5月底提交A股上市申報(bào)材料的廣東南海農(nóng)商行，日前獲證監(jiān)會(huì)受理其上市申請(qǐng)，并預(yù)披露招股說明書。

　　南海農(nóng)商行也由此正式加入A股上市排隊(duì)序列，成為第3家排隊(duì)上市的廣東地區(qū)中小銀行。據(jù)了解，該行擬登陸深交所，發(fā)行不超過13.15億股A股，發(fā)行后總股本不超過52.6億股。

　　加入A股上市排隊(duì)序列

　　早在去年2月，南海農(nóng)商行就召開臨時(shí)股東大會(huì)，審議并通過了關(guān)于A股上市的系列議案。在這之前，該行已于2月初在廣東證監(jiān)局辦理輔導(dǎo)備案登記，成為2018年首家完成上市輔導(dǎo)備案的地方銀行。

　　此后，該行接受國(guó)泰君安證券輔導(dǎo)，穩(wěn)步推進(jìn)A股上市工作。南海農(nóng)商行董事長(zhǎng)李宜心還在2018年年報(bào)“董事長(zhǎng)致辭”中透露，去年該行IPO項(xiàng)目組織架構(gòu)全面搭建，順利引進(jìn)各類中介機(jī)構(gòu)，與各級(jí)黨政、監(jiān)管部門及省聯(lián)社的溝通不斷加強(qiáng)，“IPO項(xiàng)目整體工作步入快速正軌”。

　　今年5月23日，南海農(nóng)商行、順德農(nóng)商行這兩家佛山地區(qū)農(nóng)商行的A股上市申請(qǐng)同時(shí)獲廣東銀保監(jiān)局批復(fù)同意。

　　取得銀保監(jiān)局A股上市“路條”后，南海農(nóng)商行領(lǐng)先一步，在5月28日正式向證監(jiān)會(huì)報(bào)送上市申請(qǐng)材料，其上市申請(qǐng)也在6月4日獲證監(jiān)會(huì)受理，正式加入A股上市排隊(duì)序列。

　　由此，南海農(nóng)商行也成為第三家處于排隊(duì)狀態(tài)的廣東地區(qū)中小銀行。此前，東莞銀行、廣州農(nóng)商行已陸續(xù)進(jìn)入排隊(duì)序列，均擬于深交所上市，分別擬發(fā)行不超過約7.27億股、15.97億股。

　　廣東第五大農(nóng)商行

　　2011年12月才完成改制的南海農(nóng)商行，前身是南海農(nóng)信聯(lián)社。截至去年末，全行總資產(chǎn)超過1800億元，位居全國(guó)前二十大農(nóng)商行、廣東省第五大農(nóng)商行。

　　到去年底，該行共有3426名員工，除總行營(yíng)業(yè)部外，共設(shè)有243家分支機(jī)構(gòu)，包括133家支行、110家分理處。在地理分布上，南海區(qū)共240家，佛山其他區(qū)有4家。

　　南海農(nóng)商行在招股書中表示，該行已經(jīng)成為南海區(qū)從業(yè)人員及營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)多、信貸規(guī)模大、服務(wù)范圍廣的銀行。根據(jù)中國(guó)人民銀行佛山市中心支行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至去年末，該行在南海區(qū)內(nèi)本外幣貸款市場(chǎng)份額26.2%，繼續(xù)保持南海區(qū)第一位；在南海區(qū)內(nèi)的本外幣存款市場(chǎng)份額25.5%，位居南海區(qū)第二位。

　　此外，該行還發(fā)起并參股佛山海晟金融租賃，并持股40%，這也是落戶廣東的第四塊金融租賃牌照。而除省聯(lián)社外，南海農(nóng)商行還參股了11家省內(nèi)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)(農(nóng)信社、農(nóng)商行)，其中多家參股農(nóng)信社已獲批改制籌建農(nóng)商行。

　　南海農(nóng)商行所在的佛山市南海區(qū)，是一個(gè)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的地區(qū)。到2018 年，南海區(qū)已連續(xù)五年被評(píng)為全國(guó)綜合實(shí)力百?gòu)?qiáng)區(qū)第2名，僅次于佛山市另外一個(gè)區(qū)——順德。

　　民營(yíng)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)，也在南海農(nóng)商行的股權(quán)結(jié)構(gòu)中明顯體現(xiàn)。目前，該行總股本接近40億股，股東戶數(shù)超過1.1萬(wàn)戶，其中只有兩家國(guó)有股東，持股約8%，其余股東集中于當(dāng)?shù)孛衿?、居民?/p>

　　該行持股結(jié)構(gòu)也比較分散，前十大股東合計(jì)持股不超過36%。其中持股5%以上的主要股東有4家，包括南海承業(yè)(6.03%)、能興控股(5.29%)、恒基實(shí)業(yè)(5.16%)、長(zhǎng)信投資(5.05%)。

　　南海農(nóng)商行招股書五大看點(diǎn)

　　1、資本充足水平超過所有上市銀行

　　去年末，南海農(nóng)商行資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為17.6%、14.4%，資本充足水平超過所有A股、H股上市銀行。

　　值得注意的是，自2011年成立以來(lái)，該行從未進(jìn)行增資擴(kuò)股，核心資本補(bǔ)充完全依賴于內(nèi)生增長(zhǎng)，主要是歷年未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本。數(shù)據(jù)顯示，成立以來(lái)，該行合計(jì)實(shí)行六次分紅送股。

　　2、盈利能力強(qiáng)，ROE水平居上市銀行前列

　　2018年，南海農(nóng)商行營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)雙雙實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，分別達(dá)53.4億元、27.4億元。這也是該行近四年來(lái)最高的營(yíng)收增速。

　　去年全年，該行凈資產(chǎn)收益率(ROE)達(dá)17.3%，與A股、H股上市銀行相比，僅低于貴陽(yáng)銀行、寧波銀行，后兩家銀行均接近19%。

　　另一方面，去年該行平均總資產(chǎn)收益率達(dá)1.54%，連續(xù)多年高于A股、H股所有上市銀行。

　　3、零售業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)連續(xù)多年超30%

　　去年末，南海農(nóng)商行存款總額超過1300億元，其中零售存款占比約63%。此外，該行零售貸款占比不斷提升，去年底已超過26%，零售業(yè)務(wù)對(duì)全行營(yíng)收的貢獻(xiàn)度也連續(xù)多年超過31%。

　　4、資產(chǎn)質(zhì)量不斷好轉(zhuǎn)

　　根據(jù)招股書披露，南海農(nóng)商行已連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)不良貸款“雙降”，連續(xù)三年實(shí)現(xiàn)關(guān)注類貸款“雙降”。去年末，該行不良貸款率、關(guān)注類貸款占比分別只有1.19%、1.14%。

　　此外，早在2016年，該行就已將逾期90天以上貸款全部納入不良。該行撥備覆蓋率也連續(xù)提升至接近300%的水平。

　　5、中小微企業(yè)貸款占比超55%

　　招股書披露，該行對(duì)公貸款客戶多為中小微企業(yè)。到去年末，該行中小微企業(yè)貸款總額超過480億元，占全行貸款總額的55.6%。該行中小微貸款余額也連續(xù)保持10%以上增長(zhǎng)。