上市公司股東又現(xiàn)違規(guī)減持。涪陵榨菜(002507，SZ)5月19日晚間公告，公司副總經(jīng)理賀云川因配偶誤操作違規(guī)減持公司股份，并因此發(fā)布致歉聲明。

　　不止是涪陵榨菜，《每日經(jīng)濟(jì)記者》粗略統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)，出現(xiàn)股東違規(guī)減持的上市公司家數(shù)超過(guò)20家。如何才能更好地防止上市公司股東違規(guī)減持？“還是要加強(qiáng)對(duì)違規(guī)減持行為的監(jiān)管和處罰。”財(cái)經(jīng)評(píng)論員艾堂明建議。
 

多歸因于親屬認(rèn)識(shí)不足或操作不慎

　　5月19日晚間，涪陵榨菜公告稱，公司高級(jí)管理人員賀云川于2019年5月15日~17日通過(guò)深圳證券交易所集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)減持公司股份30.3153萬(wàn)股，占公司總股本的0.0384%，成交均價(jià)為29.43元/股，成交金額為892萬(wàn)元。

　　而根據(jù)今年4月2日的減持計(jì)劃公告，賀云川原本計(jì)劃減持公司股份30萬(wàn)股。也就說(shuō)，本次減持超出減持計(jì)劃數(shù)量上限3153股，構(gòu)成違規(guī)減持。

　　對(duì)于此次違規(guī)減持的原因，涪陵榨菜公告稱，經(jīng)與賀云川核實(shí)，因其本人工作繁忙，證券賬戶由其配偶代為管理，因其配偶對(duì)高管減持的要求認(rèn)識(shí)不足，操作失誤，在賀云川本人不知情的情況下進(jìn)行了減持股票交易操作。

　　涪陵榨菜不是特例?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者粗略統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)，已經(jīng)有超過(guò)20家公司出現(xiàn)類似的違規(guī)減持情況。除了超出減持計(jì)劃數(shù)量上限，上市公司違規(guī)減持行為還包括未提前預(yù)先披露相關(guān)減持計(jì)劃公告、低于此前約定減持價(jià)格減持等。

　　至于違規(guī)減持的原因，除了親屬或家屬認(rèn)識(shí)不足誤操作，還包括股東本人“操作不慎”、“賬戶管理人員對(duì)減持相關(guān)規(guī)定存在認(rèn)知偏差”“相關(guān)人員未及時(shí)掌握相關(guān)政策導(dǎo)致違規(guī)”等。

　　例如，光明地產(chǎn)(600708，SH)公告，2019年5月14日，上海農(nóng)工商綠化有限公司(以下簡(jiǎn)稱農(nóng)工商綠化)通過(guò)上海證券交易所集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)累計(jì)減持上市公司股份110.18萬(wàn)股，成交均價(jià)6.4元/股(其中最低成交價(jià)6.19元/股，最高成交價(jià)6.52元/股)，變動(dòng)金額704.2萬(wàn)元。

　　光明地產(chǎn)公告稱，本次減持的成交均價(jià)為6.4元/股，低于農(nóng)工商綠化在光明地產(chǎn)重大資產(chǎn)重組時(shí)作出的最低減持價(jià)格的約定；且上述減持行為未提前15個(gè)交易日預(yù)先披露相關(guān)減持計(jì)劃公告。而本次違規(guī)減持的主要原因?yàn)檗r(nóng)工商綠化相關(guān)人員未及時(shí)掌握相關(guān)政策導(dǎo)致違規(guī)。

　　建議：加強(qiáng)監(jiān)管和處罰

　　就涪陵榨菜高管此次違規(guī)減持，5月20日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電公司董秘辦，但電話未能接通。而涪陵榨菜公告顯示，將以此為鑒，進(jìn)一步加強(qiáng)組織董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，以及持有公司股份5%以上的股東對(duì)相關(guān)法律、法規(guī)的學(xué)習(xí)，加強(qiáng)持有公司股票的證券賬戶管理，防止此類事件再次發(fā)生。

　　對(duì)于股東的違規(guī)減持，也有一些上市公司存在其他處理。例如元祖股份(603886，SH)，于2019年2月22日獲悉公司股東卓傲國(guó)際有限公司(以下簡(jiǎn)稱卓傲國(guó)際)的證券賬戶存在距離減持計(jì)劃披露日未滿15個(gè)交易日即減持的情形。除致歉外，卓傲國(guó)際承諾主動(dòng)延長(zhǎng)三個(gè)月的鎖定期。

　　此外，神力股份(603819，SH)公告顯示，2019年3月1日及3月4日，中科金源通過(guò)上海證券交易所集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)累計(jì)減持公司股份10萬(wàn)股，占公司總股本的0.083%。公告顯示，中科金源未提前15個(gè)交易日預(yù)先披露相關(guān)減持計(jì)劃即減持，本次違規(guī)減持的主要原因系操盤人員個(gè)人理解存在偏差導(dǎo)致誤操作。而此后的3月底，神力股份公告稱，于2019年3月28日收到股東中科金源因違規(guī)減持公司股份而上繳的扣除其投資成本后的收益合計(jì)人民幣105萬(wàn)元。

　　事實(shí)上，也曾有公司股東因?yàn)檫`規(guī)減持受過(guò)處罰。例如北京證監(jiān)局今年3月份曾對(duì)上海碧空龍翔投資管理有限公司采取出具警示函監(jiān)管措施的決定。原因之一就是上海碧空龍翔投資管理有限公司作為金一文化(002721，SZ)的控股股東，于2018年5月24日、25日以集中競(jìng)價(jià)方式減持金一文化股票432.13萬(wàn)股，占金一文化總股本的0.52%，但未提前披露減持計(jì)劃，違反了相關(guān)規(guī)定及公司此前承諾。

　　就上市公司股東違規(guī)減持，5月20日，艾堂明接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，違規(guī)減持是否真的是誤操作等，這個(gè)很難說(shuō)。從源頭上，上市公司高管應(yīng)該加強(qiáng)自我約束，不能隨意把賬戶交給其他人來(lái)打理。同時(shí)，建議監(jiān)管部門對(duì)交易系統(tǒng)進(jìn)行升級(jí)管理，使上市公司股東被鎖定的股份未到期前無(wú)法減持。此外，對(duì)于股東違規(guī)減持的行為，處罰力度比較小，建議監(jiān)管部門可以加強(qiáng)監(jiān)管和處罰。

（文章來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞）