服務在國內外各垂直行業(yè)及企業(yè)層面的采用率及滲透率;
約15%將用于尋求戰(zhàn)略投資及收購機會,以實行公司產品及服務開發(fā)以及行業(yè)滲透的長期發(fā)展策略,并培養(yǎng)公司充滿活力的人工智能生態(tài)系統(tǒng),以進一步擴大其在業(yè)界的影響力;
約10% 將用作營運資金及一般企業(yè)用途。
事實上,當前的商湯科技已經成為亞洲AI軟件巨頭。
據弗若斯特沙利文公司報告,按2020年收入口徑,商湯科技為亞洲最大的AI軟件公司,并以2020年11%的收入市場份額成為中國最大的計算機視覺軟件提供商。
另據弗若斯特沙利文的報告,AI軟件預計是未來十年增長最快的商業(yè)領域之一。2025年全球人工智能軟件的市場規(guī)模將達到1218億美元,自2020年起的復合年增長率為31.9%。中國計算機視覺軟件市場預期將按43.5%的復合年增長率,從2020年的人民幣167億元增長至2025年的1017億元。
安信證券在12月29日發(fā)布的研報中表示,一方面,AI行業(yè)應用場景的快速拓展可能會為商湯科技帶來更多的機會;另一方面,由于商湯科技作為第一梯隊公司,具備更強客戶認可度,從而產生更強的業(yè)務拓展能力,有望獲得高于行業(yè)的營收增速。安信證券給予商湯-W上市后的合理估值區(qū)間是4.87-5.85港元,對應市值為1620.85億港元-1947.02億港元,對應PS(市銷率)為15-18倍。
不過,安信證券也提示投資者,應注意行業(yè)增長不及預期、競爭格局惡化、研發(fā)投入的增長高于預期等風險因素。
編輯:王寅