有機(jī)硅價(jià)格探底回升，北上資金大手筆加倉(cāng)業(yè)績(jī)預(yù)增股。

　　據(jù)行業(yè)媒體化工新材料網(wǎng)等數(shù)據(jù)顯示，本周有機(jī)硅產(chǎn)品現(xiàn)貨緊缺，價(jià)格大漲，上周末DMC價(jià)格再次上漲500元，再次進(jìn)入30000元/噸，1月以來(lái)漲幅達(dá)15%。

　　實(shí)際上，2021年以來(lái)，有機(jī)硅價(jià)格經(jīng)歷了大起大落，曾突破6萬(wàn)元/噸，創(chuàng)下近十年新高，后下滑至最低2.2萬(wàn)元/噸左右。

(圖片來(lái)源：生意社)

　　目前來(lái)看，有機(jī)硅企業(yè)訂單有回暖趨勢(shì)，有機(jī)硅價(jià)格在經(jīng)歷大跌后，漲價(jià)空間打開(kāi)，多個(gè)廠家的報(bào)價(jià)上漲超2000元。這波價(jià)格反彈主要是因?yàn)橛袡C(jī)硅價(jià)格大跌的過(guò)程中，許多客戶在觀望等待最佳抄底時(shí)機(jī)，渠道庫(kù)存已經(jīng)降到低位，疊加年底前備貨心態(tài)，以及目前價(jià)格接近成本線等多重因素影響，下游拿貨較為積極。

　　有機(jī)硅新產(chǎn)能實(shí)際偏少

　　有機(jī)硅生產(chǎn)企業(yè)較為集中，產(chǎn)品受供需影響較大，12月的連續(xù)下跌，最大的利空是有兩家大型企業(yè)新增60萬(wàn)噸產(chǎn)能，市場(chǎng)情緒認(rèn)為有機(jī)硅短期內(nèi)供應(yīng)量大增，下游無(wú)力消化，因此看空有機(jī)硅價(jià)格。

　　但事實(shí)上，通常落地的產(chǎn)能與規(guī)劃產(chǎn)能還是有些出入的，有機(jī)硅價(jià)格在跌入低谷時(shí)，不乏有規(guī)劃產(chǎn)能暫時(shí)擱置的情況，綜合來(lái)看近幾年產(chǎn)能增速整體較低。據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù)，2021年中國(guó)有機(jī)硅DMC總產(chǎn)能折合約187.5萬(wàn)噸，較2020年167.5萬(wàn)噸同比增加20萬(wàn)噸。去年行業(yè)內(nèi)多家有機(jī)硅企業(yè)紛紛表示擴(kuò)產(chǎn)，但目前順利達(dá)產(chǎn)的僅合盛硅業(yè)石河子20萬(wàn)噸硅氧烷裝置。

　　中短期來(lái)看，有機(jī)硅DMC價(jià)格穩(wěn)中有升，成本支撐下，價(jià)格難以跌破2萬(wàn)元/噸；在能耗雙控政策影響下，有機(jī)硅DMC有望迎來(lái)一波反彈。隨著下游應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)拓展，有機(jī)硅DMC長(zhǎng)期市場(chǎng)空間有望擴(kuò)容。

　　2股發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告

　　聰明資金盯上業(yè)績(jī)大增股

　　證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶梳理，A股中有14只有機(jī)硅概念股，2021年全年股價(jià)平均上漲99.67%，大幅跑贏大盤。2022年以來(lái)，晨光新材、新亞強(qiáng)、三友化工等股股價(jià)漲幅居前，但均未超過(guò)10%；相比之下，合盛硅業(yè)、金銀河、興發(fā)集團(tuán)、恒星科技的股價(jià)跌幅均超10%。

　　合盛硅業(yè)的股價(jià)自去年9月漲至259.8元/股高點(diǎn)后一路震蕩下行，截至中午收盤，目前已跌至112.96元/股，累計(jì)跌幅超50%，股價(jià)腰斬，近日更是連續(xù)錄得5陰線。合盛硅業(yè)是我國(guó)硅行業(yè)中業(yè)務(wù)鏈最完整、生產(chǎn)規(guī)模最大的企業(yè)之一。受此前持續(xù)火爆的新能源與光伏等行業(yè)影響，2021年前三季度，合盛硅業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收141.15億元，同比增長(zhǎng)123.34，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)50億元，同比暴漲596%。

　　2021年有機(jī)硅價(jià)格暴漲，給上市公司帶來(lái)豐厚的收益，就三季報(bào)而言，僅宏達(dá)新材的2021年前三季度虧損，其余上市公司均實(shí)現(xiàn)盈利且業(yè)績(jī)同比呈現(xiàn)大漲。目前，有機(jī)硅概念股中，有2股已經(jīng)搶先發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，興發(fā)集團(tuán)和新亞強(qiáng)的2021年全年業(yè)績(jī)均預(yù)喜。

　　興發(fā)集團(tuán)預(yù)計(jì)2021年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為42億元-44億元，同比增長(zhǎng)573.14%-605.19%。受益于全球經(jīng)濟(jì)疫后復(fù)蘇，2021年化工行業(yè)迎來(lái)景氣周期，公司主營(yíng)產(chǎn)品有機(jī)硅、草甘膦、二甲基亞砜、黃磷等產(chǎn)品銷售價(jià)格同比大幅上漲，盈利能力顯著增強(qiáng)。今年1月以來(lái)，公司的獲得北上資金累計(jì)凈買入4.27億元。

　　新亞強(qiáng)預(yù)計(jì)2021年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為3.15億元至3.25億元，同比增加100.21%到106.56%。公司產(chǎn)品的市場(chǎng)需求保持旺盛，產(chǎn)銷量同比均有較大幅度增長(zhǎng)，全球市場(chǎng)份額逐步擴(kuò)大。同時(shí)，公司產(chǎn)品在新能源、LED、電子以及醫(yī)護(hù)市場(chǎng)應(yīng)用的積極拓展也對(duì)業(yè)績(jī)提升帶來(lái)了積極影響。