房地產(chǎn)領(lǐng)域的風(fēng)吹草動牽動著上下游多個行業(yè)和金融機構(gòu)的神經(jīng)。

　　11月19日，銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人就近期熱點問題答記者問。新聞發(fā)言人表示，前10個月，各項貸款新增17.9萬億元，同比多增783億元，資金供給合理充裕。其中，房地產(chǎn)合理貸款需求得到滿足。

　　10月末房地產(chǎn)貸款同比增8.2%

　　今年前10個月，信用貸款保持較快增長，且信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，有效滿足了實體經(jīng)濟合理資金需求。其中，普惠型小微企業(yè)貸款繼續(xù)保持高速增長；民營企業(yè)貸款規(guī)模、覆蓋面持續(xù)擴大。

　　具體而言，前10個月，普惠型小微企業(yè)貸款新增3.2萬億元，同比增長24.6%，高于各項貸款平均增速9.7個百分點。

　　同時，新聞發(fā)言人提到：“房地產(chǎn)合理貸款需求得到滿足。10月末，銀行房地產(chǎn)貸款同比增長8.2%，整體保持穩(wěn)定。個人住房貸款中90%以上用于支持首套房，投向住房租賃市場的貸款同比增長61.5%。”

　　今年以來，房地產(chǎn)貸款增速持續(xù)低于各項貸款平均增速。數(shù)據(jù)顯示，截至7月末，房地產(chǎn)貸款增速創(chuàng)8年新低，銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款同比增長8.7%，低于各項貸款增速3個百分點。

　　此外，前10個月，貸款成本持續(xù)下降，繼續(xù)讓利實體經(jīng)濟。普惠型小微企業(yè)貸款年化利率5.7%，較年初下降0.17個百分點；民營企業(yè)貸款年化利率5.32%，較年初下降0.03個百分點；制造業(yè)貸款年化利率3.94%，較年初下降0.13個百分點。

　　最近一年多，監(jiān)管部門保持了房地產(chǎn)信貸嚴(yán)監(jiān)管的高壓態(tài)勢，多次強調(diào)落實“房住不炒”的定位，防止資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場，抑制居民杠桿率過快增長，推動房地產(chǎn)市場健康穩(wěn)定發(fā)展。

　　2020年12月，人民銀行、銀保監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》，分檔設(shè)置了房地產(chǎn)貸款余額占比和個人住房貸款余額占比兩個上限，對超過上限的金融機構(gòu)設(shè)置過渡期，并建立區(qū)域差別化調(diào)節(jié)機制。

　　銀保監(jiān)會統(tǒng)計信息與風(fēng)險監(jiān)測部負責(zé)人劉忠瑞曾介紹，兩部委聯(lián)合出臺這項管理制度的著眼點在于，通過管理好房地產(chǎn)貸款集中度，提高銀行業(yè)金融機構(gòu)的韌性和穩(wěn)健性，防范房地產(chǎn)貸款過度集中的系統(tǒng)性風(fēng)險。

　　在嚴(yán)監(jiān)管政策下，房地產(chǎn)金融亂象整治已取得明顯成效。今年以來，房地產(chǎn)貸款增速和集中度實現(xiàn)雙降。

　　其中，房地產(chǎn)貸款集中度由2019年的高點29.2%降至6月末的28.2%。截至7月末，房地產(chǎn)貸款集中度連續(xù)10個月下降，房地產(chǎn)貸款占各項貸款的比重同比下降0.95%。房地產(chǎn)信托規(guī)模自2019年6月以來持續(xù)下降，房地產(chǎn)信托余額同比下降約15%。

　　此外，截至7月末，理財產(chǎn)品投向房地產(chǎn)非標(biāo)資產(chǎn)規(guī)模近一年來持續(xù)下降，相關(guān)理財產(chǎn)品余額同比下降42%。銀行通過特定目的載體投向房地產(chǎn)領(lǐng)域規(guī)模連續(xù)18個月持續(xù)下降，相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)模同比下降27%。

　　保持房地產(chǎn)金融政策的連續(xù)性、一致性、穩(wěn)定性

　　在此背景下，監(jiān)管部門近期開始糾正市場短期過激行為，向市場傳遞暖意。

　　9月24日，人民銀行貨幣政策委員會召開2021年第三季度例會，會上表示要“維護房地產(chǎn)市場的平穩(wěn)健康發(fā)展，維護住房消費者合法權(quán)益。”

　　此后5天，人民銀行、銀保監(jiān)會聯(lián)合召開房地產(chǎn)金融工作座談會，要求主要銀行“準(zhǔn)確把握和執(zhí)行好房地產(chǎn)金融審慎管理制度，保持房地產(chǎn)信貸平穩(wěn)有序投放，維護房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展”。

　　10月15日，人民銀行舉行今年第三季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)新聞發(fā)布會，金融市場司司長鄒瀾首次對地產(chǎn)“抽貸”問題給出回應(yīng)。

　　他表示，部分金融機構(gòu)對于30家試點房企的“三線四檔”融資管理規(guī)則存在一些誤解，對要求“紅檔”企業(yè)有息負債余額不得新增，誤解為銀行不得新發(fā)放開發(fā)貸款，導(dǎo)致企業(yè)銷售的回款償還貸款之后，原本應(yīng)該合理支持的新開工項目得不到貸款，一定程度上造成了部分企業(yè)的資金鏈緊繃。

　　同時，他提到，由于個別大型房企風(fēng)險暴露，金融機構(gòu)對房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險偏好明顯下降，出現(xiàn)了一致性的收縮行為，房地產(chǎn)開發(fā)貸款增速出現(xiàn)較大幅度下滑。這種短期過激反應(yīng)是正常的市場現(xiàn)象。

　　信達證券研究開發(fā)中心首席宏觀分析師解運亮表示，9月至今，政策面屢次吹風(fēng)“松綁”房地產(chǎn)信貸，其中居民房貸的糾偏最明顯。11月10日，中國人民銀行公布的2021年10月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告顯示。10月，住戶貸款增加4647億元，中長期貸款增加4221億元，同比多增162億元。這是居民中長期貸款，主要組成部分為個人住房貸款，結(jié)束了連續(xù)5個月的同比負增長，自今年5月份以來首次實現(xiàn)同比多增。

　　但業(yè)內(nèi)認為，銀行按揭貸款放款有所提速，但對開發(fā)貸投放依然謹慎。

　　11月19日，人民銀行發(fā)布《2021年第三季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》，其中提到：“目前房地產(chǎn)市場風(fēng)險總體可控，房地產(chǎn)市場健康發(fā)展的整體態(tài)勢不會改變。”

　　同時，上述報告中提出，堅持不將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟的手段，堅持穩(wěn)地價、穩(wěn)房價、穩(wěn)預(yù)期，保持房地產(chǎn)金融政策的連續(xù)性、一致性、穩(wěn)定性，實施好房地產(chǎn)金融審慎管理制度，加大住房租賃金融支持力度，配合相關(guān)部門和地方政府共同維護房地產(chǎn)市場的平穩(wěn)健康發(fā)展，維護住房消費者的合法權(quán)益。