曾遭遇中止審查的江蘇昆山農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱“昆山農(nóng)商銀行”），似乎“百折不撓”，絲毫不因評估機(jī)構(gòu)被調(diào)查所影響，于2019年6月6日再次提交招股書，沖擊上市。

反觀身后，昆山農(nóng)商銀行不僅正處于“失血”狀態(tài)，低價(jià)“甩賣”不良資產(chǎn)，降低不良率或?yàn)樯鲜?ldquo;鋪路”。而其曾向“老賴”發(fā)放貸款，且曾因貸款問題被處罰，折射其信審不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)蕊L(fēng)控漏洞。此番上市，昆山農(nóng)商銀行或?qū)⒂瓉硪淮未罂肌?/p>

造血能力不足 低價(jià)“甩賣”不良資產(chǎn)

前身為昆山市農(nóng)村信用合作社聯(lián)合社的昆山農(nóng)商銀行，2017年被江蘇省政府表彰為“江蘇制造突出貢獻(xiàn)獎先進(jìn)單位”，榮膺銀監(jiān)會“全國農(nóng)村商業(yè)銀行標(biāo)桿銀行”稱號。2018年，在中國銀行業(yè)協(xié)會商業(yè)銀行“陀螺”評價(jià)體系中，位列全國縣域農(nóng)商銀行前五位。

但昆山農(nóng)商銀行近年來的業(yè)績表現(xiàn)并不盡如人意。

2014-2018年，昆山農(nóng)商銀行的營業(yè)收入分別為16.51億元、18.37億元、20.96億元、22.2億元、29.25億元，2015-2018年分別同比增長11.25%、14.11%、5.91%、31.73%。

2014-2018年，昆山農(nóng)商銀行的凈利潤分別為4.99億元、4.44億元、6.22億元、7.26億元、9.82億元，2015-2018年分別同比增長-11.05%、40.04%、16.69%、35.34%。

就營業(yè)收入構(gòu)成來看，2014-2018年，昆山農(nóng)商銀行的利息凈收入分別為14.91億元、16.54億元、17.75億元、20.84億元、25.05億元，2015-2018年，昆山農(nóng)商銀行的利息凈收入分別同比增長10.96%、7.33%、17.38%、20.2%。

同期，昆山農(nóng)商銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入分別為0.68億元、0.69億元、1.38億元、1.02億元、0.59億元，2015-2018年，昆山農(nóng)商銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入分別同比增長2.04%、99.89%、-26.48%、-42.21%。

而2018年昆山農(nóng)商銀行業(yè)績出現(xiàn)好轉(zhuǎn)時(shí)，其經(jīng)營活動現(xiàn)金流出現(xiàn)“大窟窿”。

2015-2018年，昆山農(nóng)商銀行經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為74.52億元、116.98億元、60.28億元、-71.05億元。昆山農(nóng)商銀行2018年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額突然告負(fù)，或是受到同業(yè)拆借資金凈減少額從無猛增到79.2億元的影響。

除了造血能力不足，昆山農(nóng)商銀行的資本充足程度也堪憂。2015-2018年，昆山農(nóng)商銀行的資本充足率分別為11.27%、12.06%、14.38%、13.71%；一級資本充足率分別為10.12%、8.9%、11.44%、11.15%；核心一級資本充足率分別為10.12%、8.89%、11.43%、11.14%。

2016-2018年,我國商業(yè)銀行資本充足率分別為13.28%、13.65%、14.2%，一級資本充足率分別為11.25%、11.35%、11.58%，核心一級資本充足率分別為10.75%、10.75%、11.03%。

從貸款質(zhì)量方面來看，2014-2018年，昆山農(nóng)商銀行的不良貸款余額分別為7.41億元、7.23億元、6.18億元、6.21億元、6.14億元，2015-2018年，昆山農(nóng)商銀行的不良貸款余額分別同比增長-2.33%、-14.6%、0.48%、-1.11%。同期，昆山農(nóng)商銀行的不良貸款率分別為2.48%、2.25%、1.74%、1.59%、1.3%。

雖然昆山農(nóng)商銀行的不良貸款率走低，但據(jù)《金證研》滬深金融組進(jìn)一步調(diào)查發(fā)現(xiàn)，昆山農(nóng)商銀行曾低價(jià)甩賣不良資產(chǎn)。

2013-2015年，昆山農(nóng)商銀行一共轉(zhuǎn)讓了三批不良資產(chǎn)。第一批以1億元的價(jià)格向中國長城資產(chǎn)管理公司南京辦事處，轉(zhuǎn)讓了賬面原值為2.05億元的不良資產(chǎn)，打了 4.9折。

第二批以5,300萬元的價(jià)格向中國長城資產(chǎn)管理公司南京辦事處，轉(zhuǎn)讓了賬面原值為1.2億元的不良資產(chǎn)，打了 4.4折。

第三批是以6,930萬元的價(jià)格向中國信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司江蘇省分公司，轉(zhuǎn)讓了賬面原值為3.19億元的不良資產(chǎn)，打了 2.2折。

向“老賴”發(fā)放貸款 曾因貸款問題被處罰

盡管昆山農(nóng)商銀行通過低價(jià)甩賣不良資產(chǎn)，降低了不良率，但回溯歷史，昆山農(nóng)商銀行曾向 “老賴”發(fā)放貸款，又因貸款問題被銀監(jiān)會處罰，說明其信審、風(fēng)控或存在不少漏洞。未來昆山農(nóng)商銀行能否合理控制不良貸款率，仍有待觀望。

據(jù)（2017）蘇0583民初3402號文件，2017年8月1日，昆山農(nóng)商銀行、昆山農(nóng)商銀行海安支行與南通華綸華纖有限公司（以下簡稱“南通華纖”）因于2016年4月20日簽訂了金額為500萬元的借款合同，而南通華纖未按約定歸還借款利息，被江蘇省昆山市人民法院判決，被告南通華纖于本判決發(fā)生效力之日起十日內(nèi)歸還原告借款本金800萬元及相應(yīng)的利息、罰息、復(fù)利。

值得注意的是，南通華纖已成為了“老賴”，存在18條失信記錄。而早在與昆山農(nóng)商銀行簽訂借款合同之前，南通華纖就已經(jīng)被立案判為了“老賴”。

除此之外，昆山農(nóng)商銀行還曾因?yàn)橘J款問題被處罰。

據(jù)蘇州銀監(jiān)罰〔2017〕2號文件，2017年2月21日，昆山農(nóng)商銀行因未嚴(yán)格審

核個人住房按揭貸款首付款來源，而被中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會蘇州監(jiān)管分局

處以30萬元的罰款

無獨(dú)有偶，昆山農(nóng)商銀行的控股子公司江蘇通州華商村鎮(zhèn)銀行股份有限公司（以下簡稱“華商村鎮(zhèn)銀行”），也曾向“老賴”放貸。

據(jù)（2018）蘇0612民初7417號文件，2014年6月24日，華商村鎮(zhèn)銀行與被告南通百中紡織有限公司（以下簡稱“南通百紡”）簽訂300萬元的借款合同，到期后南通百紡借款后未能全部償還借款。2015年8月4日，南通百紡?fù)ㄟ^借新還舊的方式與華商村鎮(zhèn)銀行又簽訂266.7萬元的借款合同，后又未能全部償還借款本息。2016年8月9日，南通百紡又通過借新還舊的方式與華商村鎮(zhèn)銀行簽訂《最高額借款及綜合授信合同》，并于第二天，簽訂229.99萬元的借款合同，但最后剩余本息仍舊均未給付。

但早在2015年6月17日，南通百紡已被立案判為“老賴”，但華商村鎮(zhèn)銀行仍向其發(fā)放貸款。

值得一提的是，華商村鎮(zhèn)銀行也曾因貸款問題遭處罰。

據(jù)通銀監(jiān)罰決字〔2017〕5號文件，2017年3月7日，華商村鎮(zhèn)銀行因未遵守同一借款人貸款比例規(guī)定，而被中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會南通監(jiān)管分局處以20萬元的罰款。

如此貸款給“老賴”公司的行為，無疑暴露了昆山農(nóng)商銀行在信審風(fēng)控上的漏洞，而未來此類問題是否還會重演？《金證研》滬深金融組將繼續(xù)保持關(guān)注。