全球股市開盤紅,A股領(lǐng)漲,機(jī)構(gòu)看好大基建、“新基建”。
全球股市反彈,A股基建板塊大漲
上周全球股市大跌后,本周較早開盤的日本、韓國、香港、新加坡等股市低開高走,提前開市的歐美股指期貨也全部收紅,全球股市迎來反彈。
同樣,今日早盤,滬深兩市集體高開,創(chuàng)業(yè)板指沖高回落后震蕩上行,截至中午收盤,滬指漲2.94%,深成指漲3.39%,創(chuàng)業(yè)板指漲2.87%,三大指數(shù)均站上20日均線。滬股通凈流入23.04億,深股通凈流入20.18億,合計(jì)凈流入超40億元,為近7個(gè)交易日首次凈流入。市場氛圍明顯好轉(zhuǎn),前期大漲的口罩板塊出現(xiàn)分化,大基建板塊掀起漲停潮,環(huán)保、通信設(shè)備、造紙等板塊也漲幅居前。
機(jī)構(gòu)一致看好的低估值基建股
今日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示, 2月財(cái)新中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)即PMI為40.3,創(chuàng)2004年4月調(diào)查開啟以來的最低紀(jì)錄,甚至低于2008年11月全球金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)的40.9。
在新冠肺炎疫情影響下,制造業(yè)指數(shù)的大幅下滑,增加了政府刺激經(jīng)濟(jì)舉措的確定性。在目前的形勢下,機(jī)構(gòu)一致預(yù)期基建將是政府加大投資的方向,這也是今天基建板塊大漲的投資邏輯。
中泰證券認(rèn)為,新一輪基建周期在疫情之后開啟是非常確定的,即使政府降低或放棄原有的經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo),基建的擴(kuò)張底線是由就業(yè)壓力和加速疫情之后的經(jīng)濟(jì)恢復(fù)過程決定的。在基建細(xì)分領(lǐng)域選擇上,鐵路、水利、市政、城市軌道交通保持一定增長。
興業(yè)證券認(rèn)為,基建投資的回升疊加集中度提升將在供需兩端利好建筑龍頭央企,裝配式建筑推廣有望帶動鋼結(jié)構(gòu)滲透率持續(xù)提升,行業(yè)景氣度向上,鋼結(jié)構(gòu)板塊龍頭企業(yè)將受益,業(yè)績穩(wěn)健增長疊加估值持續(xù)下行,設(shè)計(jì)龍頭配置性價(jià)比凸顯,再融資政策的部分放松對于建筑民企影響較大,在資金面、估值、業(yè)績端均有利好。
證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶梳理基建板塊發(fā)現(xiàn),以滾動市盈率為估值標(biāo)準(zhǔn),估值較低的個(gè)股有中國建筑、葛洲壩、中國鐵建、中國中鐵、中國交建、中材國際、嘉寓股份、天山股份、寧夏建材、安徽建工、上峰水泥、萬年青等。
從機(jī)構(gòu)給出的一致預(yù)測上漲空間看,獲不少于4次買入型評級的個(gè)股中,機(jī)構(gòu)預(yù)測上漲空間最大的是全筑股份,上漲空間達(dá)80%,公司是專業(yè)從事建筑裝飾工程服務(wù)的綜合性企業(yè)集團(tuán)。機(jī)構(gòu)一致預(yù)測上漲空間超20%的還有中材國際、金螳螂、中國中鐵、中國建筑、中國鐵建、中國交建、安徽合力、金隅集團(tuán)。
從基建的細(xì)分領(lǐng)域看,A股上市公司中,央企主要有中國鐵建、中國中鐵、中國建筑、中國化學(xué)、中國交建、葛洲壩等,鋼結(jié)構(gòu)主要有東南網(wǎng)架、精工鋼構(gòu)、鴻路鋼構(gòu)、富煌鋼構(gòu)、杭蕭鋼構(gòu)等,設(shè)計(jì)主要有蘇交科、中設(shè)集團(tuán)等。
機(jī)構(gòu)看好具有科技屬性的“新基建”
機(jī)構(gòu)在看好大基建板塊的同時(shí),結(jié)合今年火爆的科技股行情,提出了“新基建”的概念,即以5G網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的信息化建設(shè),信息化建設(shè)兼具科技與基建的雙重屬性。
多家券商機(jī)構(gòu)分析師認(rèn)為,逆周期政策大概率會持續(xù)加碼,在加碼基建的同時(shí),以5G網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的“新基建”將成為重點(diǎn),在需求端,信息化建設(shè)是提高生產(chǎn)效能的最強(qiáng)動力,在此次疫情爆發(fā)期間,信息化的需求和應(yīng)用都得到廣泛重視。
中泰證券認(rèn)為在傳統(tǒng)基建領(lǐng)域外,5G、智慧城市、教育醫(yī)療等新基建也可以發(fā)力促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。
廣發(fā)證券認(rèn)為,從爆發(fā)力、發(fā)展階段、市場空間、競爭格局、確定性五個(gè)維度看,在“新基建”領(lǐng)域的投資優(yōu)先級可分為三檔,第一檔:5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、IT基礎(chǔ)設(shè)施(IDC);第二檔:醫(yī)療信息化、云計(jì)算、各類IoT設(shè)備、信息安全、遠(yuǎn)程辦公;第三檔:金融信息化、政務(wù)信息化、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。
太平洋證券預(yù)測,5G將成為新基建的抓手,基站建設(shè)規(guī)模將會超過運(yùn)營商上報(bào)的投資規(guī)模,預(yù)計(jì)資本開支至少增長10%以上。
據(jù)通信行業(yè)市場動態(tài),5G基建也已被多家通信領(lǐng)域公司提上今年的投資重點(diǎn),如中國移動、中國聯(lián)通等運(yùn)營商的5G二期招標(biāo)在即,預(yù)計(jì)3月上旬左右,相應(yīng)招標(biāo)結(jié)果預(yù)計(jì)不晚于4月上旬揭曉。
今日早盤,5G板塊大漲,中貝通信、武漢凡谷、烽火通信、大富科技漲停,烽火電子、中興通訊等跟漲。