(一)西域旅游開發(fā)股份有限公司
1、天池景區(qū)區(qū)間車價格自2018年9月1日起由每人次90元降至每人次60元。請發(fā)行人代表:(1)結(jié)合2019年第三季度主要經(jīng)營數(shù)據(jù)等,說明區(qū)間車票價下調(diào)對發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績的影響,是否對發(fā)行人持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響;(2)說明觀光車和索道業(yè)務(wù)恢復(fù)正常運營后,收入出現(xiàn)大幅增長的原因及合理性;(3)說明發(fā)行人區(qū)間車價格是否存在進(jìn)一步下調(diào)的可能性;(4)說明發(fā)行人觀光車和索道價格未來是否存在下調(diào)的可能性,未來相關(guān)價格下調(diào)對發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績的影響;(5)說明發(fā)行人應(yīng)對票價下調(diào)的相關(guān)措施,以及上述措施對發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績的具體影響,并結(jié)合游客增長率、其他業(yè)務(wù)的盈利能力、新項目未來的投資收益說明西域旅游是否具有可持續(xù)盈利能力。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程,并發(fā)表明確核查意見。
2、報告期,西域旅游現(xiàn)金收款金額占比較高。請發(fā)行人代表:(1)結(jié)合行業(yè)特點和經(jīng)營模式,說明主營業(yè)務(wù)現(xiàn)金收款的合理性與必要性;現(xiàn)金交易比例及其變動情況是否整體處于合理范圍內(nèi),是否與行業(yè)慣例相符;(2)說明在已開通微信、支付寶等支付方式的情況下,發(fā)行人觀光車業(yè)務(wù)和索道業(yè)務(wù)現(xiàn)金交易比例仍較高的原因及合理性;(3)說明現(xiàn)金交易是否具有可驗證性及其依據(jù),現(xiàn)金交易的客戶是否存在關(guān)聯(lián)方及其對發(fā)行人的具體影響;(4)說明現(xiàn)金收款相關(guān)制度情況,相關(guān)制度是否健全有效,現(xiàn)金收款制度與業(yè)務(wù)模式是否匹配且有效執(zhí)行,發(fā)行人為減少現(xiàn)金交易所采取的改進(jìn)措施及進(jìn)展情況。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程,并發(fā)表明確核查意見。
3、新天國際作為西域旅游第二大股東,目前進(jìn)入破產(chǎn)重整程序。請發(fā)行人代表說明:(1)新天國際所涉糾紛、訴訟以及破產(chǎn)重整程序目前最新的進(jìn)展情況;(2)如新天國際持有的發(fā)行人股份被依法處置,發(fā)行人的董事會是否會發(fā)生較大變化,是否會對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營帶來不利影響;(3)新天國際所持股份歸屬的不確定性,是否符合《創(chuàng)業(yè)板首發(fā)辦法》第十五條“發(fā)行人的股權(quán)清晰”的發(fā)行條件。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程,并發(fā)表明確核查意見。
4、報告期西域旅游綜合毛利率呈逐年上升趨勢。請發(fā)行人代表:(1)結(jié)合各類型業(yè)務(wù)的客均單價、單位成本等因素,說明各類產(chǎn)品毛利率持續(xù)較高的原因及合理性;(2)結(jié)合同行業(yè)可比公司的主營業(yè)務(wù)類型,說明毛利率遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平的原因及合理性;(3)說明未來發(fā)展的空間以及較高毛利率是否具有可持續(xù)性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程,并發(fā)表明確核查意見。
5、西域旅游在新疆天池景區(qū)開展的業(yè)務(wù)主要依賴于取得的特許經(jīng)營權(quán)。請發(fā)行人代表說明:(1)特許經(jīng)營權(quán)到期前是否存在特許經(jīng)營權(quán)終止的風(fēng)險;(2)特許經(jīng)營權(quán)到期后發(fā)行人是否具有優(yōu)先續(xù)約權(quán),是否會影響到發(fā)行人未來的經(jīng)營持續(xù)性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程,并發(fā)表明確核查意見。
發(fā)行監(jiān)管部
2019年12月26日