3月25日，證監(jiān)會發(fā)布的《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》針對擬上市公司報告期內(nèi)的內(nèi)部控制制度、存在會計估計變更或會計差錯更正等情形，給出了評判標(biāo)準(zhǔn)及補(bǔ)救措施。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，祥云股份在2018年12月21日報送首次公開發(fā)行股票招股說明書（申報稿）后，在2018年12月28日卻連發(fā)4份財報更正公告，涉及金額不小。更值得注意的是，2018年，公司還曾因違反了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細(xì)則》，包括公司、董事長、董秘均被采取自律監(jiān)管措施。

　　報送招股書后連改4份財報

　　以往，在IPO企業(yè)披露招股書（申報稿）相關(guān)文件后，外界往往會聚焦公司披露的財務(wù)數(shù)據(jù)，觀察是否有與此前披露的財務(wù)數(shù)據(jù)打架的情況，進(jìn)而對此類公司的營收及信息披露的準(zhǔn)確性表達(dá)懷疑，甚至懷疑其盈利數(shù)據(jù)的真實性。

　　以生產(chǎn)磷復(fù)肥為主的大型化工企業(yè)祥云股份在2018年12月21日報送首次公開發(fā)行股票招股說明書（申報稿）后，卻在2018年12月28日連發(fā)4份財報更正公告，對2015年年度報告、2016年年度報告、2017年年度報告、2018年半年度報告進(jìn)行了更正，涉及包括“營業(yè)收入”“財務(wù)費用”“管理費用”等項目。

　　以2018年半年報為例，祥云股份對“收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”“支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”兩項數(shù)據(jù)進(jìn)行了調(diào)整，對公司合并財務(wù)報表及母公司財務(wù)報表的影響為：收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金、支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金同時增加338.17萬元。對于2016年的年報，祥云股份更改涉及的金額更是逾3億元。因調(diào)整收入確認(rèn)法，公司營業(yè)收入及營業(yè)成本同時減少1.56億元；因為發(fā)現(xiàn)礦山權(quán)屬問題，公司在建工程減少1.59億元，其他非流動資產(chǎn)增加1.59億元；由于公司向聯(lián)營企業(yè)提供資金收取的利息，不應(yīng)抵消相關(guān)利息費用、利息支出，公司財務(wù)費用中利息費用、利息支出同時增加559.49萬元。

　　那么，對此類會計差錯進(jìn)行更正是否會影響企業(yè)首發(fā)上市申請？事實上，就在過去的2018年，單是深交所，就向幾十家存在會計差錯事項的上市公司發(fā)出監(jiān)管函，涉及收入、成本、遞延所得稅資產(chǎn)、資產(chǎn)減值損失、費用等方面，如高斯貝爾(12.210, -1.24, -9.22%)（維權(quán)）、*ST集成(17.710, -0.93, -4.99%)、歐菲光(12.070, 0.00, 0.00%)、梅安森(9.500, -1.06, -10.04%)等。

　　某證券行業(yè)的律師對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示：“像祥云股份這種公司，雖然在新三板掛牌，對普通投資者影響不大，但如果真的涉及到財務(wù)數(shù)據(jù)真實性的問題，監(jiān)管部門也應(yīng)當(dāng)發(fā)出監(jiān)管函乃至進(jìn)行調(diào)查，發(fā)審部門對此類企業(yè)應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注。”

　　公司曾因資金占用被風(fēng)險提示

　　除了財務(wù)數(shù)據(jù)更正及會計政策調(diào)整的問題外，在證監(jiān)會發(fā)布的《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》中，還對企業(yè)的內(nèi)控問題進(jìn)行了大篇幅闡述，指出哪些情形可能影響企業(yè)上市，同時還指出，對首次申報審計截止日前報告期內(nèi)存在的財務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)有關(guān)情形發(fā)生的原因及性質(zhì)、時間及頻率、金額及比例等因素，綜合判斷是否構(gòu)成對內(nèi)控制度有效性的重大不利影響，是否屬于主觀故意或惡意行為并構(gòu)成重大違法違規(guī)。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合此前不規(guī)范情形的輕重或影響程度的判斷，全面核查、測試并確認(rèn)發(fā)行人整改后的內(nèi)控制度是否已合理、正常運(yùn)行并持續(xù)有效，出具明確意見。


　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，祥云股份在此前新三板掛牌期間，曾被主辦券商提示資金占用的風(fēng)險。公司控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方在2017年度存在關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金往來的情況。宜昌達(dá)圣礦業(yè)有限責(zé)任公司占用資金1000萬元，武穴云豐投資中心（有限合伙）占有資金20萬元，券商申萬宏源(5.090, -0.28, -5.21%)認(rèn)為已經(jīng)構(gòu)成了控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方占用資金的情形。

　　申萬宏源指出，上述資金占用發(fā)生時，公司未及時履行信息披露義務(wù)，亦未告知主辦券商，構(gòu)成公司控股股東、實際控制人以及其關(guān)聯(lián)方占用資金的情形，存在公司治理風(fēng)險和實際控制人不當(dāng)控制風(fēng)險。

　　此外，祥云股份在2018年還曾因違反了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細(xì)則》，構(gòu)成信息披露違規(guī)，包括公司、董事長、董秘均被采取自律監(jiān)管措施。

　　對此，公司官方回應(yīng)表示：截至目前，公司沒有因信息更正受到股轉(zhuǎn)處罰，2018年年報也順利披露。發(fā)行人符合首發(fā)辦法關(guān)于內(nèi)控和會計規(guī)范的相關(guān)要求。