1、成都燃?xì)馇皟纱蠊蓶|持股比例較為接近,且第二大股東華潤(rùn)燃?xì)馔顿Y與發(fā)行人均從事燃?xì)忸悩I(yè)務(wù),并與發(fā)行人存在多項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易。請(qǐng)發(fā)行人代表:(1)結(jié)合股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理結(jié)構(gòu)、董事及高管提名及選聘安排,說明控股股東、實(shí)際控制人的認(rèn)定依據(jù)及其合理性;穩(wěn)定控制權(quán)相關(guān)安排的有效性;是否存在通過控制權(quán)認(rèn)定規(guī)避同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管要求的情況;(2)說明與華潤(rùn)燃?xì)馔顿Y主營(yíng)業(yè)務(wù)的區(qū)別與聯(lián)系,是否存在替代性、競(jìng)爭(zhēng)性關(guān)系或利益沖突情形;兩者在各類業(yè)務(wù)未來發(fā)展規(guī)劃上的合理性,能否有效避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng);(3)說明與華潤(rùn)燃?xì)馔顿Y各項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易的必要性、合理性、交易價(jià)格的公允性;(4)說明2018年11月與大同華潤(rùn)簽署的大額銷售合同單價(jià)遠(yuǎn)高于其他產(chǎn)品的原因及合理性,是否存在利益輸送情形。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。
2、成都燃?xì)鈸碛谐啥技爸苓叺貐^(qū)的2項(xiàng)燃?xì)馓卦S經(jīng)營(yíng)權(quán)及5個(gè)區(qū)域的燃?xì)猹?dú)家經(jīng)營(yíng)權(quán)。請(qǐng)發(fā)行人代表說明:(1)取得前述特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的時(shí)間、程序和過程,存在瑕疵的法律后果,是否存在特許經(jīng)營(yíng)權(quán)合同無效或被撤銷的風(fēng)險(xiǎn),對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否構(gòu)成重大不確定性影響;(2)前述特許經(jīng)營(yíng)權(quán)和區(qū)域獨(dú)家經(jīng)營(yíng)權(quán)的授權(quán)范圍、期限,是否存在管道使用年限即將到期的情況,續(xù)展是否存在實(shí)質(zhì)性障礙,對(duì)于需以新?lián)Q舊的燃?xì)夤艿朗欠裥枰凑铡端拇ㄊ∪細(xì)夤芾項(xiàng)l例》規(guī)定通過招投標(biāo)方式取得獨(dú)家經(jīng)營(yíng)權(quán),對(duì)發(fā)行人未來持續(xù)盈利能力的影響;(3)目前發(fā)行人供應(yīng)覆蓋區(qū)域情況,經(jīng)營(yíng)區(qū)域集中對(duì)發(fā)行人盈利能力的影響;(4)目前的天然氣采購(gòu)及銷售定價(jià)體系,是否須執(zhí)行政府定價(jià)或者指導(dǎo)價(jià)格,發(fā)行人是否建立了有效的成本與售價(jià)聯(lián)動(dòng)機(jī)制,新出臺(tái)的成都市居民用氣和非居民用氣上下游價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制對(duì)發(fā)行人的影響,能否有效保障發(fā)行人的持續(xù)盈利能力;(5)本次募投項(xiàng)目涉及的天然氣區(qū)域是否取得相應(yīng)特許經(jīng)營(yíng)權(quán),項(xiàng)目二期工程環(huán)評(píng)批復(fù)文件的取得是否存在障礙。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。
3、成都燃?xì)庵鳡I(yíng)業(yè)務(wù)收入包括城市燃?xì)膺\(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)所經(jīng)營(yíng)的天然氣銷售及安裝工程收入、燃?xì)庥?jì)量表和其他燃?xì)庥镁咪N售及安裝收入、燃?xì)庑袠I(yè)管理軟件設(shè)計(jì)開發(fā)服務(wù)收入。請(qǐng)發(fā)行人代表說明:(1)各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的依據(jù)是否充分,是否存在跨期收入調(diào)節(jié)的情況;(2)采用完工百分比法確認(rèn)天然氣安裝工程和軟件設(shè)計(jì)開發(fā)業(yè)務(wù)收入時(shí),實(shí)際工作量、預(yù)計(jì)總工作量的計(jì)量依據(jù)是否準(zhǔn)確、合理;(3)燃?xì)庥?jì)量表直銷模式下采用居間代理服務(wù)的必要性、合理性,居間服務(wù)的具體內(nèi)容及其合法合規(guī)性,是否符合行業(yè)慣例;(4)燃?xì)庥?jì)量表經(jīng)銷收入大幅減少的原因;部分經(jīng)銷商變更為居間代理商的原因及合理性;(5)居間費(fèi)用的計(jì)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)算過程和支付情況,費(fèi)用是否公允,是否存在通過居間費(fèi)用調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情形。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。
發(fā)行監(jiān)管部
2019年10月31日