3月21日,兩市股指盤中強(qiáng)勢上揚(yáng),上證50指數(shù)漲約1%,創(chuàng)業(yè)板指漲近2%;兩市成交額有所萎縮,全日成交不足9000億元,北向資金凈買入約43億元。
截至收盤,滬指漲0.64%報(bào)3255.65點(diǎn),深成指漲1.6%報(bào)11427.25點(diǎn),創(chuàng)業(yè)板指漲1.98%報(bào)2337.26點(diǎn),上證50指數(shù)漲1.02%;兩市合計(jì)成交8930億元,北向資金凈買入42.95億元。
盤面上看,軍工、旅游餐飲、釀酒、食品飲料、家居、汽車等板塊走強(qiáng),醫(yī)藥、有色、工程機(jī)械、券商、石油、建筑、地產(chǎn)等板塊上暗影概念;電商概念、CXO概念、網(wǎng)游概念等表現(xiàn)活躍。
對于近日市場走勢,華西證券表示,年初以來的多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)陸續(xù)驗(yàn)證國內(nèi)基本面整體復(fù)蘇,上市公司盈利有望逐漸恢復(fù),同時(shí)降準(zhǔn)落地表明政策呵護(hù)流動性、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)復(fù)蘇的態(tài)度,將對當(dāng)前的A股市場起到支撐作用。海外方面,近期美聯(lián)儲和瑞士央行出手釋放流動性在一定程度上緩解了市場擔(dān)憂情緒,但在高利率環(huán)境下,海外金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步蔓延的可能性仍存在,這也將導(dǎo)致投資者對美聯(lián)儲的政策預(yù)期“反復(fù)拉鋸”,行情走勢或有一定波折。行業(yè)配置上,建議關(guān)注:1)AI相關(guān)的TMT、數(shù)字經(jīng)濟(jì)主線;2)受益于美債利率下行,估值存修復(fù)空間的半導(dǎo)體行業(yè);3)“中特估值體系”和“一帶一路”催化下優(yōu)質(zhì)央企投資機(jī)會。風(fēng)險(xiǎn)提示:政策力度不及預(yù)期;海外市場大幅波動;地緣沖突等。
銀河證券認(rèn)為,海外黑天鵝事件對A股的沖擊不大,一是中國內(nèi)地的銀行股業(yè)務(wù)較為穩(wěn)健,銀行系統(tǒng)安全,對銀行股的直接沖擊較小。二是中美經(jīng)濟(jì)周期錯位,3月17日央行的降準(zhǔn)也緩解了市場波動風(fēng)險(xiǎn),將有效提振市場信心,美國的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)沖擊影響較小,在全球經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)還未出清的背景下,中國經(jīng)濟(jì)的回升反倒使A股更具吸引力。三是A股整體及相關(guān)主線板塊估值不高,處于歷史中等偏下水平,在受到海外短期沖擊時(shí)影響較小。因此,無需對海外風(fēng)險(xiǎn)過度擔(dān)憂,目前A股雖仍處波折震蕩階段,但主線明晰且仍較強(qiáng)勁,應(yīng)減少干擾,專注主線:1)數(shù)字經(jīng)濟(jì):云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、AIGC等數(shù)字中國主題建設(shè)相關(guān)的板塊,技術(shù)變革帶來商業(yè)進(jìn)程加速,數(shù)據(jù)要素價(jià)值重估,算力需求快速爆發(fā),疊加國家政策扶持,是目前市場最清晰的主線,且目前估值仍然不高,可逢低補(bǔ)倉,戰(zhàn)略布局。2)央企估值重塑:2023年是國企改革三年行動方案后的第一年,新一輪國企改革正在進(jìn)行,1月5日,國資委提出2023年中央企業(yè)考核指標(biāo)為“一利五率”,目標(biāo)為“一增一穩(wěn)四提升”,強(qiáng)調(diào)對盈利和現(xiàn)金流的考核。而目前央企上市公司估值處于歷史低位,國有資產(chǎn)的價(jià)值重估也將帶來相關(guān)公司的估值提升,可關(guān)注建筑、通信、制造業(yè)等優(yōu)質(zhì)央國企機(jī)會。