文/喬民
 
2019年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)外通報(bào)了2018年20大稽查典型案例。其中，有一家上市公司——華澤鈷鎳觸目驚心的財(cái)務(wù)造假，令外界震驚。這家上市公司實(shí)控人王濤等人，通過(guò)虛構(gòu)采購(gòu)合同、虛構(gòu)代付業(yè)務(wù)、憑空進(jìn)行票據(jù)背書(shū)等違法手段，將37.8億元無(wú)效票據(jù)入賬充當(dāng)還款，導(dǎo)致股民遭受了重大損失。
 
最終，這家上市公司遭到最嚴(yán)厲處罰，被勒令退市。我曾接觸過(guò)一些華澤鈷鎳的中小股東。這些人真的很慘，有的因此傾家蕩產(chǎn)，有的妻離子散。當(dāng)時(shí)，這些人唯一的愿望便是，希望華澤鈷鎳不退市，但最終法不容情。
 
我非常同情這些中小股東，因此，我總在想怎么才可以避免這種悲劇再次上演？想來(lái)想去，還是要從嚴(yán)監(jiān)管。讓造假者和造假者的“幫兇”，都死無(wú)葬身之地。
 
華澤鈷鎳近40億元財(cái)務(wù)造假案，其幫兇是誰(shuí)？是國(guó)信證券！這家市值過(guò)千億的券商，雖然在事發(fā)后被處于相當(dāng)于罰款60萬(wàn)的“頂格處罰”，也被監(jiān)管頻頻批評(píng)，比如給個(gè)警示函什么的，但是如今它的日子依然“逍遙”。
 
最新，一家由國(guó)信證券保薦的公司，即將上會(huì)。這家公司便是廣州禾信儀器股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱禾信儀器）。如果順利的話，此次禾信儀器IPO，國(guó)信證券又將有幾千萬(wàn)進(jìn)賬，賺的盆滿缽滿。
 
由國(guó)信證券“背書(shū)”的禾信儀器質(zhì)地如何呢？實(shí)際上，禾信儀器招股書(shū)（上會(huì)稿）錯(cuò)漏百出，公司多個(gè)版本的招股書(shū)，其中所披露的諸多營(yíng)收、歸母凈利潤(rùn)等核心財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)都是“自我打臉”。此外，禾信儀器的前五大供應(yīng)商也是“疑點(diǎn)重重”，包括這家公司與成立只有幾天的“類空殼”公司大舉合作，一舉成為前五大供應(yīng)商，似乎存在“貓膩”。
 
 
 
  
核心財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)“自打臉”涉嫌造假
 
對(duì)這次IPO，禾信儀器可謂心心念念，實(shí)際上早在2019年科創(chuàng)板開(kāi)板不久，禾信儀器便宣布沖刺科創(chuàng)板，但最終在一片質(zhì)疑聲中，選擇主動(dòng)撤回。如今，禾信儀器“卷土重來(lái)”，卻被發(fā)現(xiàn)核心財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)“自我打臉”的情況。
 
據(jù)禾信儀器2019年披露的招股書(shū)（申報(bào)稿）顯示，2017年~2018年，公司營(yíng)業(yè)收入分別實(shí)現(xiàn)1.03億元、1.35億元，歸母凈利潤(rùn)為2014.32萬(wàn)元、2456.91萬(wàn)元；然而最新招股書(shū)（上會(huì)稿）顯示，2017年~2018年，禾信儀器營(yíng)收分別為1.25億元和2.2億元，歸母凈利潤(rùn)為1541.89萬(wàn)元、2003.51萬(wàn)元。這中間營(yíng)收存在數(shù)千萬(wàn)的差距，凈利潤(rùn)也存在數(shù)百萬(wàn)的差距。
 
差異還遠(yuǎn)不止于此。實(shí)際上，連禾信儀器產(chǎn)品單價(jià)為多少，都是弄不清楚。禾信儀器主要從事質(zhì)譜儀的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司主要向客戶提供質(zhì)譜儀及相關(guān)技術(shù)服務(wù)的企業(yè)。禾信儀器的核心產(chǎn)品SPAMS系列產(chǎn)品——號(hào)稱是我國(guó)自主研發(fā)、可批量生產(chǎn)的高端科學(xué)儀器。
 
然而，這款產(chǎn)品的賣價(jià)是多少呢？禾信儀器給出的是自相矛盾的數(shù)據(jù)。據(jù)禾信儀器2019年披露的招股書(shū)（申報(bào)稿）顯示，2018年公司SPAMS系列產(chǎn)品單價(jià)為350.05萬(wàn)元/套；然而最新招股書(shū)（上會(huì)稿）顯示，2018年公司SPAMS系列產(chǎn)品單價(jià)為344.91萬(wàn)元/套。這一套單價(jià)就相差5.14萬(wàn)元。
 
造成這背后差異的原因是什么呢？從招股書(shū)看，禾信儀器的產(chǎn)品，主要賣給各地的環(huán)境監(jiān)測(cè)部門(mén)。難道這5萬(wàn)元是給“回扣”?


實(shí)際上，禾信儀器到底賣給某個(gè)客戶多少錢(qián)的產(chǎn)品，也是搞不清楚的。在禾信儀器2019年披露的招股書(shū)（申報(bào)稿）顯示，2018年公司銷售給海灣環(huán)境科技（北京）股份有限公司的產(chǎn)品金額為779.14萬(wàn)元。
 
然而，最新招股書(shū)（上會(huì)稿）顯示，2018年禾信儀器銷售給北京匯安銘科技發(fā)展有限公司的產(chǎn)品金額為611.76萬(wàn)元。這中間也是自我打臉，自相矛盾的。

 
 
成立僅數(shù)天的“空殼”公司  何以成為前五大供應(yīng)商？
 
在禾信儀器招股書(shū)“錯(cuò)漏”百出的情況，如果翻翻這份招股書(shū)是由誰(shuí)做的，或許也就不難理解了。
 
為了這次IPO，禾信儀器可謂請(qǐng)來(lái)了投行界和審計(jì)界的兩大“天團(tuán)”。這兩個(gè)分別是國(guó)信證券和致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所。
 
先來(lái)說(shuō)說(shuō)國(guó)信證券的“光輝”事跡。在IPO界，別的券商是偶爾“踩雷”，可能被證監(jiān)會(huì)調(diào)查出個(gè)別保薦的機(jī)構(gòu)存在財(cái)務(wù)造假。而國(guó)信證券被查出財(cái)務(wù)造假的名單是一堆。除*ST華澤外，還包括寧波東力。這家上市公司，其全資子公司李文國(guó)團(tuán)隊(duì)涉嫌在重組中財(cái)務(wù)造假，騙取股份及現(xiàn)金對(duì)價(jià)21.6億元等。這單資產(chǎn)重組的財(cái)務(wù)顧問(wèn)正是國(guó)信證券。
 
 
 
 
 
 
 
最近幾年，國(guó)信證券頻頻被證監(jiān)會(huì)采取行政處罰或監(jiān)管措施，屢屢違規(guī)，最近5年受到行政處罰3次，收到的警示函和行政處罰共26次，每年違規(guī)被證監(jiān)會(huì)采取處罰或監(jiān)管措施高達(dá)5次以上，而表現(xiàn)良好的券商，可能幾年都收不到一次。這些年，國(guó)信證券的所作所為，無(wú)愧于易主席口中所說(shuō)的，部分中介機(jī)構(gòu)淪為造假者“幫兇”。國(guó)信證券簡(jiǎn)直堪稱代表。
 
與國(guó)信證券“搭配”的是致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所。如果你是資本市場(chǎng)的“老炮兒”，看到這家會(huì)計(jì)事務(wù)所可能就要笑了。
 
去年2月，致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所被山西證監(jiān)局處罰。原因是致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的太化股份2014年通過(guò)實(shí)施無(wú)商業(yè)實(shí)質(zhì)的貿(mào)易業(yè)務(wù)虛增營(yíng)業(yè)收入。無(wú)獨(dú)有偶。2020年3月，福建監(jiān)管局突然重磅踢爆，致同會(huì)計(jì)事務(wù)所在年審項(xiàng)目中存在以下9大罪狀，再度被重罰，而這離其被山西證監(jiān)局處罰僅僅過(guò)去了一個(gè)月。
 
在回到，由這兩“兄弟”拿出的禾信儀器招股書(shū)。根據(jù)這份官方文件，智科芯（深圳）科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱智科芯）是禾信儀器前五大供應(yīng)商。然而智科芯卻成立于2018年6月25日，在成立只有短短5天之后，禾信儀器便開(kāi)始與之合作。
 
 
 
智科芯的實(shí)力如何？天眼查顯示，這家公司由兩位自然人各持有50%的股權(quán)，參保人數(shù)僅為2人。注冊(cè)資本300萬(wàn)，實(shí)繳資本未知，基本就是一家“類空殼”公司。那么問(wèn)題來(lái)了，為何禾信儀器會(huì)選擇這樣的供應(yīng)商進(jìn)行合作呢？