原標(biāo)題:如皋銀行已接受長達(dá)十輪A股上市輔導(dǎo) 股權(quán)代持問題仍未查清
本報記者 呂 東
齊魯銀行(8.080, 0.18, 2.28%)成功上市后,對銀行來說,從新三板跨入A股市場之路已被打通。
而同為新三板掛牌銀行,且同樣有意“沖A”的江蘇如皋農(nóng)村商業(yè)銀行(下稱,如皋銀行)的上市之路久拖不決。盡管在2018年,該行就報送了IPO輔導(dǎo)備案材料,但是時至今日如皋銀行仍處于漫長的輔導(dǎo)期中。
7月份,該行宣布更換新三板持續(xù)督導(dǎo)主辦券商,東方證券(10.180, -0.10, -0.97%)承銷保薦有限公司(下稱“東方保薦”)將成為新的持續(xù)督導(dǎo)主辦券商,而東方保薦也是如皋銀行A股上市的輔導(dǎo)券商。
銀泰證券股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)部總經(jīng)理張可亮在接受《證券日報》記者采訪時表示,新三板企業(yè)更換持續(xù)督導(dǎo)券商并不少見,但銀行在新三板中屬于優(yōu)質(zhì)客戶,合法合規(guī)性等方面均要優(yōu)于其他掛牌企業(yè),一般券商還是樂于督導(dǎo)這樣的企業(yè)的。此次更換完成后,如皋銀行持續(xù)督導(dǎo)券商與A股上市的輔導(dǎo)券商將同為一家。顯然,這對日后該行上市的各種問題處理上更容易協(xié)調(diào)。
歷時兩年多仍處輔導(dǎo)期
在掛牌新三板市場的多家銀行中,除齊魯銀行外,如皋銀行是積極推進(jìn)A股上市的銀行之一。
2018年12月份,該行就向江蘇監(jiān)管局報送了A股IPO輔導(dǎo)備案材料,并正式接受保薦機(jī)構(gòu)東方花旗證券有限公司(后更名為東方證券承銷保薦公司,成為東方證券全資投行子公司)的輔導(dǎo)。據(jù)如皋銀行的IPO項目招標(biāo)文件披露,該行擬在上交所上市,公開發(fā)行普通股(A股)股票不超過3.28億股。
由于籌劃首次公開發(fā)行A股股票上市事項,該行股票自2018年12月份起暫停轉(zhuǎn)讓。在2019年,該行A股上市議案先后獲得董事會和股東大會的審議通過后,股票自2019年6月17日開市起恢復(fù)轉(zhuǎn)讓。
如今,距報送輔導(dǎo)備案材料已過兩年半時間,接受上市輔導(dǎo)長達(dá)10輪,如皋銀行并未向證監(jiān)會遞交IPO申請材料。
證監(jiān)會江蘇監(jiān)管局網(wǎng)站于本月披露了最新一期的如皋銀行A股上市階段性輔導(dǎo)工作備案報告。該份報告指出,在今年第十階段輔導(dǎo)期內(nèi),東方保薦會同其他中介機(jī)構(gòu)對如皋銀行進(jìn)行了持續(xù)的盡職調(diào)查,包括歷史沿革、業(yè)務(wù)和技術(shù)、關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易、公司治理等多方面。截至目前,輔導(dǎo)計劃和方案基本得到了執(zhí)行。后續(xù)將根據(jù)上市工作實際情況完成或調(diào)整輔導(dǎo)工作。
東方保薦也指出了如皋銀行仍存在的主要問題及解決措施。對于媒體報道有公司通過代持方式控制如皋銀行1.09億股股份的問題,在最新一期的輔導(dǎo)報告中沒有最新進(jìn)展。輔導(dǎo)報告中披露,如皋銀行已兩次向相關(guān)股東發(fā)函詢問相關(guān)情況,但截至目前,仍未取得相關(guān)股東的回復(fù)。對于如皋銀行股權(quán)質(zhì)押凍結(jié)情況,輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)已督促該行與相關(guān)股東溝通,預(yù)計申報前整體股權(quán)比例將降至合理水平。
如皋銀行于2017年9月6日起在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。截至2020年年末,該行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)528.95億元,在7000余家新三板掛牌企業(yè)中居首位。
允泰資本創(chuàng)始合伙人付立春在接受《證券日報》記者采訪時表示,無論從投資者結(jié)構(gòu)還是交易情況來看,目前新三板的發(fā)展情況均弱于A股市場,因此包括銀行在內(nèi)的眾多新三板掛牌企業(yè)均有意登陸A股市場。相較于其他掛牌企業(yè),金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模相對較大,具有較為穩(wěn)健的持續(xù)經(jīng)營能力,這都是其優(yōu)勢所在。
他同時表示,對于一家非精選層的企業(yè),要想實現(xiàn)A股上市,仍需要經(jīng)過保薦機(jī)構(gòu)上市輔導(dǎo),提交申報材料,以及后續(xù)從新三板摘牌等一系列程序才能完成。目前在證監(jiān)會首發(fā)企業(yè)排隊名單中的銀行數(shù)量眾多,對于至今尚未提交IPO申請材料的如皋銀行來說,其A股上市所需時間將會更長。
更換持續(xù)督導(dǎo)主辦券商
根據(jù)如皋銀行發(fā)布的相關(guān)公告顯示,該行于2016年12月份聘請招商證券(18.200, -0.01, -0.05%)擔(dān)任持續(xù)督導(dǎo)主辦券商。因招商證券業(yè)務(wù)調(diào)整,不再擔(dān)任該行主辦券商,雙方?jīng)Q定解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議。
如皋銀行于2021年6月25日與東方保薦簽訂了附生效條件的《持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議書》。東方保薦于7月5日起正式擔(dān)任該行的承接主辦券商并履行持續(xù)督導(dǎo)業(yè)務(wù)。
去年12月份,為規(guī)范主辦券商持續(xù)督導(dǎo)工作,進(jìn)一步壓實主辦券商持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任,全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司對這一持續(xù)督導(dǎo)工作指引進(jìn)行了修訂,并更名為《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商持續(xù)督導(dǎo)工作指引》予以發(fā)布施行。
該《指引》要求主辦券商應(yīng)當(dāng)履行指導(dǎo)、督促掛牌公司完善公司治理機(jī)制,提高掛牌公司規(guī)范運(yùn)作水平;指導(dǎo)、督促掛牌公司規(guī)范履行信息披露義務(wù),事前審查掛牌公司信息披露文件,發(fā)布風(fēng)險揭示公告;指導(dǎo)、督促掛牌公司及時辦理股票限售與解除限售、停復(fù)牌、權(quán)益分派等。