證監(jiān)會第十八屆發(fā)行審核委員會2020年第108次發(fā)審委會議于昨日召開，審核結(jié)果顯示，欣賀股份有限公司(簡稱“欣賀股份”)首發(fā)獲通過。這是今年過會的第114家企業(yè)(未含科創(chuàng)板)。

　　截至目前，今年科創(chuàng)板已過會85家企業(yè)。

　　欣賀股份本次發(fā)行的保薦機構(gòu)為中信建投證券，保薦代表人為余翔、羅貴均。這是中信建投證券今年保薦成功的第12單IPO項目。此前，1月9日，中信建投保薦的晶科電力科技股份有限公司過會。3月12日，中信建投保薦的青島威奧軌道股份有限公司過會。4月9日，中信建投保薦的常州市凱迪電器股份有限公司過會。4月16日，中信建投保薦的重慶三峰環(huán)境集團股份有限公司過會。4月29日，中信建投保薦的杭州申昊科技股份有限公司過會。4月30日，中信建投保薦的海南葫蘆娃藥業(yè)集團股份有限公司過會。5月8日，中信建投保薦的昆山滬光汽車電器股份有限公司過會。6月11日，中信建投保薦的北京新時空科技股份有限公司過會。7月13日，中信建投保薦的北京鋒尚世紀文化傳媒股份有限公司過會。7月15日，中信建投保薦的楊凌美暢新材料股份有限公司過會。7月16日，中信建投保薦的廈門銀行股份有限公司過會。

　　欣賀股份主營中高端女裝的設計、生產(chǎn)和銷售，擁有完整的產(chǎn)業(yè)鏈條和顯著的品牌優(yōu)勢。

　　欣賀國際直接持有欣賀股份85.22%的股份，同時通過欣賀投資間接控制公司1.50%的股份，合計控制公司86.72%的股份，是公司的控股股東。欣賀股份實際控制人為孫氏家族成員，具體為孫瑞鴻、孫孟慧、卓建榮和孫馬寶玉，其中孫馬寶玉與孫瑞鴻、孫孟慧系母子(女)關(guān)系，孫孟慧和卓建榮系夫妻關(guān)系。截至本招股說明書簽署之日，孫氏家族成員通過欣賀國際、欣賀投資、巨富發(fā)展合計控制欣賀股份87.84%的股份，并于2013年9月19日簽訂了《一致行動協(xié)議》，為公司實際控制人。

　　欣賀股份本次擬在深交所中小板發(fā)行的股票數(shù)量不低于8000.01萬股，不涉及股東公開發(fā)售股份，公開發(fā)行股份數(shù)量不低于本次發(fā)行后總股本的10%。欣賀股份擬募集資金12億元，其中，6.70億元用于欣賀股份有限公司品牌營銷網(wǎng)絡建設項目，1.50億元用于欣賀股份有限公司企業(yè)信息化建設項目，1.00億元用于欣賀股份有限公司倉儲物流配送中心項目，2.8億元用于補充其他與主營業(yè)務相關(guān)的營運資金。

　　發(fā)審委會議提出詢問的主要問題

　　1、報告期各期末，發(fā)行人存貨余額逐年增加，其中產(chǎn)成品余額占存貨比例超過80%。請發(fā)行人代表說明：(1)報告期對各類存貨數(shù)量金額變動的管理制度及相關(guān)內(nèi)控的健全有效性，期末存貨余額的盤點方法及其合規(guī)性；(2)報告期末存貨金額較大且主要為產(chǎn)成品的原因及合理性，存貨余額增長速度高于收入和成本增長速度的合理性；(3)報告期內(nèi)公司存貨周轉(zhuǎn)率較同行業(yè)可比上市公司略低且持續(xù)下降的原因及其合理性；(4)發(fā)行人1-2年庫存商品跌價準備計提比例低于可比公司的原因及合理性，結(jié)合發(fā)行人跌價存貨的期后銷售情況分析說明存貨跌價準備計提是否充分；(5)各期末減值準備的期后轉(zhuǎn)回情況，是否存在通過控制跌價商品銷售時點而調(diào)節(jié)利潤的情形；(6)各期末1年以上存貨的期后銷售情況，是否面臨滯銷風險；(7)存貨跌價準備計提政策與同行業(yè)的差異情況，存在差異的原因及合理性，存貨跌價準備計提是否充分。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　2、報告期內(nèi)發(fā)行人向前5名面輔料供應商的采購金額的占比約20%。請發(fā)行人代表說明：(1)報告期內(nèi)發(fā)行人梭織面料采購價格持續(xù)下降的原因及合理性，市場價格變動趨勢不一致的原因及合理性；(2)報告期內(nèi)部分供應商為貿(mào)易商的原因及合理性；(3)報告期前5大供應商變動原因及合理性，廈門奕朗公司2019年成為第一大供應商的原因及合理性；(4)供應商及其關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或同業(yè)競爭關(guān)系、其他利益安排。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　3、報告期發(fā)行人主營業(yè)務收入呈持續(xù)增長趨勢。請發(fā)行人代表說明：(1)主營業(yè)務收入持續(xù)增長的原因及合理性，與行業(yè)可比公司的差異情況及原因；(2)報告期內(nèi)各品牌的平均單價、銷量變動原因及合理性；(3)不同銷售模式下收入變動原因及合理性，是否與行業(yè)可比公司趨勢相一致；(4)報告期內(nèi)多數(shù)自營品牌產(chǎn)銷率呈逐年下降趨勢的原因及合理性；(5)結(jié)合新冠疫情影響，行業(yè)發(fā)展趨勢、消費者需求等方面，說明影響2020年一季度業(yè)績下滑的因素是否已消除，未來持續(xù)盈利能力是否存在重大不利影響。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

　　今年IPO過會企業(yè)一覽：

（文章來源：中國經(jīng)濟網(wǎng)）