山東元利科技股份有限公司(以下簡稱“元利科技”)元利科技是一家專業(yè)從事精細(xì)化學(xué)品研發(fā)、生產(chǎn)和經(jīng)營的高新技術(shù)企業(yè)。始終堅(jiān)持科技領(lǐng)跑和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，專注于主業(yè)優(yōu)化、技術(shù)升級(jí)和資源利用，不斷推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈延伸拓展、豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品升級(jí)換代，特別是向產(chǎn)業(yè)鏈中高端發(fā)展。業(yè)務(wù)涵蓋綠色環(huán)保溶劑系列產(chǎn)品、二元醇系列產(chǎn)品、特種增塑劑系列產(chǎn)品，我們的產(chǎn)品專業(yè)程度高、功能性強(qiáng)、下游應(yīng)用廣泛，所服務(wù)的行業(yè)主要包括涂料、鑄造粘結(jié)劑、油墨、顏料、UV固化材料、聚氨酯、電線電纜、革制品、PVC輸送帶、表面活性劑、光學(xué)眼鏡樹脂、個(gè)人護(hù)理、醫(yī)藥中間體等。
元利科技于2019年4月18日獲中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)第十八屆發(fā)行審核委員會(huì)審核通過，目前正在等待發(fā)行批文。近期領(lǐng)航財(cái)經(jīng)網(wǎng)綜合整理發(fā)現(xiàn)元利科技主要風(fēng)險(xiǎn)及被關(guān)注問題如下

主要問題
1、報(bào)告期元利科技3萬噸苯生產(chǎn)線和10萬噸苯生產(chǎn)線均處于閑置狀態(tài)。本次首發(fā)申請(qǐng)?jiān)萍贾匦聦?duì)上述生產(chǎn)線進(jìn)行了減值測(cè)試。請(qǐng)?jiān)萍即碚f明：（1）兩次減值測(cè)試評(píng)估的背景和目的，評(píng)估結(jié)果的差異、原因及合理性；（2）生產(chǎn)線處置計(jì)劃，元利科技的應(yīng)對(duì)措施，減值計(jì)提是否充分，相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定；（3）元利科技會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作是否規(guī)范，內(nèi)部控制在重大方面是否有效。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。
2、報(bào)告期內(nèi)，受山東省化工園區(qū)政策等影響，元利科技已建成的5萬噸順酐/苯酐生產(chǎn)線長期閑置，且存在搬遷風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)?jiān)萍即碚f明：（1）5萬噸順酐/苯酐生產(chǎn)線的建設(shè)是否取得相關(guān)部門的批準(zhǔn)，是否屬于未批先建情形，是否存在被行政處罰的風(fēng)險(xiǎn)；（2）朱劉化工園區(qū)及元利科技重點(diǎn)監(jiān)控點(diǎn)認(rèn)定的最新進(jìn)展情況，元利科技的應(yīng)對(duì)措施；（3）相關(guān)減值計(jì)提是否充分，因搬遷事項(xiàng)導(dǎo)致的損失及對(duì)元利科技財(cái)務(wù)狀況的影響。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。
3、報(bào)告期內(nèi)，元利科技貿(mào)易商客戶占比較高。請(qǐng)?jiān)萍即碚f明：（1）貿(mào)易商客戶收入占比較大的原因及合理性，是否符合行業(yè)慣例；（2）報(bào)告期內(nèi)，貿(mào)易商客戶變化比例較高，大量貿(mào)易商客戶未持續(xù)與元利科技進(jìn)行業(yè)務(wù)往來的原因及合理性，元利科技開發(fā)貿(mào)易商客戶的業(yè)務(wù)流程、維護(hù)手段，相關(guān)內(nèi)控制度及執(zhí)行情況；（3）貿(mào)易商客戶的期末庫存、最終銷售情況，是否存在為元利科技調(diào)節(jié)業(yè)績或其他利益輸送情形；（4）2017年和2018年，主要產(chǎn)品HDO對(duì)貿(mào)易商和終端客戶的銷售價(jià)格存在差異的原因及合理性。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。
4、報(bào)告期內(nèi)，元利科技綜合毛利率整體呈上升趨勢(shì)。請(qǐng)?jiān)萍即恚海?）從產(chǎn)品、客戶、銷售模式等方面，說明毛利率較高的原因及合理性，不同產(chǎn)品內(nèi)外銷毛利率存在差異，對(duì)貿(mào)易商客戶和對(duì)終端客戶的毛利率存在差異的原因及合理性；（2）結(jié)合同行業(yè)可比上市公司產(chǎn)品、客戶、銷售模式等的異同，按具體產(chǎn)品類別，分析說明毛利率顯著高于同行業(yè)可比上市公司且報(bào)告期各期毛利率變動(dòng)趨勢(shì)與可比上市公司不一致的原因及合理性；（3）結(jié)合主要產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝、投入產(chǎn)出比、成本結(jié)構(gòu)等，說明元利科技報(bào)告期各期末二元酸二甲酯及脂肪醇、增塑劑產(chǎn)品類別中的在產(chǎn)品單價(jià)高于產(chǎn)成品單價(jià)的合理性。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。
5、元利科技為化學(xué)品生產(chǎn)企業(yè)，環(huán)境保護(hù)和安全生產(chǎn)要求較高。請(qǐng)?jiān)萍即恚海?）說明生產(chǎn)經(jīng)營和募投項(xiàng)目是否符合國家和地方環(huán)保要求，報(bào)告期內(nèi)是否發(fā)生過環(huán)保事故或重大群體性的環(huán)保事件，是否存在環(huán)保方面的違法違規(guī)事項(xiàng)及被行政處罰的情形；（2）結(jié)合江蘇響水“3•21”特大爆炸事故，說明行業(yè)管理對(duì)元利科技的影響，元利科技是否存在安全生產(chǎn)隱患，安全生產(chǎn)制度有效性及實(shí)際執(zhí)行情況，是否符合安全生產(chǎn)法律法規(guī)要求。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

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