近期，浙江科騰精工機(jī)械股份有限公司（以下簡稱“科騰精工”或“公司”）遞交首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書（申報(bào)稿），目前公司的創(chuàng)業(yè)板IPO審核狀態(tài)處于第二輪問詢階段。
根據(jù)招股說明書顯示，科騰精工成立于2012年10月，主營業(yè)務(wù)為緊固件產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。雖然公司早已在去年6月就向深交所創(chuàng)業(yè)板遞交了招股書，但8個(gè)月內(nèi)關(guān)于科騰精工的消息和資訊少之又少，這也說明出資本市場相對(duì)冷淡的態(tài)度，通過仔細(xì)研究發(fā)現(xiàn)，科騰精工的問題還真不少。
 
重開“小號(hào)”向市場要錢，公司成立時(shí)涉嫌虛假出資
根據(jù)招股說明書顯示，科騰精工的實(shí)控人為陳偉鵬，但他并不算第一代創(chuàng)業(yè)者，其父輩就已經(jīng)在做緊固件生意了，科騰精工最初的生產(chǎn)設(shè)備、運(yùn)營資金甚至是員工都是來自于其父母經(jīng)營的這家公司——浙江永華緊固件有限公司（以下簡稱“浙江永華”）。
根據(jù)天眼查信息顯示，浙江永華成立于1988年，曾被被最高法所列示為失信公司，陳偉鵬的父母陳忠、涂愛琴因?yàn)閭鶆?wù)連帶擔(dān)保被法院列示為失信執(zhí)行人。浙江省瑞安市人民法院裁定該公司2016年6月17日終止破產(chǎn)程序。該公司于2016年6月注銷。
由于陳忠、涂愛琴為浙江永華貸款所形成的主債務(wù)提供了個(gè)人連帶擔(dān)保，因此截至公司破產(chǎn)受理日止，陳忠、涂愛琴所需承擔(dān)的擔(dān)保債務(wù)金額為8113.76萬元。破產(chǎn)后，陳忠、涂愛琴長期背負(fù)失信人身份，其日常出行、消費(fèi)均受到一定限制，客觀上也已難以經(jīng)營任何業(yè)務(wù)。
不過值得注意的是，在浙江永華問題暴露之前，陳忠夫婦就已經(jīng)給家人鋪好了路，科騰精工設(shè)立時(shí)的資金318萬元、科騰環(huán)保于2016年轉(zhuǎn)讓后實(shí)際獲得價(jià)款4081.95萬元，都是來源于父母陳忠、涂愛琴的贈(zèng)與。如今科騰精工擬募集資金3.6億元，用于年產(chǎn)2.4萬噸異形精密緊固件生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目，這就像是陳忠夫婦破產(chǎn)后“重開小號(hào)”。
值得一提的是，公司發(fā)起設(shè)立時(shí)出資的318萬元也存在虛假出資的情況，其資金來源于第三方借款，科騰有限設(shè)立后，實(shí)際股東通過向科騰有限借款的方式予以償還。根據(jù)溫州市場監(jiān)督管理局出具《責(zé)令改正通知書》，公司因相關(guān)股東取得外籍身份后，未及時(shí)提交最新外籍身份信息，涉嫌向主管機(jī)關(guān)提交虛假文件或者采取其他欺詐手段隱瞞重要事實(shí)的行為，被溫州市監(jiān)局處以2萬元罰款。
除此之外，實(shí)控人親屬還存在違規(guī)行為，實(shí)控人陳偉鵬的姐夫陳爾東，自2013年2月起便在公司任職，陳爾東因?qū)⒆C券賬戶提供給他人，被他人使用從事涉案行為，違反了證券賬戶管理的相關(guān)規(guī)定。中國證監(jiān)會(huì)于2019年2月12日對(duì)發(fā)行人董事陳爾東等責(zé)任主體出具自律管理措施決定通知書。如此接二連三地觸碰紅線，也反映出公司在內(nèi)控制度上的缺失。
 
為維護(hù)客戶主動(dòng)賠償，背后存利益輸送
根據(jù)招股說明書中的客戶結(jié)構(gòu)來看，科騰精工對(duì)前五大客戶的依賴度偏高。2020—2022年科騰精工對(duì)前五大客戶的銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為94.44%、95.10%、94.48%，其中對(duì)第一大客戶海爾集團(tuán)的銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為56.42%、52.92%、53.15%，顯然科騰精工在業(yè)務(wù)上對(duì)海爾集團(tuán)存在較高依賴。
眾所周知，海爾集團(tuán)在行業(yè)內(nèi)擁有較高的地位，擁有更高的話語權(quán)無可厚非。在科騰精工與海爾集團(tuán)的合作中，雙方交易的公平性值得懷疑。報(bào)告期內(nèi)，科騰精工與海爾集團(tuán)在產(chǎn)品質(zhì)量問題的相關(guān)賠償上存在令人不解的行為。
根據(jù)招股說明書顯示，科騰精工的銷售費(fèi)用包括了職工薪酬、質(zhì)量費(fèi)用、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、股份支付和倉儲(chǔ)運(yùn)輸費(fèi)。其中2020—2022年，科騰精工在質(zhì)量費(fèi)用上的支出分別為126.9萬元、260.78萬元、130.19萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為0.4%、0.64%、0.31%，公司支出的質(zhì)量費(fèi)用合計(jì)為517.87萬元。
根據(jù)公司的說法，質(zhì)量費(fèi)用主要系產(chǎn)品交付客戶后，客戶在使用產(chǎn)品過程中，個(gè)別產(chǎn)品存在瑕疵，公司承擔(dān)了相應(yīng)的賠償義務(wù)。2021年科騰精工的質(zhì)量費(fèi)用較2020年增長了一倍。對(duì)此，科騰精工解釋稱，2021年度質(zhì)量費(fèi)用金額較大，主要原因?yàn)?021年公司向海爾集團(tuán)所銷售的***0017型號(hào)螺釘緊固件使用于某特定型號(hào)冰箱，該緊固件所連接的金屬件出現(xiàn)斷裂情形。
不過這也正是暴露科騰精工利益輸送的重要線索，根據(jù)科騰精工的說法，上述金屬件出現(xiàn)斷裂，并非其供應(yīng)的***0017型號(hào)螺釘緊固件本身發(fā)生斷裂或其他異常情形導(dǎo)致，而是由于海爾集團(tuán)要求該公司共同承擔(dān)對(duì)下游客戶的賠償責(zé)任。為了更好地維護(hù)與海爾集團(tuán)的合作關(guān)系，科騰精工承擔(dān)了部分對(duì)終端客戶的賠償責(zé)任，為上述事項(xiàng)支出了維修冰箱、購買客戶退回冰箱等費(fèi)用共計(jì)101.34萬元，并計(jì)入銷售費(fèi)用明細(xì)中的質(zhì)量費(fèi)用項(xiàng)目。
在產(chǎn)品本身并未發(fā)生相關(guān)質(zhì)量異常的情況下，科騰精工依然對(duì)海爾集團(tuán)進(jìn)行了高達(dá)上百萬元的賠償，討好大客戶的行為昭然若揭。
 
子公司被處罰如家常便飯，外協(xié)廠商排污超標(biāo)嚴(yán)重
2020年12月18日，溫州市市場監(jiān)督管理局出具了《行政處罰告知書》，經(jīng)立案調(diào)查，科騰精工的負(fù)責(zé)人取得外籍身份后，在公司股份制改造時(shí)未提交最近外籍身份信息，涉嫌提交虛假證明文件，導(dǎo)致公司性質(zhì)發(fā)生錯(cuò)誤，被處以罰款2.00萬元。
與此同時(shí)，兩家子公司瑞安市偉浩電鍍有限公司、溫州科騰汽車零部件有限公司也因負(fù)責(zé)人取得外籍身份后未及時(shí)更新信息，涉嫌提交虛假證明文件被處罰。
除此之外，科騰精工在選擇外協(xié)供應(yīng)商時(shí)也未“擦亮雙眼”。根據(jù)招股說明書顯示，報(bào)告期各期科騰精工的外協(xié)加工費(fèi)分別為3243.08萬元、3884.78萬元、4513.57萬元、2058.94萬元，占各期主營業(yè)務(wù)成本的比例分別為14.50%、16.79%、15.47%、14.49%。
浙江華旭金屬表面處理有限公司是2021年和2022年1-6月科騰精工的前五大外協(xié)廠商之一，主要負(fù)責(zé)表面處理工序。根據(jù)綠網(wǎng)信息顯示，華旭有限在2021年曾兩次因環(huán)境問題遭責(zé)令改正，并且有排污檢測超標(biāo)現(xiàn)象。溫州市遠(yuǎn)大電鍍有限公司是科騰精工2019年和2021年的前五大外協(xié)廠商之一，同樣根據(jù)綠網(wǎng)顯示，遠(yuǎn)大電鍍2019年至2021年共受到過四次環(huán)保處罰。