繼阿里拍賣(mài)平臺(tái)后，銀行股權(quán)在“閑魚(yú)”上也出現(xiàn)了。近日，記者在“閑魚(yú)”二手交易平臺(tái)上發(fā)現(xiàn)，有不少自然人股東公開(kāi)“叫賣(mài)”銀行股權(quán)，涉及的銀行主要以地方農(nóng)商行、農(nóng)村信用社為主，交易金額從幾萬(wàn)到幾十萬(wàn)元不等。

　　銀行股權(quán)為何會(huì)在二手交易平臺(tái)上出現(xiàn)？在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這可能是平臺(tái)的流量和曝光率對(duì)自然人股東的吸引力較大；另外，相比傳統(tǒng)拍賣(mài)而言，這種直接轉(zhuǎn)讓的方式操作起來(lái)較為簡(jiǎn)單，且成本較低。不過(guò)，也有觀點(diǎn)提到，在交易過(guò)程中，仍需警惕相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，比如股權(quán)定價(jià)的公允性以及金融機(jī)構(gòu)的真實(shí)運(yùn)營(yíng)情況等。

　　中倫律師事務(wù)所合伙人劉新宇還對(duì)第一財(cái)經(jīng)稱(chēng)，對(duì)于受讓方來(lái)說(shuō)，通過(guò)閑魚(yú)購(gòu)買(mǎi)股權(quán)，其是否符合農(nóng)商行發(fā)起人(出資人)資格條件不得而知，如不符合，那么股權(quán)轉(zhuǎn)讓可能無(wú)法通過(guò)審查。記者注意到，目前，平臺(tái)上有的銀行股權(quán)交易信息已被刪除。

　　銀行股權(quán)被公開(kāi)“叫賣(mài)”

　　“出售珠海農(nóng)商銀行一萬(wàn)多股~20萬(wàn)股，帶證本交易，僅支持自提”、“安徽省亳州市利辛農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)10萬(wàn)股，分紅穩(wěn)定！感興趣的點(diǎn)‘我想要’”……近來(lái)，關(guān)于農(nóng)商行股權(quán)的信息頻頻在閑魚(yú)平臺(tái)上出現(xiàn)，不少自然人股東正公開(kāi)“叫賣(mài)”銀行股權(quán)。

　　根據(jù)平臺(tái)公布的信息，被“叫賣(mài)”的有濰坊農(nóng)村商業(yè)銀行、義烏農(nóng)村商業(yè)銀行、莆田農(nóng)商銀行、安徽利辛農(nóng)村商業(yè)銀行、惠東農(nóng)商銀行、珠海農(nóng)商銀行等等。從交易信息看，售賣(mài)方公布的銀行信息較少，普遍只標(biāo)明了售賣(mài)數(shù)量及價(jià)格，其中，售賣(mài)數(shù)量幾萬(wàn)股到幾十萬(wàn)股不等。

　　另外，也有賣(mài)家提供了股權(quán)證相關(guān)照片，僅個(gè)別賣(mài)家提供了銀行的財(cái)務(wù)信息。例如，目前在售的安徽利辛農(nóng)商行，售賣(mài)方提供了利辛縣人民法院出具的該行股權(quán)凈值情況說(shuō)明，其顯示，該行每股凈值為1.66元。但要注意的是，這份說(shuō)明的出具時(shí)間為2019年3月29日。而當(dāng)前，售賣(mài)方在閑魚(yú)上的報(bào)價(jià)為10萬(wàn)股17萬(wàn)元。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，銀行股權(quán)出現(xiàn)在“閑魚(yú)”上并不意外。行業(yè)人士蘇筱芮認(rèn)為，二手物品交易平臺(tái)出現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)股權(quán)類(lèi)商品，主要有兩種原因：一是此類(lèi)交易的數(shù)量、價(jià)格相對(duì)傳統(tǒng)平臺(tái)而言更小，賣(mài)家希望借助二手物品交易平臺(tái)，找到以自然人為主要用戶(hù)群體的下家；二是此類(lèi)平臺(tái)由于交易環(huán)節(jié)簡(jiǎn)便，通常流量更多，曝光率更優(yōu)。

　　另外，也有觀點(diǎn)稱(chēng)，與傳統(tǒng)的拍賣(mài)方式相比，在二手平臺(tái)上進(jìn)行交易手續(xù)相對(duì)簡(jiǎn)單，且成本較低，交易雙方還可采取議價(jià)的方式，交易更靈活。比如，第一財(cái)經(jīng)記者注意到，原來(lái)義烏農(nóng)村商業(yè)銀行的售賣(mài)方報(bào)價(jià)為121萬(wàn)元，隨后則下降到了98萬(wàn)元；記者在平臺(tái)上聯(lián)系的一位賣(mài)家也回復(fù)稱(chēng)，“股數(shù)大小不同，價(jià)格也不一樣。”

　　那么，對(duì)于自然人股東來(lái)說(shuō)，是如何獲得銀行股權(quán)的？“自然人股東獲得農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)股權(quán)主要分為直接跟間接兩種，直接獲取的多為公司內(nèi)部人員，如高管、員工等；間接獲取的多為轉(zhuǎn)讓方式。”蘇筱芮對(duì)記者稱(chēng)。通常而言，自然人買(mǎi)入股權(quán)往往是為了獲取分紅收益或是出于投資的目的。

　　還值得一提的是，部分售賣(mài)規(guī)模較大的銀行股權(quán)可拆分買(mǎi)賣(mài)。一位賣(mài)家就對(duì)記者稱(chēng)，“可以買(mǎi)小股，也可以買(mǎi)大股，有一萬(wàn)多股的。”也有賣(mài)家在商品頁(yè)上直接標(biāo)明可以拆分。而成交后股權(quán)如何辦理過(guò)戶(hù)？記者了解到，一般是雙方當(dāng)面簽協(xié)議，然后去銀行辦理相關(guān)手續(xù)。

　　仍需警惕交易風(fēng)險(xiǎn)

　　從行業(yè)的角度來(lái)看，閑魚(yú)是轉(zhuǎn)賣(mài)銀行股權(quán)一種較新的渠道，監(jiān)管文件中還沒(méi)有相應(yīng)的限制條款內(nèi)容，因而在交易過(guò)程中，投資者仍需警惕潛在風(fēng)險(xiǎn)。

　　“受讓方通過(guò)此類(lèi)二手平臺(tái)交易時(shí)，需要注意股權(quán)的價(jià)格是否公允，以及售賣(mài)時(shí)是否存在虛假宣傳的成分，例如宣傳銀行股權(quán)高收益、高分紅，尤其是此類(lèi)未上市的中小銀行背后的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況如何仍有待進(jìn)一步調(diào)查。”蘇筱芮表示。

　　據(jù)悉，以往銀行股權(quán)被拍賣(mài)時(shí)，通常會(huì)有第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估，而在二手交易平臺(tái)上，則由買(mǎi)賣(mài)雙方協(xié)議定價(jià)，價(jià)格的公允性難以保證；同時(shí)，由于獲取信息途徑有限，買(mǎi)方一般較難深入了解到金融機(jī)構(gòu)的真實(shí)運(yùn)營(yíng)情況。在交易中，也有賣(mài)家以銀行將要上市為噱頭來(lái)吸引買(mǎi)方，然而一個(gè)現(xiàn)實(shí)情況是，農(nóng)商行上市并不容易，通常要排隊(duì)等候數(shù)年。

　　另外，從買(mǎi)家的角度來(lái)說(shuō)，劉新宇對(duì)記者稱(chēng)，一方面，通過(guò)閑魚(yú)購(gòu)買(mǎi)股權(quán)，受讓人是否符合農(nóng)商行發(fā)起人(出資人)資格條件不得而知，如不符合，股權(quán)轉(zhuǎn)讓可能無(wú)法通過(guò)審查；另一方面，通過(guò)閑魚(yú)直接進(jìn)行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易，轉(zhuǎn)讓方能否協(xié)助妥善履行相應(yīng)的報(bào)告或報(bào)批手續(xù)存在不確定性，因此其轉(zhuǎn)讓的有效性亦存在不確定性。

　　整體而言，交易平臺(tái)上銀行股權(quán)的頻現(xiàn)一定程度上也反映了當(dāng)前中小銀行股權(quán)吸引力下降的難題。近來(lái)，中小銀行股權(quán)流拍已成常態(tài)。比如，6月16日，鄭州農(nóng)商銀行3300萬(wàn)股股權(quán)在阿里拍賣(mài)平臺(tái)上進(jìn)行的第二次拍賣(mài)就出現(xiàn)再次流拍。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，銀行股權(quán)拍賣(mài)出現(xiàn)流拍主要有兩方面原因。其中，最關(guān)鍵的在于銀行自身經(jīng)營(yíng)狀況與前景。受經(jīng)濟(jì)周期、外部沖擊及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇影響，中小銀行經(jīng)營(yíng)壓力較大，部分中小銀行存在資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)水平不高等問(wèn)題。

　　此外，中小銀行內(nèi)部治理與股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜也使得投資者偏向謹(jǐn)慎，如一些中小銀行股權(quán)質(zhì)押比例過(guò)高等；再加上近年來(lái)監(jiān)管部門(mén)加大中小銀行治理，推動(dòng)其高質(zhì)量發(fā)展，引導(dǎo)中小銀行夯實(shí)資本、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、注重資產(chǎn)質(zhì)量，也對(duì)中小銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓構(gòu)成一定影響。

　　比較來(lái)看，多數(shù)銀行股權(quán)流拍中，相較于經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的區(qū)域，中西部等地的農(nóng)商行股權(quán)流拍率更高，這與當(dāng)?shù)劂y行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)情況有關(guān)。尤其是此前受疫情影響，部分地區(qū)銀行所面臨的不良資產(chǎn)核銷(xiāo)壓力明顯增加。業(yè)內(nèi)的共識(shí)在于，在銀行業(yè)分化加劇的背景下，銀行股權(quán)拍賣(mài)也將逐步分化，出現(xiàn)“冰火兩重天”的境況。