在華為鴻蒙概念遭遇爆炒之后，終于監(jiān)管出手了！6月11日晚間，深交所發(fā)布消息稱，6月7日至11日，深交所共對(duì)86起證券異常交易行為采取了自律監(jiān)管措施，涉及盤中拉抬打壓、虛假申報(bào)等異常交易情形；對(duì)近期漲幅異常的潤(rùn)和軟件、思特奇、美格智能、傳智教育持續(xù)進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，并及時(shí)采取監(jiān)管措施。

　　25個(gè)交易日暴漲千億

　　華為鴻蒙概念近期迎來(lái)暴漲，6月11日端午假期前的最后一個(gè)交易日，鴻蒙概念指數(shù)根式大漲3.38%。而從市值角度看，從5月10日啟動(dòng)至今短短25個(gè)交易日，華為鴻蒙概念總市值暴增超千億！

　　龍頭暴漲近4倍

　　概念龍頭潤(rùn)和軟件收盤再次封上漲停板，每股收?qǐng)?bào)42.24元，全天成交額94.60億元。拉長(zhǎng)時(shí)間范圍看，潤(rùn)和軟件5天內(nèi)4個(gè)大號(hào)漲停，一周股價(jià)翻倍，周漲幅近130%，近一個(gè)月累計(jì)漲幅更是超360%。

　　潤(rùn)和軟件是開(kāi)發(fā)鴻蒙發(fā)起七家單位之一，與博泰、華為、京東、億咖通、中科院軟件所、中軟國(guó)際等6家單位在開(kāi)源基金會(huì)下成立了OpenHarmony項(xiàng)目群工作委員會(huì)。

　　但鴻蒙對(duì)該股的實(shí)際業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)占比極小，此前潤(rùn)和軟件在回復(fù)深交所關(guān)注函時(shí)表示，2020年，潤(rùn)和軟件鴻蒙相關(guān)業(yè)務(wù)對(duì)外實(shí)現(xiàn)銷售收入為155.22萬(wàn)元，毛利約30.30萬(wàn)元，對(duì)公司當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)的影響非常小。2021年，鴻蒙相關(guān)業(yè)務(wù)在手訂單額為2365.75萬(wàn)元，但從鴻蒙業(yè)務(wù)在手訂單來(lái)看，鴻蒙業(yè)務(wù)量占公司業(yè)務(wù)總量比重較小，尚未對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大影響。

　　“想象空間”激發(fā)炒作

　　國(guó)君江蘇路賣出

　　不過(guò)值得注意的是，潤(rùn)和軟件2021年鴻蒙訂單較去年有大幅增長(zhǎng)，激發(fā)了市場(chǎng)的“想象空間”，在今年游資主導(dǎo)市場(chǎng)的背景下，非常符合此類資金的偏好！

　　華創(chuàng)證券表示，鴻蒙啟動(dòng)前，參與公司大部分市場(chǎng)關(guān)注度較低，是過(guò)去兩年“賽道龍頭”投資思路下被“忽視”的，任何的邊際改善落地都可能是大的彈性。

　　不過(guò)在非理性接力拉升后，潤(rùn)和軟件動(dòng)態(tài)市盈率已經(jīng)高達(dá)300多倍，無(wú)論從什么角度看，目前業(yè)績(jī)也支撐不了如此夸張的估值。

　　而在6月11日再度收出大號(hào)漲停后，當(dāng)日盤后龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，買五和賣五席位合計(jì)凈賣出4.27億元，其中招商證券交易單元買入1.19億元并賣出2.83億元，凈賣出1.64億元。知名游資席位國(guó)君江蘇路凈賣出9000多萬(wàn)元。

　　重要股東借機(jī)減持

　　除了游資玩一貫的擊鼓傳花的游戲外，潤(rùn)和軟件的重要股東卻乘這波拉升紛紛減持。公告顯示，原本持股都在5%以上的上海云鑫、服貿(mào)基金、南京國(guó)資混改基金減持后持股比例均低于5%。

　　服貿(mào)基金在5月24日通過(guò)大宗平臺(tái)減持了100.4萬(wàn)股股份，減持完成后持股比例為4.999971%；上海云鑫5月27日通過(guò)大宗平臺(tái)出售了82.43萬(wàn)股，減持后持股比例變成了4.999996%；南京國(guó)資混改基金5月13日通過(guò)大宗平臺(tái)減持800萬(wàn)股后，持股比例也低于5%。

　　潤(rùn)和軟件另一個(gè)昔日重要股東焦點(diǎn)科技，也在5月底完成了清倉(cāng)減持。焦點(diǎn)科技5月27日晚發(fā)布公告，2021年5月13日至5月27日，公司通過(guò)集中競(jìng)價(jià)的方式累計(jì)出售潤(rùn)和軟件452.4萬(wàn)股，成交金額為7331萬(wàn)元。本次減持后不再持有潤(rùn)和軟件股票。

　　轉(zhuǎn)債一天暴漲4成

　　公司提示風(fēng)險(xiǎn)

　　而除了潤(rùn)和軟件，思特奇也是連續(xù)3天20%漲停，思特奇的轉(zhuǎn)債更為瘋狂，最近三個(gè)交易日累計(jì)漲幅高達(dá)70%，6月10日更是單天暴漲43.36%。

　　實(shí)際上思特奇已經(jīng)表達(dá)了“我沒(méi)有”。思特奇在公告中表示，公司主要為中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信和廣電網(wǎng)絡(luò)等電信運(yùn)營(yíng)商提供客戶關(guān)系管理、大數(shù)據(jù)、計(jì)費(fèi)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和業(yè)務(wù)保障等核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的全面解決方案。公司未直接參與華為鴻蒙系統(tǒng)建設(shè)和核心技術(shù)的研發(fā)。公司在為電信運(yùn)營(yíng)商客戶提供核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的軟件開(kāi)發(fā)和技術(shù)服務(wù)時(shí)，根據(jù)電信運(yùn)營(yíng)商客戶的需求，實(shí)現(xiàn)開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品適配華為鴻蒙系統(tǒng)并可支持商用落地。

　　多家公司公告闡明實(shí)質(zhì)影響

　　此外美格智能、傳智教育都是連拉5個(gè)漲停板，從龍虎榜席位來(lái)看，也都是游資主導(dǎo)炒作，而兩家公司也都發(fā)異常波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)提示。

　　無(wú)獨(dú)有偶，6月11日，先進(jìn)數(shù)通也公告稱，本公司涉及鴻蒙系統(tǒng)的業(yè)務(wù)處于初期探索階段，規(guī)模較小，公司尚未與最終用戶簽署與鴻蒙系統(tǒng)相關(guān)的銷售合同，也沒(méi)有形成銷售收入。鴻蒙系統(tǒng)應(yīng)用短期內(nèi)不會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大影響。

　　此外近幾個(gè)交易日新晨科技、博睿數(shù)據(jù)、九聯(lián)科技、格爾軟件、振邦智能均已公告澄清鴻蒙與公司的關(guān)系，以及鴻蒙對(duì)公司帶來(lái)的實(shí)質(zhì)影響。

　　鴻蒙究竟如何布局？

　　那么華為鴻蒙系統(tǒng)到底該如何布局呢？

　　在華創(chuàng)證券分析師王文龍看來(lái)，在核心資產(chǎn)主線修整的時(shí)間內(nèi)，鴻蒙的炒作很可能還將繼續(xù)持續(xù)下去。如果是短期的反彈，純主題，在積極參與鴻蒙投資的時(shí)候，要注意后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　王文龍表示，我們判斷，鴻蒙主題不會(huì)短，可能是以漲休交替形式進(jìn)行，循環(huán)過(guò)程中伴隨著標(biāo)的的選擇更加理性，更加貼近兌現(xiàn)能力強(qiáng)、市場(chǎng)化強(qiáng)的公司，從而選拔出更具競(jìng)爭(zhēng)力的公司。更建議關(guān)注應(yīng)用端，廠商或借機(jī)放大自己的用戶群體。應(yīng)用端目前邏輯最好的可能是萬(wàn)興科技，估值和業(yè)務(wù)量最有優(yōu)勢(shì)的或是中國(guó)軟件國(guó)際(港股)。

　　中信證券研報(bào)指出，華為推出了鴻蒙車載操作系統(tǒng)，采用包含Linux內(nèi)核、鴻蒙微內(nèi)核及LiteOS的混合內(nèi)核設(shè)計(jì)，自動(dòng)駕駛OS已獲業(yè)界最高等級(jí)功能安全ASIL-D認(rèn)證，且能夠順利遷移手機(jī)的豐富生態(tài)，有望重塑行業(yè)格局。重點(diǎn)推薦與華為在座艙軟硬件生態(tài)上緊密合作的華陽(yáng)集團(tuán)、中科創(chuàng)達(dá)和德賽西威。