4月19日晚間,熱景生物發(fā)布股票交易異常波動(dòng)暨風(fēng)險(xiǎn)提示公告。公告稱,公司股票交易連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)(2021年4月15日、4月16日、4月19日)收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)達(dá)到30%,根據(jù)有關(guān)規(guī)定,屬于股票交易異常波動(dòng)。
對于上市公司股票交易異動(dòng)波動(dòng),筆者有兩點(diǎn)思考。
第一,根據(jù)過往案例,監(jiān)管層應(yīng)該對情節(jié)嚴(yán)重的異常交易行為從重采取自律監(jiān)管措施。
以上交所為例,筆者統(tǒng)計(jì)了相關(guān)數(shù)據(jù):今年以來,上交所共對755起拉抬打壓股價(jià)、虛假申報(bào)等證券異常交易行為采取了書面警示等自律監(jiān)管措施。
值得關(guān)注的是,針對情節(jié)嚴(yán)重的違規(guī)行為,交易所采取了多項(xiàng)監(jiān)管措施,如責(zé)令提交合規(guī)交易承諾書、對證券賬戶實(shí)施限制交易等,并記入證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫,將相關(guān)情況報(bào)告給中國證監(jiān)會(huì)。
從證監(jiān)會(huì)層面看,其也曾對一些異常交易立案調(diào)查,并在全面調(diào)查的基礎(chǔ)上,依法作出處理。
在筆者看來,不管交易所采取自律監(jiān)管措施,還是證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查并依法處理,對違規(guī)者的市場交易都可能產(chǎn)生很大影響。以計(jì)入誠信檔案數(shù)據(jù)庫為例,根據(jù)《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理暫行辦法》,違法失信信息在誠信檔案中的效力期限為3年,但因證券期貨違法行為被行政處罰、市場禁入、刑事處罰和判決承擔(dān)較大侵權(quán)、違約民事賠償責(zé)任的信息,其效力期限為5年。
這意味著,至少在3年之內(nèi),違規(guī)者會(huì)因?yàn)槭判袨槎诤芏囝I(lǐng)域的活動(dòng)受到限制。正所謂“一處失信,處處受限”。
采取監(jiān)管措施,僅是監(jiān)管者對違法違規(guī)者實(shí)施懲戒的一種手段。筆者認(rèn)為,更為重要的是,這背后透露出的是監(jiān)管部門對資本市場違法違規(guī)行為“零容忍”的態(tài)度,并且,這種嚴(yán)厲的打擊態(tài)勢會(huì)一直延續(xù)下去。
這就要求市場主體,對市場、對規(guī)則持有敬畏之心。
第二,投資者要保持理性和警惕,不要被公司股票異動(dòng)“迷了眼”。
熱景生物發(fā)布的公告稱,根據(jù)2021年4月15日發(fā)布的“連續(xù)10個(gè)交易日內(nèi)收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)達(dá)100%證券”的買入前五營業(yè)部股東結(jié)構(gòu)分析,近期買入公司股票的股東散戶居多(自然人+中小投資者),所以,熱景生物特別提醒廣大投資者,注意投資風(fēng)險(xiǎn),理性決策,審慎投資。筆者認(rèn)為,做這樣的提醒非常有必要。
目前,我國資本市場的投資者數(shù)量已經(jīng)超過了1.8億,其中,中小投資者占比最高,部分投資者可能在信息獲取、知識儲(chǔ)備等方面存在缺失;甚至,也不乏一些盲目跟風(fēng)炒作的投資者,對股市風(fēng)險(xiǎn)缺少足夠的認(rèn)識和警惕,最終受到嚴(yán)重傷害。
最后,筆者還要作出兩點(diǎn)提醒:對違法違規(guī)行為存僥幸心理者而言,不要抱有任何幻想,認(rèn)為自己做得天衣無縫,終究紙是包不住火的,如有違法違規(guī)行為,一定會(huì)受到法律的嚴(yán)懲;對投資者而言,面對交易異動(dòng)的股票,務(wù)必保持好心態(tài),牢固樹立理性投資、價(jià)值投資的理念,這樣方能獲得更好收益。
(文章來源:證券日報(bào))