23日，不少基金公司收到證監(jiān)會(huì)的最新產(chǎn)品申報(bào)要求，要求擬任基金經(jīng)理與督察長承諾產(chǎn)品不存在“掛名”行為，已經(jīng)進(jìn)入申報(bào)環(huán)節(jié)的產(chǎn)品則需補(bǔ)充這一材料。
上周日晚間，基金君曾報(bào)道《產(chǎn)品越來越多！“掛名”基金經(jīng)理問題凸顯》，其中談到，隨著產(chǎn)品數(shù)量越來越多，迷你基金大批出現(xiàn)，基金經(jīng)理的“掛名”問題正成為基金經(jīng)理與基金銷售之間越來越顯著的矛盾。雖然基金經(jīng)理“掛名”是明確的違規(guī)行為，但在基金業(yè)內(nèi)這一現(xiàn)象卻一直存在。本周一該報(bào)道在《中國基金報(bào)》也進(jìn)行了刊發(fā)。周二，監(jiān)管部門就出臺(tái)了相關(guān)監(jiān)管政策。
“我聽說這個(gè)政策是證監(jiān)會(huì)周一晚上決定的，周二開始讓各家基金公司落實(shí)。”有業(yè)內(nèi)人士昨日向基金君表示。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，以往在新基金產(chǎn)品申報(bào)時(shí)，其實(shí)基金公司也需要作出相關(guān)承諾，基金經(jīng)理需勤勉盡責(zé)做好基金投資。但是昨日，證監(jiān)會(huì)對(duì)基金公司又提出了新的要求，要求單獨(dú)對(duì)“掛名”問題作出承諾，同時(shí)要求擬任基金經(jīng)理與督察長都必須承諾不存在掛名情況。
該消息一出，就有業(yè)內(nèi)人士向記者表示，這一要求對(duì)業(yè)內(nèi)是個(gè)好事兒，通過這一明確的規(guī)定，可以減少業(yè)內(nèi)基金公司打擦邊球的空間和動(dòng)力，有助于提升行業(yè)規(guī)范化運(yùn)作水平。
附：
產(chǎn)品越來越多！“掛名”基金經(jīng)理問題凸顯
中國基金報(bào)記者 應(yīng)尤佳
隨著新基金不斷密集發(fā)行、迷你基金大批出現(xiàn)，基金經(jīng)理的“掛名”問題正成為基金經(jīng)理與基金銷售之間越來越顯著的矛盾。
“掛名”涉及基金銷售
與基金投資的矛盾
近日，業(yè)內(nèi)有基金公司相關(guān)人士向記者表示，對(duì)于基金經(jīng)理的“掛名”問題，他們的渠道銷售與基金經(jīng)理的想法針鋒相對(duì)、矛盾明顯。另一家基金公司的基金經(jīng)理則告訴記者，近期公司希望該基金經(jīng)理掛名一只產(chǎn)品，這使其苦惱不已。
雖然基金經(jīng)理“掛名”是明確的違規(guī)行為，但在基金業(yè)內(nèi)這一現(xiàn)象卻一直存在。隨著基金數(shù)量的迅速增加，再加上迷你基金的大量涌現(xiàn)，基金經(jīng)理的“掛名”壓力日益顯著。
基金經(jīng)理的“掛名”現(xiàn)象主要存在兩種情況，一種是多人共同“掛名”單只基金，但這些基金經(jīng)理并非都參與基金操作，外界難以分辨實(shí)際操作的基金經(jīng)理；另一種情況是，操盤人不具備基金經(jīng)理資格，需由基金經(jīng)理掛名。
“對(duì)于一些規(guī)模較小的基金而言，如果能夠有知名基金經(jīng)理掛名，對(duì)銷售的影響是非常大的。”有基金銷售人員表示。
但站在基金經(jīng)理的角度，那就不一樣了。一位基金經(jīng)理向記者表示，他對(duì)公司想讓他掛名一只他無法管理的產(chǎn)品感到焦慮而忐忑。“我能理解銷售的想法，能夠拉到一筆資金進(jìn)來不容易。”該基金經(jīng)理表示，“但我其實(shí)心里很沒底啊，我又不知道這個(gè)基金今后會(huì)做成什么樣，但這都得算到我頭上。”
“掛名”負(fù)面影響大
在基金經(jīng)理的各種擔(dān)憂中，有一條重要的擔(dān)憂在于“掛名”是否會(huì)影響基金經(jīng)理及其產(chǎn)品的評(píng)級(jí)與評(píng)價(jià)。有相關(guān)評(píng)級(jí)評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)表示，向機(jī)構(gòu)投資者推介產(chǎn)品時(shí)，他們會(huì)盡可能剔除掛名因素，但在對(duì)基金經(jīng)理和產(chǎn)品進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，肯定是按照基金公告的基金經(jīng)理情況來進(jìn)行判斷的。
諾亞正行公募研究中心研究經(jīng)理李懿哲表示，對(duì)于基金經(jīng)理業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)，從量化角度主要以單基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品入手，這樣可以剝離掛名影響。由于基金經(jīng)理風(fēng)格一般不會(huì)在不同產(chǎn)品形成大差異，所以準(zhǔn)確度尚可。但若想要精確考察業(yè)績，需要做凈值調(diào)查，這涉及定性，因?yàn)?ldquo;掛名”這種因素，看指標(biāo)看不出來的，所以，想要正確評(píng)價(jià)基金經(jīng)理就需要長期跟蹤、研究和沉淀。
他分析，“掛名”的不利影響主要在于評(píng)價(jià)的精度，因?yàn)椴糠中∥⒒鹁褪请p基金經(jīng)理管理，存在“掛名”因素的擾動(dòng)。部分基金公司寄希望于以明星基金經(jīng)理效應(yīng)“帶流量”，試圖把“瀕死”產(chǎn)品“救活”。從量化角度而言，如果以算術(shù)平均的方式來做評(píng)價(jià)，小微基金的存在會(huì)很大程度影響評(píng)價(jià)結(jié)果，要以加權(quán)方式的來做評(píng)價(jià)，影響才會(huì)相對(duì)較小。
對(duì)此，上海證券基金研究中心主任劉亦千向記者表示，基金經(jīng)理“掛名”存在多種負(fù)面影響，“對(duì)基金經(jīng)理的評(píng)級(jí)評(píng)價(jià)肯定是有影響的，而且影響非常不好”。劉亦千表示，在針對(duì)基金的評(píng)級(jí)評(píng)價(jià)中難以分辨是否“掛名”，雖然專業(yè)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的確可以通過盡職調(diào)查了解到真實(shí)情況，并提供給機(jī)構(gòu)投資者，但對(duì)于絕大部分的投資者來說，無法獲取這一信息。
“這可能也會(huì)影響到基金經(jīng)理的誠信度。”一位業(yè)內(nèi)人士告訴記者，以前就曾有類似例子，有銀行渠道問基金經(jīng)理產(chǎn)品是否為掛名產(chǎn)品時(shí)，基金經(jīng)理否認(rèn)了，但經(jīng)過較長時(shí)間的投資管理之后，渠道感到不對(duì)勁，再追問之下基金經(jīng)理承認(rèn)確實(shí)是掛名。“對(duì)于該銀行渠道人員來說，以后這位基金經(jīng)理的誠信度大打折扣，今后就很難合作如初了。”
劉亦千認(rèn)為，基金經(jīng)理“掛名”不僅讓基金經(jīng)理的誠信打折，也會(huì)讓公司的品牌度受損。“基金銷售可能更易將產(chǎn)品銷售出去，但是基金公司承擔(dān)的是公司品牌不誠信的代價(jià)。”同時(shí)，基金經(jīng)理在掛名后還將承擔(dān)一系列風(fēng)險(xiǎn)，如果基金業(yè)績不佳或出現(xiàn)踩雷情況乃至該基金遭受監(jiān)管處罰，都將直接影響到掛名基金經(jīng)理。
（文章來源：中國基金報(bào)）
（原標(biāo)題：突發(fā)！證監(jiān)會(huì)出手：嚴(yán)禁基金經(jīng)理“掛名”！申報(bào)產(chǎn)品時(shí)新增“承諾書”）