北京時間8月16日，美國證券交易委員會(SEC)網(wǎng)站顯示，高瓴旗下HHLR Advisors公布了反映最新美股持倉數(shù)據(jù)的13F表格。

　　截至二季度末，HHLR在美股市場持有64只股票，總市值規(guī)模為47億美元，與上季度基本持平。其中，HHLR在二季度繼續(xù)加大了對中國資產(chǎn)的集中配置、重倉投資，不但進(jìn)一步增持部分重倉中概股，還重新建倉買入了兩家中概電商巨頭阿里巴巴和拼多多。

　　HHLR Advisors是高瓴旗下專注于二級市場投資的基金管理人，由獨(dú)立的二級市場投資團(tuán)隊負(fù)責(zé)管理和運(yùn)營。

　　需要說明的是，13-F表僅要求基金披露美股多頭持倉，所以并不能完整反應(yīng)該基金運(yùn)作的全貌。

　　十大重倉股中概股占7席

　　二季度，HHLR十大重倉股為：百濟(jì)神州、京東、賽富時、DoorDash、SEA、唯品會、傳奇生物、阿里巴巴、貝殼、大全新能源，其中有7只是中概股。

　　整體看，在HHLR二季度全部美股持倉中，中概股合計持有市值近30億美元，市值占比達(dá)到了64%，同時HHLR在二季度共對9只中概股進(jìn)行了增持、新進(jìn)買入等加倉操作，繼續(xù)表明了HHLR投資團(tuán)隊對中國資產(chǎn)的看好。

　　具體來看，相比一季度，二季度百濟(jì)神州和京東的持倉排名保持不變，Sea的排名從第九位升至第五位，唯品會的排名升一位至第六，賽富時從第四升至第三，作為新進(jìn)個股的阿里巴巴建倉就躋身第八位，貝殼找房和大全新能源都是新晉前十的中概股。

　　在HHLR二季度增持最多的個股中，分別為阿里巴巴、大全新能源、貝殼和拼多多和Sea.前五位有四只都是中概股，唯一一只非中概股Sea背后也有騰訊支持。

　　另外，HHLR在二季度對愛奇藝、On昂跑、滿幫等股票進(jìn)行了減持。據(jù)了解，這三家公司是高瓴在一級市場進(jìn)行的投資，屬于基金正常減持退出。

　　堅定“抄底”阿里、拼多多

　　二季度，HHLR再度建倉阿里巴巴和拼多多，分別買進(jìn)189萬股和139萬股。

　　值得注意的是，阿里巴巴也得到了景林、貝萊德等投資機(jī)構(gòu)的青睞，最新數(shù)據(jù)顯示，二季度景林資產(chǎn)增持阿里巴巴93.6萬股，截至二季度末，持股數(shù)量達(dá)124.3萬股，持股市值為1.4億美元，成為第六大重倉股；貝萊德則在二季度買入5.77萬股阿里巴巴ADR，加倉幅度為1%。同期，景林也對拼多多進(jìn)行加倉，買入了24萬股。

　　二季度，阿里巴巴和拼多多的股價都進(jìn)一步呈現(xiàn)下跌趨勢，阿里巴巴二季度最低股價為78美元、較2021年四季度末股價已經(jīng)跌去34%，拼多多二季度最低股價為31美元、較2021年四季度末的股價已經(jīng)跌去46%。

　　值得一提的是，去年四季度HHLR就大幅減持92%的所持拼多多股票，今年一季度徹底清倉。而第二季度再度回歸建倉，低位“抄底”意味濃厚。市場人士認(rèn)為，包括HHLR在內(nèi)的投資機(jī)構(gòu)在二季度買入阿里巴巴和拼多多，或暗示多家投資機(jī)構(gòu)研判股價已跌至低位。

　　科技和新能源依舊是重倉方向

　　今年二季度，科技和新能源依舊是HHLR的重點(diǎn)投資方向。

　　科技投資方向上，在繼續(xù)重倉持有賽富時、SEA、DoorDash和Coupang的情況下，HHLR還買入了亞馬遜、微軟等科技公司。

　　新能源方向上，HHLR雖然清倉了當(dāng)季美股股價漲幅高達(dá)48%的理想汽車，但同時又新進(jìn)買入了特斯拉和晶科能源控股，同時加倉大全新能源，大全新能源也進(jìn)入了HHLR的十大重倉股，依舊延續(xù)了HHLR對新能源的長期投資邏輯。

　　二季度，HHLR大舉買入晶科能源控股114萬股，公開資料顯示，晶科能源控股是擁有垂直一體化產(chǎn)業(yè)鏈的光伏制造商，業(yè)務(wù)涵蓋了優(yōu)質(zhì)的硅錠、硅片、電池片生產(chǎn)以及高效單多晶光伏組件制造。