【300億寧波首富申請破產(chǎn)重整 到底經(jīng)歷了什么？獨(dú)董曾投年報(bào)棄權(quán)票】6月17日午間，ST銀億(000981)發(fā)布公告稱，公司分別收到控股股東母公司銀億集團(tuán)有限公司、控股股東寧波銀億控股有限公司《通知書》，銀億集團(tuán)、銀億控股已于2019年6月14日向浙江省寧波市中級人民法院(以下簡稱“寧波中院”)申請重整。值得注意的是，銀億集團(tuán)曾居中國民營企業(yè)500強(qiáng)，以及寧波市百強(qiáng)企業(yè)前10。（券商中國）
300億寧波首富轟然倒地！從民企500強(qiáng)到破產(chǎn)重整，到底經(jīng)歷了什么？獨(dú)董曾投年報(bào)棄權(quán)票
世道輪回，利來利往。近兩年，多少財(cái)富打水漂，多少富人返赤貧，讓人感嘆無常，唏噓不已！
有人總結(jié)說：這兩年，越喜歡“折騰”的老板越墜落得快。如今又出現(xiàn)了一位。他就是曾經(jīng)叱咤江湖的“銀億系”掌門人熊續(xù)強(qiáng)。去年的熊續(xù)強(qiáng)還有著另一個(gè)身份：寧波首富。但事實(shí)上，自去年開始，他的日子應(yīng)該是越來越難過了。走到今天，也許并不會令他赤貧，但辛苦打拼的財(cái)富大多數(shù)化為烏有。
6月17日午間，ST銀億(000981)發(fā)布公告稱，公司分別收到控股股東母公司銀億集團(tuán)有限公司、控股股東寧波銀億控股有限公司《通知書》，銀億集團(tuán)、銀億控股已于2019年6月14日向浙江省寧波市中級人民法院(以下簡稱“寧波中院”)申請重整。值得注意的是，銀億集團(tuán)曾居中國民營企業(yè)500強(qiáng)，以及寧波市百強(qiáng)企業(yè)前10。
公告顯示，2019年以來，銀億集團(tuán)、銀億控股持續(xù)面臨流動性危機(jī)，雖竭力制定相關(guān)方案、通過多種途徑化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但仍不能徹底擺脫其流動性危機(jī)。為妥善解決銀億集團(tuán)、銀億控股的債務(wù)問題，保護(hù)廣大債權(quán)人利益，該兩家公司從自身資產(chǎn)情況、負(fù)債情況、經(jīng)營情況等方面進(jìn)行分析，認(rèn)為均屬于可適應(yīng)市場需要、具有重整價(jià)值的企業(yè)，故銀億集團(tuán)、銀億控股分別于2019年6月14日向?qū)幉ㄖ性禾峤涣酥卣暾垺Ｅc此同時(shí)，銀億控股的另一家上市公司*ST河化(000953)也披露了類似的公告。
值得注意的是，銀億股份獨(dú)立董事余明桂對年度報(bào)告投棄權(quán)票并提交了辭職信，他稱，公司治理及內(nèi)部控制體系存在重大缺陷，關(guān)聯(lián)方資金占用及其可回收性存在不確定性，關(guān)聯(lián)方資金占用導(dǎo)致的應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分存在不確定性。
那么，銀億集團(tuán)和銀億控股的價(jià)值究竟在哪里？又將由誰來接手呢？據(jù)券商中國記者翻閱年報(bào)和公開資料，銀億控股至少有三家上市公司的股權(quán)，除了是ST銀億和*ST河化的實(shí)際控制人之外，還是五月份最牛股票康強(qiáng)電子的大股東。
ST銀億目前賬面上的每股凈資產(chǎn)為3.54元，遠(yuǎn)高于當(dāng)下股價(jià)。其2018年年報(bào)顯示，該公司仍有近207萬平方米的土地儲備。此外，*ST河化的重組還在進(jìn)行當(dāng)中。而且，從ST銀億最新披露的公告來看，寧波市委、市政府正在積極幫助大股東引進(jìn)戰(zhàn)略投者來解決資金占用問題及短期償債風(fēng)險(xiǎn)問題。
寧波首富緣何走到破產(chǎn)重整
6月17日， ST銀億(000981)和*ST河化(000953)分別收到控股股東母公司銀億集團(tuán)有限公司(以下簡稱“銀億集團(tuán)”)、控股股東寧波銀億控股有限公司(以下簡稱“銀億控股”)《通知書》，銀億集團(tuán)、銀億控股已于2019年6月14日向浙江省寧波市中級人民法院(以下簡稱“寧波中院”)申請重整。
公告稱，2019年以來，銀億集團(tuán)、銀億控股持續(xù)面臨流動性危機(jī)，雖竭力制定相關(guān)方案、通過多種途徑化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但仍不能徹底擺脫其流動性危機(jī)。為妥善解決銀億集團(tuán)、銀億控股的債務(wù)問題，保護(hù)廣大債權(quán)人和投資者的利益，該兩家公司從自身資產(chǎn)情況、負(fù)債情況、經(jīng)營情況等方面進(jìn)行分析，認(rèn)為均屬于可適應(yīng)市場需要、具有重整價(jià)值的企業(yè)，銀億集團(tuán)、銀億控股分別于2019年6月14日向?qū)幉ㄖ性禾峤涣酥卣暾垺?/p>
公開資料顯示，銀億控股的實(shí)際控制人為熊續(xù)強(qiáng)，生于1956年7月，浙江寧波人，中共黨員，高級經(jīng)濟(jì)師，寧波銀億集團(tuán)創(chuàng)始人?，F(xiàn)任寧波銀億集團(tuán)董事長兼總裁、黨委書記、浙江省商會副會長。中華全國工商業(yè)聯(lián)合會第十二屆執(zhí)行委員會常務(wù)委員，2017年11月，當(dāng)選中華全國工商業(yè)聯(lián)合會第十二屆執(zhí)行委員會常務(wù)委員。2018年10月，熊續(xù)強(qiáng)以295億元人民幣財(cái)富位居2018年胡潤百富榜第95位。超過了茅忠群、鄭永剛、李如成等甬系企業(yè)家，獲得了寧波首富的稱號。
但這個(gè)“頭銜”似乎并未不是鮮花和掌聲，他很快就陷入到債務(wù)麻煩當(dāng)中。2018年12月24日，ST銀億一紙公告宣布公司不能如期兌付債券“15銀億01”。當(dāng)時(shí)，ST銀億賬面資產(chǎn)規(guī)模近350億元、賬上還有近10億元現(xiàn)金，但居然連發(fā)行規(guī)模僅為3億元的債券都無法償還了，這實(shí)在是讓人無法相信。
此后，從該公司的公告中發(fā)現(xiàn)，大股東存在挪用上市公司資金的情況，一份甘肅證監(jiān)局給該公司下發(fā)的《行政監(jiān)管措施決定書》顯示，公司2018年度共發(fā)生7筆大股東非經(jīng)營性資金占用，資金占用發(fā)生額為34.51億元。截止到2019年4月30日尚有22.48億元未歸還。6月13日，ST銀億公告累計(jì)收到銀億控股及關(guān)聯(lián)方3.11億元占用資金。資金占用余額為人民幣19.36億元。
外界認(rèn)為，熊續(xù)強(qiáng)走到如今這種被動的地步，是因?yàn)樗^于激進(jìn)。2016年，銀億集團(tuán)一口氣花了120億元收購了三家行業(yè)領(lǐng)先地位的國外汽車零部件制造商—美國ARC、日本艾禮富和比利時(shí)邦奇，并將其中兩家注入了上市公司ST銀億內(nèi)。收購?fù)瓿芍?，汽車產(chǎn)物制造帶來的營收以 57.12%的占比，超過ST銀億原有主營業(yè)務(wù)房地產(chǎn)，成為第一主營。
但就在此時(shí)，汽車行業(yè)卻迎來了28年首次下滑，2019年這種下滑的趨勢還未止住。與此同時(shí)，房地產(chǎn)調(diào)控也越來越嚴(yán)格，宏觀經(jīng)濟(jì)亦出現(xiàn)走弱跡象，再加上去年開始的去杠桿，熊續(xù)強(qiáng)和他的銀億系很快就陷入到泥潭當(dāng)中。
根據(jù)年報(bào)顯示，ST銀億2018年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入89.7億元，較2017年的127.03億元減少37.33億元，降幅29.39%。凈利潤為-5.73億元，同比下降135.81%?？鄢墙?jīng)常性損益后，其凈利潤為-15.16億元，較2017年的5.80億元大降361.39%。注入上市公司的兩宗境外資產(chǎn)，不僅沒能完成業(yè)績承諾，其中邦奇集團(tuán)在2018年更是虧損近8億元，繼而引發(fā)了ST銀億超10億元的商譽(yù)減值。
與此同時(shí)，熊續(xù)強(qiáng)還于2016年4月以總價(jià)8.4億元買下*ST河化29.59%的股權(quán)。隨即，*ST河化陷入到財(cái)務(wù)危機(jī)當(dāng)中。2016年該公司虧損1.4億元，2017年略有盈利，但2018年繼續(xù)大虧近2.74億元。2018年，該股曾停牌重組，但目前仍在推進(jìn)當(dāng)中，前景難料。
熊續(xù)強(qiáng)曾在接受經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)采訪時(shí)表示，主觀上，公司轉(zhuǎn)型力度比較大，用錢用得比較多?？陀^上有三方面，最大的影響就是股票去年的大跌。由于資本市場大幅波動，ST銀億的市值從去年年中的400多億元，縮水至70億元左右。他低估了金融去杠桿的力度以及公司對資管新規(guī)的適應(yīng)力，金融去杠杠和資管新規(guī)也造成了很大影響，即使有充足的抵押物的，也有金融機(jī)構(gòu)的授信額度，但是就是很難獲得資金。
銀億的資產(chǎn)價(jià)值究竟有多大
17日的公告如此表述：為妥善解決銀億集團(tuán)、銀億控股的債務(wù)問題，保護(hù)廣大債權(quán)人利益，該兩家公司從自身資產(chǎn)情況、負(fù)債情況、經(jīng)營情況等方面進(jìn)行分析，認(rèn)為均屬于可適應(yīng)市場需要、具有重整價(jià)值的企業(yè)。那么，價(jià)值究竟在哪里？
首先，從持股情況來來看，目前銀億系控股ST銀億和*ST河化，并且仍是康強(qiáng)電子的第一大股東。ST銀億主要有兩塊資產(chǎn)，一是房地產(chǎn)，二是汽車。從去年的年來看，汽車的營收已經(jīng)超過了房地產(chǎn)。
據(jù)財(cái)通證券研報(bào)，邦奇的電氣化DCT已經(jīng)獲得PSA定點(diǎn)，未來將為PSA的多款輕混車型配套。與PSA合作意味著邦奇了獲得國際主流廠商的認(rèn)可，一方面有助于提升公司變速箱銷量，帶動業(yè)績增長；另一方面有助于鞏固邦奇的行業(yè)地位及品牌影響力。此外，邦奇與蔚然動力成立合資公司，規(guī)劃20萬純電動車變速器產(chǎn)能。蔚然動力是蔚來汽車下屬的電機(jī)電控供應(yīng)商，合資公司的產(chǎn)品未來有望配套蔚來的后續(xù)車型。
從ST銀億2018年年報(bào)來看，公司的土地儲備依然可觀。2018年末合計(jì)土地儲備206.99萬平米，規(guī)劃建筑面積達(dá)271.09萬平米，若按1萬元/平米計(jì)算，總貨值都可達(dá)271億元。
其次從康強(qiáng)電子的情況來看，據(jù)6月12日消息，康強(qiáng)電子(002119)股東寧波凱能投資有限公司、寧波保稅區(qū)億旺貿(mào)易有限公司在深圳證券交易所通過二級市場合計(jì)減持1608.24萬股，股份減少4.29%，權(quán)益變動后億旺貿(mào)易、凱能投資均不持有康強(qiáng)電子股份。其中，凱能投資套現(xiàn)112,921,783元，億旺貿(mào)易套現(xiàn)128,853,558元。
資料顯示，康強(qiáng)電子大股東普利賽思與億旺貿(mào)易、凱能投資、熊基凱為一致行動人。寧波銀億控股有限公司全資持有普利賽思，并與億旺貿(mào)易、凱能投資、熊基凱為一致行動人關(guān)系。
5月份，康強(qiáng)電子曾公告，公司股東寧波普利賽思電子有限公司、熊基凱持有的公司股份被司法凍結(jié)。截至5月14日，普利賽思持有康強(qiáng)電子股份56,930,160股，司法凍結(jié)股份數(shù)量56,930,160股，占其所持有康強(qiáng)電子股份總數(shù)的100%，占康強(qiáng)電子總股本的19.72%；熊基凱持有康強(qiáng)電子股份2,868,804股，司法凍結(jié)股份數(shù)量為2,868,804股，占其所持有康強(qiáng)電子股份總數(shù)的100%，占康強(qiáng)電子總股本的0.99%。意味著銀億系仍持有康強(qiáng)電子近20.7%的股權(quán)。按當(dāng)下股價(jià)計(jì)算，市值超過10億元人民幣。
至于*ST河化，熊續(xù)強(qiáng)當(dāng)時(shí)耗資8.4億元買下這只殼概念股，也曾多次對其進(jìn)行重組，但由于各種原因未能如愿。山雞未能變鳳凰，殼就只有爛在自己手里。目前，該公司凈資產(chǎn)已經(jīng)為負(fù)，業(yè)績?nèi)栽谔潛p，對于銀億來說可能是一個(gè)包袱。去年該公司曾籌劃收購重慶南松醫(yī)藥科技控股權(quán)，但至今仍未完成，相關(guān)工作仍在推進(jìn)當(dāng)中。若無法完成重組，*ST河化則可能存在退市風(fēng)險(xiǎn)，屆時(shí)8.4億元的買殼費(fèi)可能就打了水漂。
誰來化解熊續(xù)強(qiáng)的危局
那么，誰來幫熊續(xù)強(qiáng)化解這個(gè)危局呢？從目前的情況來看可能只有“國資”。
2018年12月18日，ST銀億發(fā)布公告稱，公司控股股東銀億控股及其一致行動人熊基凱，與寧波開發(fā)投資集團(tuán)有限公司(以下簡稱“寧波開投”)簽署《轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，銀億控股擬將其持有的公司1.07億股股份及熊基凱持有的公司1億股股份，合計(jì)2.07億股，占公司總股本的5.13%，轉(zhuǎn)讓給寧波開投，用以歸還寧波開投借款本金、利息等費(fèi)用。交易完成后，銀億控股及其一致行動人共持有ST銀億29.71億股股份，占總股本的73.76%；寧波開投持有公司股份2.07億股，占總股本的5.13%。該筆交易很快便于2018年12月21日完成。
據(jù)公開資料顯示，寧波開投是寧波國資委背景的投資主體和資本運(yùn)管機(jī)構(gòu)，投資領(lǐng)域涉獵能源、城建、社會事業(yè)、金融等多方面，參股控股了超百家知名企業(yè)。當(dāng)時(shí)，有市場人士認(rèn)為，獲此實(shí)力雄厚的國資戰(zhàn)投入股，一方面表明國資對ST銀億投資價(jià)值及未來發(fā)展的信心，另一方面，也將對上市公司未來產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、股東結(jié)構(gòu)優(yōu)化、盈利能力提升及收益增厚等多方面帶來積極影響，助力上市公司進(jìn)一步打開增量空間。然而，時(shí)間并未過去多久，熊續(xù)強(qiáng)還是迎來了破產(chǎn)重整危局。
而據(jù)6月17日晚間，ST銀億披露的公告顯示，寧波市委、市政府也正在積極幫助大股東引進(jìn)戰(zhàn)略投資者來解決資金占用問題及公司短期償債風(fēng)險(xiǎn)問題。公司自身也正積極與部分金融機(jī)構(gòu)洽談短期債務(wù)展期事項(xiàng)，并努力爭取籌措新增借款。
從股權(quán)信息來看，“銀億系”持有的這幾家公司的股權(quán)目前幾乎都處于質(zhì)押或凍結(jié)狀態(tài)。
（文章來源：券商中國）