業(yè)務(wù)投資資格被撤銷(xiāo)可以說(shuō)是一項(xiàng)少見(jiàn)的重罰。近日，證監(jiān)會(huì)更新披露了一則對(duì)福建天信投資咨詢顧問(wèn)股份有限公司（下稱(chēng)福建天信）的罰單，決定撤銷(xiāo)福建天信證券的投資咨詢業(yè)務(wù)資格。

　　由于旗下子公司福建中金在線信息科技有限公司涉嫌非法經(jīng)營(yíng)，福建證監(jiān)局要求福建天信出具材料并進(jìn)行說(shuō)明。在表示自己對(duì)子公司福建中金在線的違規(guī)并不知情、未參與相關(guān)業(yè)務(wù)的情況下。福建天信投顧突然在短短一個(gè)月內(nèi)“變臉”，在隨后兩次業(yè)務(wù)情況說(shuō)明中表示自己與子公司共同經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，并提供大量佐證。

　　面對(duì)接連兩次虛假陳述說(shuō)明，證監(jiān)會(huì)表示“性質(zhì)惡劣，情節(jié)嚴(yán)重”。福建天信投顧試圖拉出控股股東作為擋箭牌，表示相應(yīng)行政違法后果應(yīng)由福建中金在線、沈某策承擔(dān)。這一“逆天操作”并沒(méi)有被證監(jiān)會(huì)認(rèn)可。

　　接連報(bào)送虛假材料，福建天信瘋狂“變臉”

　　福建天信是福建中金在線的母公司，因旗下“中金在線”這一財(cái)經(jīng)網(wǎng)站被市場(chǎng)所了解。記者查詢后發(fā)現(xiàn)，福建天信公司已被法院列為限制高消費(fèi)企業(yè)，其子公司福建中金在線是最高法院所示的失信公司。這回的事件，真有種“一個(gè)巴掌拍不響”的感覺(jué)。

　　根據(jù)處罰書(shū)的描述，福建中金在線利用“中金在線”網(wǎng)站開(kāi)展“VIP圈子”業(yè)務(wù)涉嫌非法經(jīng)營(yíng)證券投資咨詢事項(xiàng)。福建天信于2018年3月向福建證監(jiān)局明確表示其對(duì)中金信息公司在“中金在線”網(wǎng)站內(nèi)使用“天信投資”名稱(chēng)、使用公司投顧名字、網(wǎng)站與用戶協(xié)議書(shū)中出現(xiàn)“天信投資”名稱(chēng)等情況并不知情。福建天信及其投顧人員均“未參與中金在線相關(guān)業(yè)務(wù)”，“未參與子公司日常業(yè)務(wù)管理工作”。

　　在表示對(duì)子公司的違規(guī)事項(xiàng)并不知情后，福建天信卻光速“變臉”。在隨后的兩次說(shuō)明中強(qiáng)調(diào)自己與福建中金在線共同經(jīng)營(yíng)“中金在線VIP圈子”，并描述得十分詳盡，并提供了許多材料予以佐證。

　　2018年4月，福建天信接連向福建證監(jiān)局提供了業(yè)務(wù)說(shuō)明與情況說(shuō)明。在業(yè)務(wù)說(shuō)明中，表示“‘中金在線天信VIP圈子’是我司與中金在線共同建設(shè)收費(fèi)社區(qū)。中金在線負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的建設(shè)、維護(hù)和推廣，我司負(fù)責(zé)VIP圈子的內(nèi)容維護(hù)和管理。我司和中金在線同時(shí)與圈主簽署協(xié)議，約定由圈主負(fù)責(zé)圈子的維護(hù)和推廣。在收到費(fèi)用以后，我司和中金在線作為一方，圈主作為一方，雙方按照一定比例分配。”在情況說(shuō)明中，也載明在成立之初福建天信就與福建中金在線在線簽署了《戰(zhàn)略協(xié)議書(shū)》，表示雙方都在正常地履行合同。福建天信還委派了分析師參與VIP圈子項(xiàng)目的日常管理。

　　對(duì)于福建天信前后矛盾說(shuō)法，監(jiān)管部門(mén)將相關(guān)線索移送至司法部門(mén)。根據(jù)司法機(jī)關(guān)終審判決及福建證監(jiān)局行政調(diào)查，福建天信未實(shí)質(zhì)參與福建中金在線非法證券投資咨詢業(yè)務(wù)“天信VIP圈子”的運(yùn)營(yíng)。而福建天信于2018年4月先后兩次向福建證監(jiān)局出具的情況說(shuō)明與查明的客觀事實(shí)不符，存在虛假陳述。綜上，福建天信先后兩次向證券監(jiān)管部門(mén)報(bào)送含有虛假陳述的情況說(shuō)明，性質(zhì)惡劣，情節(jié)嚴(yán)重。

　　企圖避重就輕，控股股東是替罪羊還是真兇？

　　在聽(tīng)證和陳述申辯過(guò)程中，福建天信再次變臉，提出四條意見(jiàn)，企圖將責(zé)任“甩鍋”給福建中金在線和控股股東。

　　第一，《4月9日情況說(shuō)明》和《4月12日情況說(shuō)明》系福建天信時(shí)任法定代表人沈某策利用控股股東地位擅自出具。該兩份報(bào)告用印情況未體現(xiàn)在福建天信用印登記表上，說(shuō)明用印未經(jīng)公司審批。該兩份報(bào)告既不是福建天信提交，也不是福建天信真實(shí)意思表示。應(yīng)當(dāng)將福建天信的公司行為和沈某策的個(gè)人行為區(qū)分，相應(yīng)行政違法后果由福建中金在線、沈某策承擔(dān)。

　　第二，綜合考量福建天信作出《4月9日情況說(shuō)明》和《4月12日情況說(shuō)明》的背景、事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)及社會(huì)危害程度，其行為未造成明顯損害結(jié)果。福建天信對(duì)此并無(wú)重大過(guò)錯(cuò)，不存在性質(zhì)惡劣、情節(jié)嚴(yán)重情形，社會(huì)危害小。

　　第三，經(jīng)過(guò)生效刑事判決認(rèn)定，福建天信未參與福建中金在線、沈某策等刑事案件，不存在明顯過(guò)錯(cuò)。

　　第四，中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出的《市場(chǎng)禁入決定書(shū)》(〔2008〕14號(hào))，與本案類(lèi)似，但最終未追究相關(guān)當(dāng)事人的行政違法責(zé)任。

　　沈文策為福建天信的控股股東、法定代表人，是福建天信僅有的三名具有證券投資咨詢的從業(yè)資格人員。記者通過(guò)查詢，在福州市人民法院開(kāi)庭公告上發(fā)現(xiàn)了他和公司的身影。早在2021年，沈文策與福建天信就共同陷入了股票回購(gòu)合同的糾紛。

　　經(jīng)復(fù)核后，證監(jiān)會(huì)表示，取得的證據(jù)已足以認(rèn)定福建天信報(bào)送虛假報(bào)告并違反《暫行辦法》等規(guī)定，而且在相關(guān)報(bào)告已經(jīng)加蓋福建天信公章并有法定代表人簽字的情況下，進(jìn)一步查證該行為是否屬于法定代表人濫用福建天信的公司法人地位，與本案的處罰事項(xiàng)無(wú)關(guān)。同時(shí)，福建天信并未就相關(guān)辯解提供證據(jù)佐證，在案證據(jù)不能支持福建天信關(guān)于正常經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)須經(jīng)公司審批流程后方能用印的辯解。

　　同時(shí)，證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，“我會(huì)認(rèn)定福建天信違法情節(jié)嚴(yán)重，是因?yàn)楦＝ㄌ煨抛鳛槌峙茩C(jī)構(gòu)，先后兩次向證券監(jiān)管部門(mén)報(bào)送存在虛假記載的情況說(shuō)明。”在性質(zhì)上，福建天信的違法已經(jīng)是板上釘釘。

　　綜上所述，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為福建天信提出的意見(jiàn)不影響本案判定，決定撤銷(xiāo)福建天信證券的投資咨詢業(yè)務(wù)資格。

　　投資咨詢機(jī)構(gòu)接連遭罰，素質(zhì)良莠不齊

　　自2022年以來(lái)，已有上海證華證券投資咨詢顧問(wèn)有限公司和上海森洋投資咨詢有限公司被證監(jiān)會(huì)撤銷(xiāo)證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)許可。

　　根據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，截止5月23日，今年以來(lái)至少已有12家投資咨詢機(jī)構(gòu)被罰，在各個(gè)方面屢踩監(jiān)管紅線。無(wú)證上崗、誤導(dǎo)陳述、夸大業(yè)績(jī)、虛假宣傳、承諾收益、合規(guī)留痕不足等現(xiàn)象屢犯屢罰。

　　近年來(lái)，監(jiān)管部門(mén)一直嚴(yán)格對(duì)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，懲處力度也在不斷加大。

　　除了對(duì)于嚴(yán)重的違規(guī)行為直接撤銷(xiāo)業(yè)務(wù)許可之外，部分機(jī)構(gòu)也被采取了暫停新增客戶的處罰。

　　去年12月，中央網(wǎng)信辦秘書(shū)局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)辦公廳在就《非法證券活動(dòng)網(wǎng)上信息內(nèi)容治理工作方案》中就提到，要壓實(shí)網(wǎng)站平臺(tái)信息內(nèi)容管理主體責(zé)任，組織開(kāi)展全面自查，及時(shí)清理處置未取得證券投資咨詢業(yè)務(wù)許可的機(jī)構(gòu)、未登記為證券投資咨詢從業(yè)人員的個(gè)人提供證券投資建議等涉非法薦股的信息和賬號(hào)，以及編造傳播虛假證券信息、蠱惑交易等涉股市“黑嘴”和仿冒證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、工作人員的信息和賬號(hào)。