一、交控科技審核意見
1.請發(fā)行人結(jié)合2019年第一季度情況,在招股說明書中分析說明其綜合毛利率的變化趨勢,并對業(yè)績下滑風(fēng)險做充分披露。
2.請發(fā)行人在招股說明書內(nèi)控風(fēng)險部分補(bǔ)充披露,如果未能對發(fā)出商品實(shí)施有效的實(shí)物管理、對應(yīng)收賬款實(shí)施有效的對賬及催收管理,可能對發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況產(chǎn)生的重大不利影響。
3.請發(fā)行人在招股說明書中結(jié)合客戶結(jié)構(gòu)、合同付款條件、驗收結(jié)算條件等,分析說明應(yīng)收賬款占營業(yè)收入比例是否會持續(xù)上升,并充分揭示相關(guān)風(fēng)險。
二、交控科技主要問題
1.請發(fā)行人代表說明:(1)發(fā)行人是否具備獨(dú)立自主生產(chǎn)CBTC系統(tǒng)全部子系統(tǒng)的技術(shù)和生產(chǎn)能力,是否對關(guān)聯(lián)方構(gòu)成重大技術(shù)依賴。(2)發(fā)行人對關(guān)聯(lián)方采購的付款進(jìn)度明顯低于其他供應(yīng)商,是否符合商業(yè)邏輯,如按正常進(jìn)度付款是否對發(fā)行人經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量產(chǎn)生重大不利影響。請保薦代表人就上述事項說明核查過程并發(fā)表明確意見。
2.發(fā)行人報告期各期末均有大額長賬齡發(fā)出商品與應(yīng)收賬款,發(fā)行人對其他應(yīng)收款中的押金/保證金、長賬齡發(fā)出商品不計提壞賬準(zhǔn)備或減值準(zhǔn)備。請發(fā)行人代表說明:(1)對發(fā)出商品和應(yīng)收賬款是否實(shí)施有效內(nèi)部控制。(2)未來幾年應(yīng)收賬款占營業(yè)收入的比例是否會持續(xù)上升,相關(guān)信息披露和風(fēng)險揭示是否充分。(3)對其他應(yīng)收款壞賬準(zhǔn)備及發(fā)出商品減值準(zhǔn)備的計提是否審慎,是否符合行業(yè)慣例。請保薦代表人就上述事項說明核查過程并發(fā)表明確意見。
3.招股說明書披露,作為發(fā)行人第一大股東的京投公司并不構(gòu)成發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人。請發(fā)行人代表說明,是否就此獲得北京市國資委的正式認(rèn)可。
科創(chuàng)板股票上市委員會
2019年6月17日