中國證監(jiān)會主席易會滿22日在中國證券業(yè)協(xié)會第七次會員大會上就證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展作出系統(tǒng)性闡述，行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，絕不僅僅是做大規(guī)模，更重要的是緊緊圍繞主責(zé)主業(yè)，在做專做優(yōu)做精做強上更加努力。要做到“六個必須”，準(zhǔn)確把握行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的本質(zhì)內(nèi)涵。此外，他詳細(xì)論述了放松管制和加強監(jiān)管、穩(wěn)健經(jīng)營與創(chuàng)新發(fā)展、壓實責(zé)任與明確責(zé)任邊界、行政監(jiān)管與自律管理四方面關(guān)系。

　　談及近期市場比較關(guān)注的“偽市值管理”，易會滿表示，“偽市值管理”本質(zhì)是操縱股價，證監(jiān)會對此始終保持“零容忍”態(tài)勢，對利益鏈條上的相關(guān)方，無論涉及到誰，一經(jīng)查實，將從嚴(yán)從快從重處理并及時向市場公開。

　　“六個必須”把握行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展內(nèi)涵

　　易會滿強調(diào)，必須堅定貫徹落實新發(fā)展理念。證券行業(yè)要肩負(fù)起優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、激發(fā)經(jīng)濟活力、培育創(chuàng)新動能的歷史使命，加大服務(wù)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的力度，助力實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。在實現(xiàn)“碳達(dá)峰碳中和30/60目標(biāo)”過程中，發(fā)揮好投資銀行的市場和價格導(dǎo)向作用，服務(wù)構(gòu)建低碳綠色循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟體系。提升行業(yè)的國際市場競爭力與綜合金融服務(wù)能力，在資本市場更高水平開放中建立競爭優(yōu)勢。進(jìn)一步發(fā)揮財富管理作用，助力增強廣大投資者的獲得感，共享經(jīng)濟發(fā)展成果。積極履行社會責(zé)任，加強投資者保護，確保金融安全和有效防范風(fēng)險。

　　“必須聚焦實體經(jīng)濟提升服務(wù)能力。”易會滿指出，證券行業(yè)要堅持守正創(chuàng)新，以落實金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，加大直接融資支持力度，主動適應(yīng)發(fā)展更多依靠創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意的大趨勢，圍繞實體經(jīng)濟需要優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、提升服務(wù)質(zhì)量、創(chuàng)新產(chǎn)品工具，突出為經(jīng)濟創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展和科技自立自強，提供更加多樣化的金融工具，助力暢通科技、資本和實體經(jīng)濟的高水平循環(huán)。對于重資本業(yè)務(wù)的發(fā)展和創(chuàng)新，要做到看得清、管得住，堅持適度發(fā)展。著力聚焦為實體經(jīng)濟和居民財富增長，提供更高質(zhì)量、更加精準(zhǔn)的金融服務(wù)。

　　他強調(diào)，必須堅持走專業(yè)化發(fā)展之路。注冊制改革是這一輪全面深化資本市場改革的“牛鼻子”工程，是當(dāng)前和今后一段時期的中心任務(wù)，不僅涉及審核重點、方式、分工的優(yōu)化，還必須建立起對發(fā)行人質(zhì)量、發(fā)行定價和時機的市場化約束機制。通過市場化法治化手段促使中介機構(gòu)歸位盡責(zé)是其中的關(guān)鍵。為更好發(fā)揮投資銀行價值發(fā)現(xiàn)的作用，行業(yè)機構(gòu)要進(jìn)一步突出專業(yè)能力的核心地位，不斷提高專業(yè)水平，適應(yīng)注冊制要求，加快從通道化、被動管理向?qū)I(yè)化、主動管理轉(zhuǎn)型，切實提升保薦、定價、承銷等核心能力。

　　“必須持續(xù)強化風(fēng)控能力和合規(guī)意識。”易會滿指出，證券行業(yè)必須始終把合規(guī)風(fēng)控擺在更加突出的位置，不僅要健全與自身發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的風(fēng)險管理架構(gòu)，建立有效的風(fēng)控前置程序、完備的風(fēng)險管理系統(tǒng)、強大的風(fēng)險文化體系，夯實證券公司合規(guī)展業(yè)、行穩(wěn)致遠(yuǎn)的制度基礎(chǔ)，還要不斷完善與注冊制相適應(yīng)的責(zé)任體系，形成發(fā)行人質(zhì)量、發(fā)行價格等方面的市場化約束機制，切實加強自身的技術(shù)、資本、流動性、聲譽等方面的風(fēng)險管理。

　　他還強調(diào)，必須切實提升公司治理的有效性。“近年來，行業(yè)存在的重市場輕風(fēng)控、重項目輕準(zhǔn)入、重眼前輕長遠(yuǎn)等問題，以及一些金融機構(gòu)風(fēng)險個案暴露，追根溯源，內(nèi)部人控制‘三會一層’虛設(shè)、制衡失效等公司治理方面的缺陷和不足是其中的重要原因。”易會滿說，在這方面，行業(yè)機構(gòu)必須高度重視起來，發(fā)揮主觀能動性，切實把公司治理的落腳點放在端正經(jīng)營行為、有效防范風(fēng)險上來，充分發(fā)揮黨的領(lǐng)導(dǎo)和現(xiàn)代公司治理雙重優(yōu)勢，持續(xù)健全法人治理結(jié)構(gòu)，讓有效的公司治理成為基業(yè)長青的重要保障。要在前期工作基礎(chǔ)上，進(jìn)一步優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，厘清股東資質(zhì)，規(guī)范股東行為，做到股東不缺位、不錯位、不越位。監(jiān)管部門將按照“實質(zhì)重于形式”原則，強化股東穿透管理，加強對實際控制人監(jiān)管。對各類違法違規(guī)行為，堅持全鏈條問責(zé)，發(fā)現(xiàn)一起、從嚴(yán)處罰一起，絕不姑息。

　　此外，他強調(diào)，必須守正篤實推進(jìn)證券業(yè)文化建設(shè)。“行業(yè)文化是價值觀、風(fēng)險觀、發(fā)展觀的綜合體現(xiàn)，必須堅持正確發(fā)展方向，持續(xù)積淀和涵養(yǎng)行業(yè)生態(tài)，防止資本無序擴張。特別是針對社會廣泛關(guān)注的行業(yè)風(fēng)氣和文化中存在的問題，需要加快補齊工匠精神、專業(yè)精神、投資者保護意識以及良好職業(yè)操守等短板，糾正過度激勵、短期激勵等不良風(fēng)氣，希望大家切實擔(dān)負(fù)起行業(yè)文化建設(shè)的主體責(zé)任，把文化建設(shè)融入公司治理，推動公司文化與發(fā)展戰(zhàn)略深度融合，努力把文化建設(shè)與專業(yè)能力建設(shè)、人的全面發(fā)展、歷史文化傳承有機結(jié)合起來，促使‘合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健’在全行業(yè)內(nèi)化于心外化于行，久久為功厚植‘忠、專、實’的行業(yè)文化底蘊，為資本市場長期穩(wěn)定健康發(fā)展提供價值引領(lǐng)和精神支撐。”易會滿說。

　　持續(xù)積淀和涵養(yǎng)高質(zhì)量發(fā)展良性生態(tài)

　　易會滿表示，打造一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，必須始終堅持“建制度、不干預(yù)、零容忍”方針，堅持市場化法治化國際化方向，不斷提升資本市場治理能力和體系現(xiàn)代化水平。當(dāng)前，需要進(jìn)一步處理好行業(yè)關(guān)切的幾方面關(guān)系，推動改善發(fā)展環(huán)境，持續(xù)積淀和涵養(yǎng)高質(zhì)量發(fā)展的良性生態(tài)。

　　談及放松管制和加強監(jiān)管的關(guān)系時，他指出，一方面，證監(jiān)會將繼續(xù)堅持“不干預(yù)”理念，大力推進(jìn)簡政放權(quán)，注重發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，該由機構(gòu)自己負(fù)責(zé)的由機構(gòu)自主決策，堅持分類監(jiān)管、差異化監(jiān)管，扶優(yōu)限劣，為優(yōu)質(zhì)證券公司創(chuàng)新發(fā)展打開空間。對于行業(yè)在完善基礎(chǔ)設(shè)施、健全業(yè)務(wù)功能等方面的呼聲，證監(jiān)會將堅持市場化導(dǎo)向，審慎評估，積極推動。另一方面，監(jiān)管部門放得開需要建立在行業(yè)自己管控到位的基礎(chǔ)上，行業(yè)機構(gòu)必須牢守底線、誠信經(jīng)營，提升自我約束能力，做有擔(dān)當(dāng)、有格局、令人尊敬的企業(yè)，切實塑造良好形象，為行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展拓展空間。對于不守法經(jīng)營、破壞市場規(guī)則的機構(gòu)，證監(jiān)會將堅持“零容忍”態(tài)度，嚴(yán)懲不貸，切實凈化市場生態(tài)。

　　講到穩(wěn)健經(jīng)營與創(chuàng)新發(fā)展的關(guān)系，他說：“行業(yè)必須堅持穩(wěn)字當(dāng)頭，堅持創(chuàng)新發(fā)展與合規(guī)風(fēng)控并重，統(tǒng)籌把握發(fā)展與安全的關(guān)系，切實做到‘管理有制度、操作有流程、過程能監(jiān)測、風(fēng)險可承擔(dān)’；行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展必須緊緊圍繞服務(wù)國家發(fā)展戰(zhàn)略，圍繞服務(wù)實體經(jīng)濟和居民財富管理需求，確保創(chuàng)新始終行進(jìn)在正確的航道上。”

　　談到壓實責(zé)任與明確責(zé)任邊界的關(guān)系，他表示，在注冊制背景下，中介機構(gòu)特別是證券公司必須深刻認(rèn)識“看門人”的職責(zé)定位，同時服務(wù)好融資方和投資方。“發(fā)行上市涉及發(fā)行人、保薦承銷機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等主體，合理劃分彼此責(zé)任，也是歸位盡責(zé)的題中應(yīng)有之義，證監(jiān)會將進(jìn)一步厘清各主體責(zé)任邊界，努力形成各司其職、各負(fù)其責(zé)、相互制約的機制。在這方面，協(xié)會也可以發(fā)揮更大的作用。”易會滿說。

　　對于行政監(jiān)管與自律管理的關(guān)系，易會滿認(rèn)為，行政監(jiān)管和自律管理是資本市場治理的兩種重要方式，二者各司其職、分工協(xié)作、相互補位、有效銜接，共同形成行業(yè)治理合力。

　　嚴(yán)打“偽市值管理”

　　易會滿還回應(yīng)了市場較為關(guān)注的“偽市值管理”問題。

　　他指出，“偽市值管理”本質(zhì)是上市公司及實控人與相關(guān)機構(gòu)和個人相互勾結(jié)，濫用持股、資金、信息等優(yōu)勢操縱股價，侵害投資者合法權(quán)益，擾亂市場秩序，境內(nèi)外市場均將其作為重點打擊對象。對此證監(jiān)會始終保持“零容忍”態(tài)勢，對利益鏈條上的相關(guān)方，無論涉及到誰，一經(jīng)查實，將從嚴(yán)從快從重處理并及時向市場公開。

　　“這里，也鄭重提醒上市公司及實控人、行業(yè)機構(gòu)和從業(yè)人員，要敬畏法治，敬畏投資者，遠(yuǎn)離操縱市場、內(nèi)幕交易等亂象，珍視自身聲譽和職業(yè)操守，共同維護公開公平公正的市場秩序。”易會滿說。

（文章來源：中國證券報）