中國商報(bào)記者近日梳理化妝品企業(yè)前三季度財(cái)報(bào)時(shí)發(fā)現(xiàn),無論是外資化妝品巨頭還是國產(chǎn)化妝品龍頭,均在前三季度交出了漂亮的成績單。
但與此同時(shí),仍有一些化妝品企業(yè)在擔(dān)憂利潤縮水。一邊賺得盆滿缽滿,一邊直呼成本壓力大,化妝品企業(yè)前三季度緣何“自相矛盾”?業(yè)內(nèi)人士表示,成本上漲、競爭加劇等因素讓化妝品企業(yè)四季度業(yè)績走向變得撲朔迷離。
三季度成績單亮眼
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),今年前三季度,營業(yè)收入超過20億元的國產(chǎn)化妝品上市企業(yè)已達(dá)到了七家。除去家庭清潔產(chǎn)品,上海家化化妝品收入與貝泰妮、珀萊雅、水羊股份等差距均很小。
根據(jù)中國商報(bào)記者梳理的七家國產(chǎn)化妝品上市企業(yè)、八家外資化妝品上市企業(yè)前三季度的財(cái)報(bào)顯示,化妝品企業(yè)前三季度成績單十分亮眼。
其中,法國化妝品巨頭歐萊雅領(lǐng)跑業(yè)績榜單,營業(yè)收入達(dá)到231.9億歐元(約合1700多億元人民幣),比新冠肺炎疫情發(fā)生前的2019年還增長了9.3%。歐萊雅電商業(yè)務(wù)的高速增長成為歐萊雅新一輪發(fā)展的關(guān)鍵。據(jù)悉,前三季度,電商渠道銷售額收獲了29.7%的同比增長,占?xì)W萊雅總銷售額的26.6%,相較于2020年23.7%的占比略有上升。
聯(lián)合利華前三個(gè)季度一共達(dá)成了393億美元(約合2514億元人民幣)的銷售額,相比去年同期增長4.4%。寶潔公司發(fā)布截至9月30日的2022財(cái)年第一財(cái)季報(bào)告顯示,寶潔公司總營收達(dá)到203億美元,同比增長5%,略高于市場預(yù)期的199億美元。但由于銷售成本走高13%,凈利潤41.26億美元仍同比下降4%。
今年前三季度,國內(nèi)A股化妝品企業(yè)的頭把交椅之爭更為激烈,上海家化以58億元的營業(yè)收入成為國內(nèi)賣化妝品收入最高的企業(yè)。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),今年前三季度,營業(yè)收入超過20億元的國產(chǎn)化妝品上市企業(yè)已達(dá)到了七家。除去家庭清潔產(chǎn)品,上海家化化妝品收入與貝泰妮、珀萊雅、水羊股份、華熙生物、青松股份差距均很小。
值得關(guān)注的是,中國市場仍是外資化妝品巨頭的“必爭之地”。歐萊雅在中國市場三季度營業(yè)收入同比2019年大增42.8%;資生堂前三季度中國市場份額在其整體占比中達(dá)到了23.7%,資生堂中國大陸三季度零售銷售額實(shí)現(xiàn)同比增長8%,高檔化妝品整體零售銷售額同比增長超35%。
資生堂首席執(zhí)行官M(fèi)asahiko Uotani表示,我們相信中國市場潛力極高,增速也會十分穩(wěn)定。但對公司而言,在應(yīng)急和投資組合方面可能會存在變數(shù),因此探尋多元化發(fā)展十分重要。
原材料已多次漲價(jià)
今年以來,化妝品原材料價(jià)格就一直在上漲。特別是國慶節(jié)后,部分原材料的價(jià)格每噸上漲超過2000元,這令很多企業(yè)難以接受。面對壓力,化妝品巨頭不約而同地選擇了漲價(jià)。
化妝品行業(yè)真如成績單那樣風(fēng)光嗎?“今年前三季度,化妝品市場有最激烈的競爭和最重的壓力。”一位化妝品企業(yè)負(fù)責(zé)人表示,“雖然前三季度業(yè)績不錯,但今年化妝品企業(yè)依然很難。尤其是第三季度,化妝品企業(yè)不得不為自己的盈利能力感到擔(dān)憂。”
“今年以來,化妝品原材料價(jià)格就一直在上漲。”上述化妝品企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴中國商報(bào)記者,國慶節(jié)后,部分原材料的價(jià)格每噸上漲超過2000元,這令很多企業(yè)難以接受。
據(jù)上述化妝品企業(yè)負(fù)責(zé)人提供給記者的原材料報(bào)價(jià)單顯示,巴斯夫、陶氏、杜邦等原材料供應(yīng)大廠均將每噸原材料的價(jià)格上調(diào)了500-6500元/噸不等。據(jù)介紹,原材料最近一次漲價(jià)在10月中旬,而今年以來原材料已多次漲價(jià)。
原材料壓力反映在了巨頭們?nèi)径鹊呢?cái)報(bào)中。三季度,國產(chǎn)品牌諾斯貝爾母公司青松股份凈利潤同比下降147%,虧損了6198萬元;寶潔凈利潤同比下滑4%,其稱這是因銷售成本上漲13%導(dǎo)致的;丸美股份三季度的虧損也超4000萬元。
面對壓力,化妝品巨頭不約而同地選擇了漲價(jià)。寶潔公司表示,受原材料和運(yùn)費(fèi)上漲的不利影響,將提高部分家庭日用品價(jià)格。聯(lián)合利華三季度在銷量下滑的情況下仍實(shí)現(xiàn)了銷售額的增長,其財(cái)報(bào)中顯示是因?yàn)楫a(chǎn)品銷售價(jià)格同比上漲4.1%。
寶潔方面稱,面對目前的供應(yīng)鏈狀況,公司已經(jīng)通過增加備用供應(yīng)商、調(diào)整運(yùn)輸路線繞過擁堵地區(qū)、調(diào)整產(chǎn)品配方來應(yīng)對,甚至對供應(yīng)商采取限購措施避免囤貨。寶潔方面還表示,為了應(yīng)對通脹,公司可能會提高美妝、口腔護(hù)理和剃須護(hù)理產(chǎn)品的價(jià)格。
四季度業(yè)績何去何從
對于國產(chǎn)化妝品企業(yè),尤其是新銳彩妝品牌來說,業(yè)績增長或持續(xù)承壓。在高營銷投入下,這些品牌經(jīng)常陷入低利潤甚至無利潤局面。除去品牌創(chuàng)建初期的策略性虧損因素,這種短期內(nèi)無解的利潤陰霾的狀況或?qū)⒊掷m(xù)。
化妝品企業(yè)四季度業(yè)績該何去何從?
“化妝品行業(yè)四季度的利潤仍然可以期待。”紅杉資本的一位行業(yè)分析師對記者表示,電商大促多在四季度,每年四季度整個(gè)行業(yè)利潤幾乎占全年的一半。
國泰君安分析認(rèn)為,頭部品牌“雙11”期間爆發(fā)力顯著,彰顯產(chǎn)品升級、運(yùn)營優(yōu)化下品牌力的不斷提升,持續(xù)看好國貨美妝崛起。但是“雙11”持續(xù)周期長,不同品牌在各階段的資源側(cè)重有所差異,具體品牌表現(xiàn)仍需長周期關(guān)注。
也有業(yè)內(nèi)人士分析,行業(yè)階段性增長紅利期或接近尾聲。一位長期觀察A股化妝品上市企業(yè)的投資者則對記者表示:“三季度化妝品行業(yè)整體銷量增速呈放緩趨勢,此前的行業(yè)增長紅利以消費(fèi)分層升級為基礎(chǔ),由媒介變遷和線上渠道高增長驅(qū)動。而目前,媒介變遷和線上渠道的發(fā)展進(jìn)入瓶頸期,行業(yè)階段性增長的紅利期或已接近尾聲。”
此外,對于國產(chǎn)化妝品企業(yè),尤其是新銳彩妝品牌來說,短期內(nèi)或無法擺脫利潤陰霾。
天勤品牌咨詢CEO羅文琴表示,彩妝品類消費(fèi)者本身的消費(fèi)忠誠度低,同時(shí)消費(fèi)者對價(jià)格又相對敏感。在高營銷投入下,這些品牌經(jīng)常陷入低利潤甚至無利潤局面。除去品牌創(chuàng)建初期的策略性虧損因素,這種短期內(nèi)無解的利潤陰霾的狀況或?qū)⒊掷m(xù)。
不過,值得關(guān)注的是,化妝品多渠道銷售成效明顯。開源證券分析,線上渠道保持高增長,占比進(jìn)一步提升。預(yù)計(jì)2021年化妝品線上占比繼續(xù)提升,除原有主流電商平臺渠道外,短視頻等新興渠道也成為重要流量入口,國貨品牌在這些新興渠道表現(xiàn)優(yōu)異。
根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示,珀萊雅、歐詩漫、薇諾娜等國貨品牌已經(jīng)連續(xù)多月位居抖音小店銷售額前十名。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,未來直播等其他渠道的重要性將愈加凸顯,具備強(qiáng)運(yùn)營能力的龍頭品牌方競爭優(yōu)勢將更加突出。
文章來源:中國商報(bào)