泰坦科技欲沖科創(chuàng)板 動力或來自“對賭”協(xié)議
來源：每日經(jīng)濟新聞 作者：吳凡 發(fā)布時間：2019-03-19 16:30:02
近日，新三板公司泰坦科技（835124，OC）公告稱擬登陸科創(chuàng)板，公司將在今年3月30日召開股東大會審理相關(guān)議案。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，泰坦科技成立于2007年，創(chuàng)始人是6位“80后”，他們目前也是泰坦科技的實控人。2018年年報披露，他們的持股比例合計為46.89%。
2015年12月，泰坦科技正式掛牌新三板，此后在2017年7月份，泰坦科技開啟IPO沖刺進程，接受光大證券的輔導(dǎo)。如今，泰坦科技則選擇了更適合自身發(fā)展的科創(chuàng)板。
經(jīng)濟學(xué)家宋清輝向記者表示，相較于主板，科創(chuàng)板設(shè)置了滿足不同類型企業(yè)的包容性上市條件，允許存在未彌補虧損、未盈利企業(yè)上市，門檻無疑較低。這也是更多企業(yè)轉(zhuǎn)換賽道，擬登陸科創(chuàng)板的主要原因之一。
去年營收9億元
泰坦科技2018年報顯示，公司自成立以來，一直專注于為實驗室提供一站式產(chǎn)品與服務(wù)。
從產(chǎn)品類別來看，泰坦科技的主要產(chǎn)品包括科研試劑、科研儀器及耗材、實驗室建設(shè)及科研信息化服務(wù)以及運輸，其中，公司的主要營收來源于科研試劑和科研儀器及耗材業(yè)務(wù)。
財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2015年至2018年，公司的營收從2.68億元增長至9.3億元；公司歸屬于掛牌公司股東的凈利潤則從1665萬元上升至5993萬元，而在這四年，科研試劑和科研儀器及耗材業(yè)務(wù)的營收占總營收的比重分別為95.71%、96.13%、95.68%以及96.24%。
《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，公司能夠?qū)崿F(xiàn)持續(xù)盈利的主要原因，一方面得益于我國實驗室用品市場尚處于起步階段，具有較大的發(fā)展空間；另一方面則是泰坦科技在行業(yè)中的地位。
泰坦科技聯(lián)合創(chuàng)始人、總裁張慶也曾表示，目前，整個中國超過1000萬人是在實驗室里工作，每年中國的科技經(jīng)費投入超過1萬億元，中國科學(xué)服務(wù)的市場規(guī)?，F(xiàn)在每年已經(jīng)超過1000億元。
泰坦科技選擇進入科學(xué)服務(wù)行業(yè)，正與此有關(guān)。公司創(chuàng)始人謝應(yīng)波、張華、張慶、許峰源、王靖宇、張維燕，均為“80后”，根據(jù)“全天候科技”報道，參與創(chuàng)業(yè)的6人都是華東理工大學(xué)2000級的學(xué)生，分別擁有化學(xué)、材料、IT等專業(yè)背景，因發(fā)現(xiàn)中國科學(xué)服務(wù)業(yè)與歐美等發(fā)達地區(qū)科學(xué)服務(wù)業(yè)的差距，他們決定參考國外的成功模式，開始創(chuàng)業(yè)。
據(jù)稱，公司旗下有多個自主品牌，2018年年報顯示，公司的產(chǎn)品種類超過10000種。公司自主科研試劑品牌每年增加15%新產(chǎn)品，其中新增800種獨有科研試劑產(chǎn)品。
“保守估計，僅試劑一塊，我們每年直接和間接降低國內(nèi)科研成本超過15億元。”泰坦科技董事長謝應(yīng)波在接受《青年報》采訪時表示。
需要注意的是，由于市場前景廣闊，一些行業(yè)巨頭賽默飛、安捷倫、默克等近年加大在中國的投資力度，泰坦科技需警惕未來的市場競爭。
2018年，公司的毛利率為21.59%，較2017年下降了0.62個百分點。公司稱，主要因公司銷售結(jié)構(gòu)的變化。
存上市承諾協(xié)議
之所以尋求在科創(chuàng)板上市，泰坦科技在公告中稱，是為了進一步促進公司經(jīng)營發(fā)展，壯大公司經(jīng)營實力，提高公司綜合競爭力。
公司披露，首次公開發(fā)行股票的募資擬用于網(wǎng)絡(luò)平臺升級改造建設(shè)、研發(fā)分析技術(shù)中心擴建及銷售網(wǎng)絡(luò)及物流網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目，3個項目合計總投資4.15億元。
記者了解到，實際上在擬申請科創(chuàng)板上市之前，公司就已經(jīng)在籌劃上市，并已于2017年7月5日向證監(jiān)會上海監(jiān)管局提交了首次公開發(fā)行股票輔導(dǎo)備案登記材料。
而不論是在主板上市或在科創(chuàng)板上市，泰坦科技都希望加快上市節(jié)奏，這其中或有來自“對賭協(xié)議”的壓力。
2015年的“公開轉(zhuǎn)讓說明書”顯示，公司的實控人與上海丹豐、創(chuàng)業(yè)接力、景嘉創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)業(yè)擔(dān)保、上?？仆吨g約定，若公司未能實現(xiàn)上市承諾，即在2018年12月31日前在原投資方及投資方認可的證券交易市場完成公開發(fā)行上市，則原投資方及投資方有權(quán)要求創(chuàng)業(yè)股東回購其持有的公司全部或部分股份，回購價格為原投資方及投資方各自的原始投資加上10%的年單利回報率。
宋清輝認為，從投資人的角度，他們更愿意看到企業(yè)登陸科創(chuàng)板。畢竟科創(chuàng)板是新生事物，受到的市場關(guān)注空前，在科創(chuàng)板上市也會獲得較好的估值。
記者還了解到，在泰坦科技掛牌新三板后，公司還進行過三次融資，其中最近一次融資是在2018年11月，公司擬以18.18元/股的發(fā)行價格發(fā)行不超過330.04萬股，募集資金6000.13萬元。募集資金主要用于補充公司流動資金。認購對象為4家機構(gòu)，其中，國開科創(chuàng)認購2999.88萬元。公開資料顯示，國開科創(chuàng)是國開金融全資子公司，是國內(nèi)銀行業(yè)第一家國家級科技創(chuàng)業(yè)投資平臺，主要針對種子期、初創(chuàng)期、成長期的科創(chuàng)企業(yè)開展股權(quán)投資。
為進一步了解泰坦科技相關(guān)工作的籌備情況，3月18日，記者來到了位于上海松江新飛路、上海市松江科技創(chuàng)業(yè)中心內(nèi)的泰坦科技的總部大樓，在記者表明來意后，公司前臺工作人員稱，需要提前預(yù)約才能與相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)見面，公司無法提供相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的聯(lián)系方式。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，泰坦科技成立于2007年，創(chuàng)始人是6位“80后”，他們目前也是泰坦科技的實控人。2018年年報披露，他們的持股比例合計為46.89%。
2015年12月，泰坦科技正式掛牌新三板，此后在2017年7月份，泰坦科技開啟IPO沖刺進程，接受光大證券的輔導(dǎo)。如今，泰坦科技則選擇了更適合自身發(fā)展的科創(chuàng)板。
經(jīng)濟學(xué)家宋清輝向記者表示，相較于主板，科創(chuàng)板設(shè)置了滿足不同類型企業(yè)的包容性上市條件，允許存在未彌補虧損、未盈利企業(yè)上市，門檻無疑較低。這也是更多企業(yè)轉(zhuǎn)換賽道，擬登陸科創(chuàng)板的主要原因之一。
去年營收9億元
泰坦科技2018年報顯示，公司自成立以來，一直專注于為實驗室提供一站式產(chǎn)品與服務(wù)。
從產(chǎn)品類別來看，泰坦科技的主要產(chǎn)品包括科研試劑、科研儀器及耗材、實驗室建設(shè)及科研信息化服務(wù)以及運輸，其中，公司的主要營收來源于科研試劑和科研儀器及耗材業(yè)務(wù)。
財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2015年至2018年，公司的營收從2.68億元增長至9.3億元；公司歸屬于掛牌公司股東的凈利潤則從1665萬元上升至5993萬元，而在這四年，科研試劑和科研儀器及耗材業(yè)務(wù)的營收占總營收的比重分別為95.71%、96.13%、95.68%以及96.24%。
《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，公司能夠?qū)崿F(xiàn)持續(xù)盈利的主要原因，一方面得益于我國實驗室用品市場尚處于起步階段，具有較大的發(fā)展空間；另一方面則是泰坦科技在行業(yè)中的地位。
泰坦科技聯(lián)合創(chuàng)始人、總裁張慶也曾表示，目前，整個中國超過1000萬人是在實驗室里工作，每年中國的科技經(jīng)費投入超過1萬億元，中國科學(xué)服務(wù)的市場規(guī)?，F(xiàn)在每年已經(jīng)超過1000億元。
泰坦科技選擇進入科學(xué)服務(wù)行業(yè)，正與此有關(guān)。公司創(chuàng)始人謝應(yīng)波、張華、張慶、許峰源、王靖宇、張維燕，均為“80后”，根據(jù)“全天候科技”報道，參與創(chuàng)業(yè)的6人都是華東理工大學(xué)2000級的學(xué)生，分別擁有化學(xué)、材料、IT等專業(yè)背景，因發(fā)現(xiàn)中國科學(xué)服務(wù)業(yè)與歐美等發(fā)達地區(qū)科學(xué)服務(wù)業(yè)的差距，他們決定參考國外的成功模式，開始創(chuàng)業(yè)。
據(jù)稱，公司旗下有多個自主品牌，2018年年報顯示，公司的產(chǎn)品種類超過10000種。公司自主科研試劑品牌每年增加15%新產(chǎn)品，其中新增800種獨有科研試劑產(chǎn)品。
“保守估計，僅試劑一塊，我們每年直接和間接降低國內(nèi)科研成本超過15億元。”泰坦科技董事長謝應(yīng)波在接受《青年報》采訪時表示。
需要注意的是，由于市場前景廣闊，一些行業(yè)巨頭賽默飛、安捷倫、默克等近年加大在中國的投資力度，泰坦科技需警惕未來的市場競爭。
2018年，公司的毛利率為21.59%，較2017年下降了0.62個百分點。公司稱，主要因公司銷售結(jié)構(gòu)的變化。
存上市承諾協(xié)議
之所以尋求在科創(chuàng)板上市，泰坦科技在公告中稱，是為了進一步促進公司經(jīng)營發(fā)展，壯大公司經(jīng)營實力，提高公司綜合競爭力。
公司披露，首次公開發(fā)行股票的募資擬用于網(wǎng)絡(luò)平臺升級改造建設(shè)、研發(fā)分析技術(shù)中心擴建及銷售網(wǎng)絡(luò)及物流網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目，3個項目合計總投資4.15億元。
記者了解到，實際上在擬申請科創(chuàng)板上市之前，公司就已經(jīng)在籌劃上市，并已于2017年7月5日向證監(jiān)會上海監(jiān)管局提交了首次公開發(fā)行股票輔導(dǎo)備案登記材料。
而不論是在主板上市或在科創(chuàng)板上市，泰坦科技都希望加快上市節(jié)奏，這其中或有來自“對賭協(xié)議”的壓力。
2015年的“公開轉(zhuǎn)讓說明書”顯示，公司的實控人與上海丹豐、創(chuàng)業(yè)接力、景嘉創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)業(yè)擔(dān)保、上?？仆吨g約定，若公司未能實現(xiàn)上市承諾，即在2018年12月31日前在原投資方及投資方認可的證券交易市場完成公開發(fā)行上市，則原投資方及投資方有權(quán)要求創(chuàng)業(yè)股東回購其持有的公司全部或部分股份，回購價格為原投資方及投資方各自的原始投資加上10%的年單利回報率。
宋清輝認為，從投資人的角度，他們更愿意看到企業(yè)登陸科創(chuàng)板。畢竟科創(chuàng)板是新生事物，受到的市場關(guān)注空前，在科創(chuàng)板上市也會獲得較好的估值。
記者還了解到，在泰坦科技掛牌新三板后，公司還進行過三次融資，其中最近一次融資是在2018年11月，公司擬以18.18元/股的發(fā)行價格發(fā)行不超過330.04萬股，募集資金6000.13萬元。募集資金主要用于補充公司流動資金。認購對象為4家機構(gòu)，其中，國開科創(chuàng)認購2999.88萬元。公開資料顯示，國開科創(chuàng)是國開金融全資子公司，是國內(nèi)銀行業(yè)第一家國家級科技創(chuàng)業(yè)投資平臺，主要針對種子期、初創(chuàng)期、成長期的科創(chuàng)企業(yè)開展股權(quán)投資。
為進一步了解泰坦科技相關(guān)工作的籌備情況，3月18日，記者來到了位于上海松江新飛路、上海市松江科技創(chuàng)業(yè)中心內(nèi)的泰坦科技的總部大樓，在記者表明來意后，公司前臺工作人員稱，需要提前預(yù)約才能與相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)見面，公司無法提供相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的聯(lián)系方式。
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