記者|陳靖
全面注冊(cè)制實(shí)施滿月，主板首批10家企業(yè)注冊(cè)生效。
3月16日，證監(jiān)會(huì)同意10家主板企業(yè)IPO注冊(cè)，滬深主板各5家。10家公司均在3月14日提交注冊(cè)，計(jì)劃募資合計(jì)174.39億元。除10家注冊(cè)生效外，另有6家提交注冊(cè)，這6家企業(yè)計(jì)劃募資合計(jì)30.22億元。另外，還有16家企業(yè)處于已問(wèn)詢狀態(tài)，229家企業(yè)處于已受理狀態(tài)。
“主板IPO獲批企業(yè)預(yù)計(jì)最快在下周啟動(dòng)發(fā)行，3周內(nèi)會(huì)出現(xiàn)全面注冊(cè)制后首批掛牌上市的主板企業(yè)。”投行人士王驥躍在接受界面新聞采訪時(shí)表示。
據(jù)界面新聞梳理，目前主板IPO項(xiàng)目均為存量項(xiàng)目，暫無(wú)新申報(bào)項(xiàng)目。不過(guò)，主板再融資和并購(gòu)重組已經(jīng)受理新申報(bào)項(xiàng)目。再融資項(xiàng)目方面，截至3月17日發(fā)發(fā)稿，3單主板再融資項(xiàng)目已經(jīng)通過(guò)上市委會(huì)議審核，34單處于已問(wèn)詢或回復(fù)，130單處于已受理（含3單新受理項(xiàng)目）。并購(gòu)重組方面，1單處于問(wèn)詢已回復(fù)，7單處于已受理（含3單新受理項(xiàng)目）。
全面注冊(cè)制下，監(jiān)管層持續(xù)重點(diǎn)關(guān)注上會(huì)企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、內(nèi)控等方面問(wèn)題。
Choice金融終端數(shù)據(jù)顯示，在全面注冊(cè)制落地首月內(nèi)（2月17日-3月16日之間），IPO市場(chǎng)共審核了31家企業(yè)，其中2家被否，1家暫緩，28家企業(yè)順利通過(guò)第一關(guān)，過(guò)會(huì)率達(dá)90.32%。
具體來(lái)看，文依電氣在3月2日闖關(guān)創(chuàng)業(yè)板上會(huì)，不過(guò)當(dāng)日未能獲得通過(guò)，也成為了全面注冊(cè)制落地后第一家被否公司。由于是全面注冊(cè)制落地后首家被否公司，文依電氣上會(huì)被詢問(wèn)問(wèn)題也引發(fā)市場(chǎng)極大關(guān)注。在審核會(huì)議上，文依電氣2022年電氣連接產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)自當(dāng)年首次進(jìn)入前五大客戶的新吉奧汽車一事被詳細(xì)追問(wèn)。
繼文依電氣之后，3月15日再度出現(xiàn)一家被否企業(yè)，即太美科技，這家公司欲沖擊科創(chuàng)板募資20億元，不過(guò)最終折戟。在上市委會(huì)議上，上交所要求太美科技結(jié)合報(bào)告期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增幅放緩、毛利率下滑、期間費(fèi)用率高、SaaS產(chǎn)品收入占比較低等情況，說(shuō)明公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。
此外，還有25家企業(yè)主動(dòng)撤回了IPO申請(qǐng)。
經(jīng)東方財(cái)富(20.320, 0.60, 3.04%)Choice統(tǒng)計(jì)，截至3月16日，深交所創(chuàng)業(yè)板共有17家企業(yè)IPO撤單，上交所科創(chuàng)板則有8家企業(yè)IPO撤單，合計(jì)有25家企業(yè)。
獨(dú)立經(jīng)濟(jì)學(xué)家、中企資本聯(lián)盟主席杜猛表示：“注冊(cè)制改革的本質(zhì)是把選擇權(quán)交給市場(chǎng)，強(qiáng)化市場(chǎng)約束和法治約束，與核準(zhǔn)制相比，不僅涉及審核主體的變化，更重要的是充分貫徹以信息披露為核心的理念。”
“自全面注冊(cè)制落地后，IPO市場(chǎng)的撤單數(shù)量居于高位，并且一個(gè)月內(nèi)先后有兩家公司IPO被否，還有暫緩，這也說(shuō)明全面注冊(cè)制絕不意味著放松質(zhì)量要求，審核把關(guān)將會(huì)更加嚴(yán)格。”他表示。
另外，全面注冊(cè)制發(fā)行技術(shù)層面的準(zhǔn)備也在緊鑼密鼓地進(jìn)行。
3月14日晚間，滬深交易所雙雙發(fā)布公告稱，將于3月18日開(kāi)展全面注冊(cè)制發(fā)行通關(guān)測(cè)試及交易業(yè)務(wù)全網(wǎng)測(cè)試，此次測(cè)試完成后，滬深兩市全面注冊(cè)制的發(fā)行業(yè)務(wù)相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)正式上線。3月20日起，可以根據(jù)業(yè)務(wù)安排啟動(dòng)全面注冊(cè)制的網(wǎng)上發(fā)行業(yè)務(wù)。
從創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，網(wǎng)上發(fā)行業(yè)務(wù)啟動(dòng)（2020年7月27日）一個(gè)多月后，2020年8月24日，注冊(cè)制下首批創(chuàng)業(yè)板企業(yè)即掛牌上市。南開(kāi)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝表示，預(yù)計(jì)注冊(cè)制下主板首批企業(yè)也將在一個(gè)月左右掛牌上市。
