疫情過后，阿強的零售便利店恢復了營業(yè)。這是一家主要售賣雜貨、煙酒的街邊小超市，來往都是熟客，客人付完錢還會和阿強攀談幾句，往日熱鬧景象回來了！

阿強一家人的生計，都維系在這個小小的店面上。生意雖不大，每月成本卻不少。年初突發(fā)疫情，和很多小零售商戶一樣，阿強也遇到了資金周轉難題——錢都用來進貨了，貨又賣不出去，租金、水電煤費用卻還要正常繳納。

阿強的生意之所以能快速恢復，源于一款名為“煙草貸”的貸款產品：只需要提供一張“煙草零售專賣許可證”，店主就可以從銀行申請到貸款?；謴蜖I業(yè)后，生意只增不減，阿強盤算著，到月底前，他應該能還清三個月前貸的40萬元煙草貸。

越來越多像阿強這樣的零售店店主“被救于水火”。近幾個月，繼國有大行后，天津銀行、華潤銀行等多家中小銀行以及消費金融公司，開始布局零售店消費場景，針對零售客戶，推出煙草貸，助力零售商戶資金周轉。

要知道，商業(yè)銀行天然愿意服務大客戶，而零售店是小微中的小微，為何會成為國有大行、城商行、民營銀行的座上賓？一張煙草證竟能盤活一家店的流水，背后的邏輯又是什么？

小賣部爭奪戰(zhàn)

“全線上審核，不用面簽，月利息低至4~5厘”；

“煙草經營許可證滿一年，當天申請當天審批”；

“操作流程簡單，當天辦理即刻到賬。”

今年3月以來，各地煙草貸的推介一下子多了起來。

所謂煙草貸，是指金融機構向從事煙草銷售的超市或商店經營者發(fā)放的貸款，用于滿足其生產經營資金需求的純信用貸款；貸款申請人須擁有煙草專賣零售許可證；貸款手續(xù)簡單、審批流程短、利率低。

“國有大行很多年前已開始推這個產品，不過，煙草貸真正受到大范圍關注是從2018年底開始的，一些股份行等金融機構也開始陸續(xù)進入這個消費場景。到了2020年，城商行也開始陸續(xù)推出煙草貸。”某助貸機構銷售經理告訴記者。

“現(xiàn)在差不多很多銀行都在做這個產品，但都側重區(qū)域性，不是全國性產品。例如，某銀行現(xiàn)在只做四川、河南、河北、山東這幾個省份。”上述銷售經理認為，因為客戶的零散性，銀行需要通過助貸機構獲客，后者主要負責場景和流量平臺，幫助銀行篩選客戶。

以前，這類零售商戶并不入銀行的眼。但其實，零售超市的資金流水很穩(wěn)定，其中最穩(wěn)定的就是卷煙銷售。因為卷煙客戶存在剛性需求，零售戶每月訂單和銷售量都很固定，經營利潤可追溯，風險可控。

由于煙草行業(yè)的特殊性，它屬于專賣專營管理體制。據(jù)一些零售商戶們介紹，每個地區(qū)的煙草局都會給零售店劃分檔位，劃分依據(jù)主要參考歷史訂購量和單條均價兩個核心指標，這是衡量零售戶經營能力大小的重要體現(xiàn)。檔位一般有30檔，檔位越高，代表資質越好。

以此為基準，銀行、消費金融公司基于一家零售店的煙草采購量，自動生成貸款額度和貸款利息。

“這是一家20檔的零售商戶的5月前三周訂單。每周訂單金額在2.3萬元，這樣一個月大概可以達到10萬元的訂單量。這屬于較好的優(yōu)質客戶，貸款的話，利息可以便宜不少。”上述助貸經理告訴記者。

據(jù)了解，與其它經營性貸款相同，各類型銀行在煙草貸上的分布結構為：國有大行占據(jù)交易量大的煙草商戶，例如大型超市、連鎖便利店、大型煙草專賣店等，貸款利率偏低，大約在5%左右；股份行、城商行、消費金融公司則分別獲客相應風險的客戶，利率偏高，大概均在10%以上，不少在15%以上。

某消費金融公司“煙草貸”說明

這是個萬億市場

如果說前段時間剛剛火熱一時的地攤貸是一個蹭熱點的產品，那么煙草貸真的是一個實打實的信貸產品。

“這是一個萬億級市場，與此同時，整個煙草產業(yè)鏈明晰、簡潔，僅有煙草專賣局、煙農、卷煙廠、零售商這四個簡單的運營主體。”上述助貸經理對記者說。

從一線城市到農村鄉(xiāng)鎮(zhèn)，持有煙草專賣許可證的零售戶到底有多少？相關數(shù)據(jù)顯示，目前全國約有520萬戶卷煙零售戶。

雖然這些零售戶處于整個產業(yè)的最末端，但因為數(shù)量龐大、營收固定，這類群體越來越受到金融機構的關注。大行、股份行、城商行、消費金融公司，爭奪小賣部，時不我待。

“以前，我的情況不符合大行的貸款資質要求，不過，現(xiàn)在我從很多其他小銀行和消費金融公司都能貸到款。”阿強說，一般煙草貸會在逢年過節(jié)的時候起的作用最大。

阿強的零售便利店去年剛開張，根據(jù)當時被劃分的檔位，他只貸到了5萬元。“后來隨著我備貨量的增加，我的貸款需求也越來越大。”

與市場急速擴容相伴生的，還有一些風險隱患，亟待規(guī)范。據(jù)記者調查了解，由于這類客戶存在資金流動小、頻、急的特點，一些銀行向零售客戶發(fā)放貸款的過程中，會收取擔保費。這樣一來，雖然表面上看貸款利率很低，但加上隱形的擔保費，實際利率卻并不低。

“此外，一些助貸機構還會向客戶收取2到5個點的擔保金。”上述助貸機構人士告訴記者，一些擔保費收取說明，會以極小的字體，被附在條款中不起眼的角落，這相當于變相的“砍頭息”。

（文章來源：上海證券報）