據(jù)中國證券報記者統(tǒng)計,截至10月31日發(fā)稿時,中信建投證券、華泰證券、平安證券等12家券商發(fā)布了11月投資組合報告,其推薦的逾百只A股“金股”覆蓋電氣設(shè)備、食品飲料、非銀金融、房地產(chǎn)等多個行業(yè)。
券商普遍認(rèn)為,11月A股市場難有趨勢性機(jī)會,建議投資者圍繞業(yè)績和景氣度主線均衡配置。
最看好化工行業(yè)
梳理上述報告發(fā)現(xiàn),隆基股份、伊利股份均獲得4家券商聯(lián)合推薦,數(shù)量并列第一;貴州茅臺、中航高科、科大訊飛、歌爾股份、長城汽車等獲得2家以上券商聯(lián)合推薦。
從行業(yè)分布看,前述12家券商推薦的逾百只11月金股中,有14只屬于化工行業(yè),11只屬于電氣設(shè)備行業(yè),食品飲料、電子、有色金屬、非銀金融等行業(yè)金股分布也較密集。此外,11月大金融板塊也受到券商青睞,中信證券、東方財富、寧波銀行均獲得2家以上券商聯(lián)合推薦。
券商此前推薦的10月金股“含金量”如何?
截至10月29日收盤,超過28只股票10月累計漲幅超過10%。平安證券推薦的大金重工10月累計上漲56.29%,東北證券推薦的國科微、開源證券推薦的高測股份、東吳證券推薦的科達(dá)利、華金證券推薦的愛旭股份10月累計漲幅均超過30%。
難言趨勢性機(jī)會
中國銀河證券大類資產(chǎn)配置分析師李卓睿認(rèn)為,11月A股市場難言趨勢性機(jī)會。外圍市場或有風(fēng)險,投資者情緒波動較難避免,有可能對A股市場造成擾動。
平安證券策略團(tuán)隊認(rèn)為,投資者對于后續(xù)資金面預(yù)期仍然偏謹(jǐn)慎,市場缺乏向上動力,預(yù)計未來將維持震蕩態(tài)勢,建議投資者圍繞業(yè)績和景氣度主線均衡配置。
從市場盈利視角出發(fā),華泰證券首席策略分析師張馨元指出,今年四季度至明年二季度,業(yè)績從底部回升、呈現(xiàn)階段性逆周期屬性的行業(yè)值得跟蹤布局。經(jīng)測算,未來三個季度歸母凈利潤有望實現(xiàn)“困境反轉(zhuǎn)”的行業(yè)包括非銀金融、農(nóng)林牧漁、商貿(mào)零售、食品飲料、房地產(chǎn)、家電、電力公用等。
聚焦細(xì)分景氣方向
中信建投證券指出,11月第一周A股市場還有繼續(xù)上漲動力,超跌金融股反彈將助力A股市場反彈,建議重點關(guān)注三季報業(yè)績穩(wěn)定增長的藍(lán)籌股。
國泰君安證券首席策略分析師陳顯順表示,展望未來1-2個季度,消費(fèi)股迎來絕佳配置窗口:隨著商品供需缺口收斂、周期股和期貨價格背離,前期擁擠的消費(fèi)微觀市場交易結(jié)構(gòu)得到明顯改善,建議將未來配置思路從周期轉(zhuǎn)向消費(fèi),從高估值進(jìn)攻轉(zhuǎn)向低估值防御。
李卓睿建議防御與成長兼?zhèn)?,消費(fèi)、科技板塊前期已經(jīng)歷過調(diào)整,近期大幅回撤的周期板塊或有反彈機(jī)會。
結(jié)合上市公司三季報,國信證券首席策略分析師燕翔指出,目前行業(yè)間業(yè)績分化凸顯,順周期行業(yè)(有色金屬、交運(yùn)等)表現(xiàn)出極強(qiáng)的盈利彈性,通信、電子、國防軍工、電氣設(shè)備等中游制造業(yè)也取得了較大的盈利增速,消費(fèi)板塊特別是可選消費(fèi)行業(yè)業(yè)績?nèi)栽谥谆謴?fù)。預(yù)計A股將迎來業(yè)績真空期與估值切換窗口,建議在新的發(fā)展格局及產(chǎn)業(yè)趨勢下,尋找“內(nèi)需、科技、綠色”領(lǐng)域中最具成長性公司的投資機(jī)會。
文章來源:中國證券報