2019年5月31日,榮華實業(yè)(600311.SH)回復(fù)了上交所在5月21日發(fā)出的年報事后審核問詢函。
其中,毛利率下降、存貨跌價準(zhǔn)備計提與銀行存款為問詢的重點。
此前,面包財經(jīng)發(fā)布的《榮華實業(yè):年報數(shù)據(jù)疑似出錯,存貨跌價準(zhǔn)備成調(diào)節(jié)利潤神器》一文中,對相關(guān)問題已經(jīng)做出討論。
交易所的問詢函內(nèi)容更為豐富,除了上述問題外,還提到了如下主要問題:
1) 榮華實業(yè)一直未獲得上海黃金交易所會員資格的原因、西脈黃金股份有限公司的股權(quán)及控制關(guān)系、委托代銷的定價標(biāo)準(zhǔn)以及公司后續(xù)解決依賴西脈黃金進(jìn)行銷售的措施。
2) 請公司披露未辦妥產(chǎn)權(quán)證書的房屋建筑物的性質(zhì)、用途、預(yù)計取得產(chǎn)權(quán)證書的時間進(jìn)度,該事項是否存在無法取得的實質(zhì)性障礙,以及是否影響公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動;請公司核實固定資產(chǎn)各項目中是否存在限制性資產(chǎn)的情況,以及抵押擔(dān)保的情況等,如有,請補充披露并進(jìn)一步提示相關(guān)風(fēng)險。
3) 業(yè)績預(yù)告與年報數(shù)據(jù)披露存在一定差異,請公司說明披露業(yè)績預(yù)告時對財務(wù)數(shù)據(jù)的考慮和依據(jù),以及與年報中數(shù)據(jù)存在差異的原因。
對于上述問題,榮華實業(yè)在回函中做出了具體的回復(fù)。
“存貨跌價準(zhǔn)備”年報前后信披差額0.22萬元為期初余額
年報問詢函中問道:“公司在‘第四節(jié) 經(jīng)營情況討論與分析’中列示‘存貨跌價準(zhǔn)備金’金額為6045.95萬元,在‘合并財務(wù)報表項目注釋’中列示金額為6045.73萬元,兩處信息披露不一致,請公司自查并核實是否存在披露錯誤,并請更正。”
對于年報中“存貨跌價準(zhǔn)備”計提金額前后信披不一致的原因,榮華實業(yè)解釋為“2018年期初存在0.22萬元的存貨跌價準(zhǔn)備金余額”。
意思便是,年報中在“第四節(jié) 經(jīng)營情況討論與分析”中列示的“存貨跌價準(zhǔn)備金”為當(dāng)年的應(yīng)計提額,而在“合并財務(wù)報表項目注釋”中列示金額為當(dāng)年的補提金額,由于期初存在2188.08元的存貨跌價準(zhǔn)備金,所以二者之間才產(chǎn)生了差異。
入選礦石平均品位與警鑫金礦產(chǎn)量雙降致毛利率下滑
此外,問詢函提及:“黃金產(chǎn)品毛利率下滑……結(jié)合公司目前現(xiàn)有的礦山和采礦權(quán),說明毛利率大幅下滑的依據(jù),以及與同行業(yè)背離的合理性。”
根據(jù)回函,榮華實業(yè)對黃金產(chǎn)品毛利率下滑歸于兩點原因。一是由于“金山金礦采礦權(quán)范圍內(nèi)2030米標(biāo)高以上的金礦體已經(jīng)基本采空,僅剩部分低品位地段礦體和小礦體。一方面 2018年加大了露天采礦比例,露天礦上部金礦體主要以氧化礦為主,礦體邊界控制不嚴(yán)造成礦石貧化嚴(yán)重,選礦回收率下降;另一方面……黃金產(chǎn)量減少,而礦石加工量未發(fā)生大的變化,導(dǎo)致生產(chǎn)成本大幅上升。”
也就是說,礦石品位過低,金礦產(chǎn)量下降,造成黃金單位成本上升,是毛利率大幅下滑的原因。
對于公司毛利率變動與行業(yè)毛利率變動背離,公司解釋道:“黃金行業(yè)毛利率與當(dāng)年的礦石品位、黃金產(chǎn)量直接相關(guān),礦石品位、黃金產(chǎn)量越高單位黃金成本越低,毛利率越高;礦石品位、黃金產(chǎn)量越低,單位黃金成本越高,毛利率越低。”
榮華實業(yè):不存在利用“存貨跌價準(zhǔn)備計提”調(diào)節(jié)利潤情況
在會計處理上,上交所關(guān)注存貨跌價準(zhǔn)備計提、轉(zhuǎn)回的依據(jù),是否公允、是否符合會計的謹(jǐn)慎性原則。
根據(jù)回函信息,公司披露的2014—2018年資產(chǎn)負(fù)債表日黃金的賬面單位成本與收盤價如下:
公司披露:“存貨的可收回金額的計算數(shù)據(jù)均按照公開數(shù)據(jù)及既定比例進(jìn)行計算,因此不需借助外部專家工作……存貨跌價準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回是由于存貨已經(jīng)對外銷售,相應(yīng)計提的存貨跌價準(zhǔn)備金額予以轉(zhuǎn)回,轉(zhuǎn)回嚴(yán)格按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的規(guī)定進(jìn)行。”
對于上交所問及的“公司每逢凈利潤虧損就大額計提存貨跌價準(zhǔn)備,在次年轉(zhuǎn)回,是否存在調(diào)節(jié)財務(wù)報表利潤的情況”,榮華實業(yè)表示:“公司利潤表凈利潤情況符合公司當(dāng)年生產(chǎn)經(jīng)營的實際情況,存貨跌價準(zhǔn)備的計提和轉(zhuǎn)回嚴(yán)格按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則》及公司相關(guān)會計政策執(zhí)行,不存在利用存貨跌價準(zhǔn)備調(diào)節(jié)公司財務(wù)報表利潤的情況。”
現(xiàn)有資金補充流動資金,單一合作方依賴值得關(guān)注
問詢函提出:“請公司披露:(1)2018年4.66億元七天通知存款款項的使用計劃、投資計劃和安排,是否存在相關(guān)款項被控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方使用的情況,是否存在潛在的合同安排以及是否存在潛在的限制性用途,相關(guān)信息披露是否真實準(zhǔn)確完整;(2)監(jiān)管關(guān)注到公司2015、2017年凈利潤約430.09萬元、257萬元,扣除利息收入和投資收益后均為虧損狀態(tài),請公司補充未來是否有改善主營業(yè)務(wù)提升盈利能力的規(guī)劃和具體方案。”
榮華實業(yè)回復(fù),4.66億銀行存款做七天期通知存款,年利率由原來的3.3%調(diào)整為3.699%。這一定程度上提高了利息收入。
而“2019 年下半年公司計劃租賃榮華工貿(mào) 150 萬噸搗固焦生產(chǎn)線進(jìn)行煤炭加工業(yè)務(wù)”,現(xiàn)有資金將用于補充公司流動資金。
對于改善經(jīng)營的具體方案,公司并未給出。但是其披露“營業(yè)收入全部來自浙商礦業(yè)黃金開采與銷售業(yè)務(wù)”。而“浙商礦業(yè)資源儲量少、礦石品位低,導(dǎo)致黃金產(chǎn)量低、生產(chǎn)成本高”,使榮華實業(yè)主業(yè)持續(xù)虧損,面臨較大的經(jīng)營壓力和風(fēng)險。
對于改善主營的具體方案,公司并未具體給出。只是述及:“將提高礦石入選品位和產(chǎn)品質(zhì)量,降低生產(chǎn)成本;另一方面積極拓展業(yè)務(wù)范圍,提高經(jīng)營業(yè)績,增強持續(xù)經(jīng)營能力。”
此外,榮華實業(yè)對一直未獲得上海黃金交易所會員資格的原因解釋道:“上海黃金交易所已經(jīng)暫停了綜合類會員的審批,加之公司黃金生產(chǎn)銷售規(guī)模也不符合上海黃金交易所綜合類會員的標(biāo)準(zhǔn),因此公司一直未獲得上海黃金交易所會員資格。”
因此,榮華實業(yè)提及,對單一合作方西脈黃金股份有限公司較為依賴,未來仍需尋找其他合作伙伴。(ZBL/CJT)